Chaos Labs, Aave와의 계약 종료
Chaos Labs는 2,700만 달러 규모의 오라클 사태와 심각한 거버넌스 내분, 그리고 DeFi 리스크에 대한 법적 책임 문제로 인해 Aave와의 3년 계약을 종료하기로 결정했습니다. Chaos Labs는 2022년 말부터 Aave에서 시작된 모든 대출의 가격 책정과 Aave V2 및 V3 시장 전반의 리스크 관리를 담당해온 리스크 전문 기업으로, “이제 더 이상 우리의 리스크 관리 방식과 일치하지 않는다“고 결론지으며 프로토콜에서 물러나고 있습니다.
리스크 관리 방식에 대한 이견
회사는 월요일 발표에서 “리스크 관리 방식에 대한 근본적인 이견을 이유로 DeFi의 최대 대출 프로토콜과의 관계를 능동적으로 종료한다”고 밝혔으며, 현재 DeFi 리스크 관리자가 명확한 규제 프레임워크나 안전한 항구 없이 운영되고 있다고 경고했습니다.
Aave의 현재 상황
최근 Aave는 약 3.33조 달러의 누적 예치금과 거의 1조 달러의 대출을 처리했으며, 총 잠금 가치가 500억 달러를 초과하는 가운데 거버넌스, 리스크 및 법적 노출에 대한 내부 및 외부의 검토가 증가하고 있습니다.
거버넌스 관련 분쟁
Chaos Labs는 최근 몇 달 간 Aave에서 물러난 세 번째 핵심 기여자로, 거버넌스 관련 Aave Chan Initiative와 핵심 기술 팀 BGD Labs가 각각 권력, 예산 및 로드맵 통제에 대한 분쟁 속에서 계약 종료 계획을 공개한 바 있습니다. ACI의 창립자 Marc Zeller는 자신의 퇴출을 장기적인 권력 투쟁의 결과로 설명하며, 최근 투표가 Aave Labs에 “DAO 역사상 가장 큰 예산“을 부여했다고 경고했습니다.
리스크 시스템의 오작동
Chaos Labs의 Aave와의 결별은 이미 자동화된 리스크 시스템이 오작동할 때 누가 책임을 져야 하는지에 대한 불편한 질문을 불러일으킨 일련의 오라클 및 리스크 엔진 사건에 따른 것입니다.
3월, Aave에서 잘못 구성된 Chaos Labs 오라클로 인해 스테이킹된 이더 담보를 사용하는 포지션에서 약 2,690만 달러의 잘못된 청산이 발생했으며, CAPO 리스크 에이전트가 부정확하게 낮은 가격 비율을 보고하여 여러 계좌가 건강 지표 기준을 하회하게 만들었습니다. 별도의 사후 분석 및 외부 보도에 따르면, 약 2,700만 달러의 강제 청산이 발생했으며, 이는 래핑된 스테이킹 이더가 약 2.85% 저평가되면서 최소 34개의 고레버리지 포지션에 영향을 미쳤습니다.
법적 회색 지대
Chaos Labs와 Aave는 나쁜 부채가 발생하지 않았으며 영향을 받은 사용자에게 보상할 것이라고 강조했지만, 이 사건은 현재 회사가 강조하는 법적 회색 지대를 보여줍니다: 리스크 관리자는 수천만 달러를 몇 초 만에 이동시킬 수 있는 프로토콜 전반의 결정을 내리고 있지만, 이러한 결정이 잘못될 경우 명시적인 규제 안전 항구나 명확히 정의된 책임 체계 없이 운영되고 있습니다.
미래의 불확실성
Chaos Labs, ACI 및 BGD Labs의 퇴출은 Aave의 DAO에 숙련된 운영자가 줄어들게 하며, 프로토콜이 차세대 v4 아키텍처를 출시하고 기관급 기능으로 더 깊이 나아가는 시점에서 발생하고 있습니다. Aave의 총 잠금 가치는 수백억 달러에 달하며, 최근 몇 분기 동안 TVL이 50% 이상 증가하여 더 넓은 DeFi 섹터를 초과하고 있으며, 그 리스크 거버넌스 선택은 암호화폐 사용자 이상의 시장에 실질적인 우려를 불러일으키고 있습니다.
커뮤니티의 책임
여러 핵심 기여자가 이제 공개적으로 거버넌스 역학 및 리스크 정렬을 비판함에 따라, Aave의 커뮤니티는 Chaos Labs가 암시적으로 제기한 질문에 답해야 할 것입니다: 분산형 리스크 시스템이 대규모로 실패할 때, 정확히 누가 책임을 져야 하는가?
