Banca d’Italia의 암호 자산 서비스 제공업체 지침
Banca d’Italia는 9월 7일 이탈리아의 암호 자산 서비스 제공업체(CASPs)들에게 모든 암호화폐 전송이 그 가치에 관계없이 제재 심사를 통과하도록 확인할 것을 지시했다. 중앙은행은 특히 기업들이 심사 시스템 내에서 최소 거래 기준을 설정하는 것에 대해 경고했다. 이러한 기준은 소규모 암호 전송이 자동 검사를 피할 수 있게 할 수 있기 때문이다.
“이 통신은 새로운 제재 규칙을 설정하는 것이 아니라, 2025년 12월 30일부터 이탈리아에 적용될 유럽 은행 당국(EBA) 지침에 이미 포함된 요구 사항을 강화하는 것이다.”
이 알림은 유럽 연합의 제한 조치 확대와 금융 기관들이 일상 운영에서 제재를 효과적으로 시행할 수 있는지에 대한 규제의 관심이 커짐에 따라 이루어졌다. Banca d’Italia는 CASPs에게 암호 전송을 실행하기 전에 송신자와 수신자에 대한 정보를 심사하도록 지시했다. 이 요구 사항은 개별 거래에 적용되며 그 가치에 의존하지 않는다.
Borsa Italiana의 Radiocor 서비스를 통해 발표된 보고서에 따르면, 중앙은행은 운영자들에게 그들의 시스템이 어떤 거래가 심사를 받는지를 제한하는 최소 기준을 포함하지 않도록 보장할 것을 요청했다. 이 정책은 전송이 €1 또는 다른 소액의 가치 때문에 제재 통제를 우회할 수 없음을 의미한다. 이는 준수 직원들이 모든 마이크로 전송을 수동으로 승인해야 한다는 것을 의미하지 않는다.
CASPs는 고객 및 거래 정보를 해당 제재 목록과 비교하는 자동 시스템을 사용할 수 있다. 가능한 일치는 제공자가 전송을 실행하거나 거부하기 전에 더 면밀한 검토를 요구할 수 있다. 최소 기준을 제거하는 것은 구조적 위험도 해결한다. 제재를 받은 개인은 더 큰 전송을 여러 개의 작은 거래로 나누어 운영자의 심사 한도를 넘지 않도록 설계할 수 있다.
EU 및 국가 제한 조치의 시행
기본 의무는 EU 및 국가 제한 조치를 시행하기 위한 내부 정책, 절차 및 통제를 다루는 EBA의 지침에 명시되어 있다. Banca d’Italia는 2025년 5월 19일에 Note No. 52를 통해 이 지침을 공식적으로 통합했다. 이 문서는 지침이 2025년 12월 30일부터 적용되기 시작한다고 명시하고 있다.
이 규칙은 은행, 투자 회사, 결제 기관, 전자 화폐 기관 및 승인된 암호 자산 서비스 제공업체를 포함한다. 이들은 지정된 개인 및 단체를 식별할 수 있는 거버넌스 및 통제 장치를 유지해야 한다. 따라서 9월의 통신은 새로운 법적 기준의 도입이 아니라 감독적 알림을 나타낸다.
Banca d’Italia는 기업들이 기존 시스템이 적절하게 구성되고 조정되었음을 확인할 것을 요청하고 있다. 제재 준수는 또한 Markets in Crypto-Assets Regulation(MiCA) 아래의 승인과는 별개이다. MiCA는 라이센스, 거버넌스 및 행동 요구 사항을 설정하지만, 승인을 받는 것이 EU 제한 조치 규칙에 따른 의무를 제거하지는 않는다.
제재 통제의 운영 압박
Banca d’Italia의 알림은 CASPs가 제재 통제를 검토하도록 즉각적인 운영 압박을 가한다. 기업들은 거래 가치가 심사가 이루어지는지를 결정하지 않도록 확인해야 한다. 그들은 또한 시스템이 얼마나 자주 업데이트된 제재 목록을 받는지를 조사해야 한다.
다른 통제 조치는 별명 일치, 음역 이름 처리, 경고 조사 및 감독 검토를 위한 결정 기록을 포함할 수 있다. 제재를 받은 당사자와 연결된 블록체인 주소는 또 다른 도전 과제를 제시한다. 이름 심사만으로는 전송이 지정된 단체, 중개인 또는 제재된 서비스와 관련된 주소를 포함할 때 노출을 식별하지 못할 수 있다.
따라서 운영자는 고객 심사와 블록체인 분석을 결합할 수 있다. 그러나 분석 경고는 주소 귀속이 변경될 수 있고 거래가 지정된 당사자가 아닌 간접 노출을 포함할 수 있기 때문에 신중한 평가가 필요하다.
중앙은행은 9월 통신에서 새로운 준수 마감일을 발표하지 않았다. 적용 가능한 EBA 요구 사항은 이미 시행 중이므로 기업들은 검토를 기존 책임으로 간주해야 한다. Banca d’Italia는 또한 조사 중인 특정 CASPs를 식별하거나 처벌을 발표하지 않았다.
이 알림은 EU가 제재 회피를 지원하는 혐의를 받는 단체에 대해 금융 제한을 계속 사용하는 가운데 이루어졌다. 관련 보도에 따르면, EU 제재는 14개의 암호 플랫폼과 94개의 금융 기관을 겨냥하여 준수 시스템이 식별해야 할 수 있는 상대방의 수를 증가시켰다.
이탈리아의 암호 운영자들에게 다음 단계는 시스템 설정, 제재 목록 범위 및 에스컬레이션 절차에 대한 문서화된 검토이다. MiCA 승인은 이러한 통제가 모든 전송에서 작동한다는 것을 입증하지 않는다.
