미국 은행 로비의 스테이블코인 규제 반발
미국의 은행 로비가 암호화폐 플랫폼이 고객에게 보상을 제공하는 방식을 재편할 수 있는 스테이블코인 규제에 대해 연방 규제 기관에 반발하고 있다. 지역 은행들이 8500억 달러의 대출 타격을 경고하면서, 두 개의 주요 은행 그룹이 디지털 달러에 대한 워싱턴의 접근 방식을 도전하고 있다.
미국은행협회(ABA)와 미국독립지역은행협회(ICBA)는 10월 21일 수요일, OCC가 시행하는 GENIUS 법안의 최종 규정에 대해 비판했다. 두 조직은 스테이블코인 보상에 대한 제한이 불충분할 경우 전통적인 은행에서 예금이 유출되어 주택담보대출, 소기업 및 지역 경제 활동을 지원할 수 있는 능력이 위협받을 수 있다고 주장하고 있다.
ABA의 회장 겸 CEO인 롭 니콜스는 이 프레임워크의 일부를 환영했지만, 간접 스테이블코인 수익에 대한 이전 제안된 안전장치를 포기한 OCC의 결정에 대해 강하게 비판했다. “결과적으로 최종 규정은 의회가 지역 대출을 보호하려는 명확한 의도에도 불구하고 암호화폐 플랫폼의 현상 유지를 보장하는 규정이 되었다”고 니콜스는 발언했다.
스테이블코인과 전통 금융의 경쟁
논쟁의 핵심은 간단한 질문이다. 스테이블코인 발행자가 직접 이자를 지급할 수 없다면, 암호화폐 거래소, 제휴사 및 기타 비즈니스 파트너가 고객에게 유사한 재정적 인센티브를 제공하는 것이 허용되어야 하는가? ABA는 이러한 arrangement가 사실상 의회의 제한을 우회한다고 주장하고 있다.
“최종 규정은 제휴사, 거래소 및 기타 유통 파트너와 관련된 간접 arrangement을 다룰 수 있었던 OCC의 원래 제안된 안전장치를 제거했다”고 니콜스는 밝혔다.
이 구분은 스테이블코인이 미국 달러와 같은 통화에 대해 고정 가치를 유지하도록 설계된 디지털 토큰으로서 점점 더 전통적인 금융 상품과 경쟁하고 있기 때문에 중요하다. Bitcoin.com 뉴스와 공유된 메모에서 ICBA는 유사하게 날카로운 반응을 보이며 논쟁에 놀라운 재정 추정을 도입했다.
회장 겸 CEO인 레베카 로메로 레이니는 협회의 경제 분석을 인용하며, 광범위한 결제 스테이블코인 채택이 향후 몇 년 동안 지역 은행 대출을 최소 8500억 달러 줄일 수 있다고 제안했다. 그 수치는 은행 협회의 예상 시나리오를 나타내며, 확립된 경제적 결과는 아니다.
소비자 보호와 지역 경제
로메로 레이니는 조직이 충분한 안전장치와 이자 유사 지급에 대한 의미 있는 제한 없이 운영되는 스테이블코인에 대해 여전히 우려하고 있다고 강조했다. “우리는 결제 스테이블코인이 지역 은행 대출, 지역 사회 및 금융 안정성에 미치는 위험으로부터 기관의 정책이 보호하도록 보장하는 데 집중하고 있다”고 그녀는 우리 뉴스 데스크와 공유한 성명에서 말했다.
지역 은행들에게 이 우려는 고객 경쟁을 넘어선다. 예금은 농부, 지역 비즈니스, 주택 구매자 및 종종 소규모 금융 기관에 의존하는 기타 차입자에게 대출을 지원하는 자금을 제공한다. 고객이 매력적인 보상을 제공하는 스테이블코인으로 상당한 저축을 이동하면, 지역 은행은 더 높은 자금 조달 비용과 더 제한된 대출 능력에 직면할 수 있다.
ICBA는 규제 기관에 소비자 보호를 강화하고, 스테이블코인 발행자에 대한 운영 한계를 설정하며, 보상 구조가 법의 의도된 제한을 약화시키지 않도록 할 것을 촉구했다.
로메로 레이니는 또한 강조했다. “ICBA는 느슨하게 규제된 수익을 발생시키는 결제 스테이블코인이 지역 은행 대출 능력에 미치는 위험으로부터 지역 소기업, 농부 및 소비자를 보호하기 위해 계속 노력할 것이다.”
역사적 맥락과 미래 전망
이번 대결은 상당한 역사적 무게를 지닌다. 1873년의 공황 이후인 1875년에 설립된 ABA는 150년 이상 미국 금융 기관의 이익을 옹호해왔다. 그 영향력은 로비 활동을 넘어선다. 이 협회는 표준화된 은행 라우팅 번호를 설정하고, 수표 처리 기술을 발전시키며, 자동화된 청산소 결제 네트워크의 창설에 참여했다.
오늘날, 이 협회는 약 20.7조 달러의 예금을 보호하고 13.9조 달러의 대출을 연장하는 산업을 대표하고 있다. 흥미롭게도 ABA는 암호화폐나 블록체인 기술에 대해 전면적으로 반대하지 않는다. 이들은 디지털 자산 보관, 스테이블코인 발행 및 기타 블록체인 기반 금융 서비스에 대한 규제된 은행 참여를 지지한다고 주장한다.
이들의 반대는 암호화폐 회사가 동등한 규제 의무 없이 예금과 유사한 재정적 인센티브를 제공해야 하는지 여부에 집중된다. 이 협회는 이 주장을 반복적으로 제기하며, 2025년 12월 52개 주 은행 협회와 함께 스테이블코인 보상에 대한 더 강력한 제한을 요구했다. 추가적인 호소는 2026년 내내 계속되었다.
ABA는 또한 예금 이동과 대출 능력 감소에 대한 우려를 이유로 소비자 대상의 미국 중앙은행 디지털 통화에 반대하고 있다. 니콜스는 규제 기관이 잠재적인 예금 손실을 해결하기 전에 경제적 피해가 발생할 때까지 기다려서는 안 된다고 경고했다.
ABA CEO는 설명했다. “이러한 격차는 의회가 결제 스테이블코인과 전통적인 은행 예금 간의 구분을 약화시킬 위험이 있다.”
은행 산업에 있어 이번 대결은 불편한 질문을 제기한다. 전통적인 대출 기관이 디지털 금융 상품과 경쟁할 수 있는가, 아니면 워싱턴이 궁극적으로 스테이블코인 시장에 얼마나 많은 경쟁이 허용될지를 결정할 것인가? OCC는 GENIUS 법안을 시행하는 규정을 최종화하여 스테이블코인 준비금, 상환, 보관 및 위험 관리에 대한 연방 기준을 설정했다.
