DeFi 해킹 사건의 영향
바이낸스 리서치에 따르면, 4월의 DeFi 해킹 사건은 약 130억 달러의 총 잠금 가치(TVL) 유출을 초래하여 온체인 프로토콜의 유동성을 감소시켰습니다. 연구 부서는 온체인 레버리지 비율이 약 38%로 상승했으며, 이는 2021년 이후 처음으로 나타난 수준입니다.
TVL 감소와 디레버리징
TVL이 차입보다 더 빠르게 감소한 것은 명확한 실제 차입 수요의 회복에서 비롯된 것이 아닙니다. 바이낸스 리서치는 “의미 있는 디레버리징이 아직 나타나지 않았다“고 밝혔으며, 이는 더 넓은 암호화폐 시장의 후퇴에도 불구하고 발생했습니다. 이는 잠금 자본의 기반이 줄어들었기 때문에 비율이 상승했음을 의미합니다. TVL이 감소하면, 각 달러의 부채가 시스템에 더 큰 부담을 줍니다.
해킹 사건의 통계
4월의 DeFi 해킹 사건은 약 130억 달러의 TVL 유출을 초래했습니다. 더 넓은 시장의 후퇴에도 불구하고, 의미 있는 디레버리징은 아직 나타나지 않았습니다. 바이낸스의 5월 시장 보고서에 따르면, DeFi TVL은 4월에 비해 10.7% 감소하여 827억 달러에 이르렀습니다. 또한, 프로토콜은 이달 동안 6억 3524만 달러의 해킹 피해를 입었으며, 이는 2025년 2월 Bybit 사건 이후 가장 높은 월간 총액입니다.
해킹 사건의 주요 사례
DefiLlama는 4월 동안 28건의 해킹 사건을 기록했으며, 바이낸스는 이를 월간 기록으로 간주했습니다. crypto.news에 따르면, 4월의 첫 18일 동안 이미 12건의 사건에서 6억 600만 달러 이상이 도난당했습니다.
두 개의 가장 큰 공격은 Drift Protocol에서 약 2억 8500만 달러, KelpDAO에서 약 2억 9200만 달러였습니다. 이후 crypto.news는 두 공격이 함께 5억 7700만 달러의 손실을 나타내며 북한의 라자루스 그룹과 연관되어 있다고 보도했습니다.
DeFi 해킹의 새로운 위험
이 두 사건은 4월에 보고된 손실의 대부분을 차지했습니다. 또한, DeFi 해킹 위험이 더 이상 코드 버그에서만 발생하지 않음을 보여주었습니다. 보고서는 공격이 사회 공학, 시스템 침해, 거버넌스 약점 및 브리지 인프라와 관련이 있다고 밝혔습니다.
KelpDAO 사건의 영향
KelpDAO 사건은 연결된 대출 시장에도 압력을 가했습니다. 바이낸스 리서치는 KelpDAO 해킹이 Aave에서 약 2억 3000만 달러의 부실 채무를 발생시켰으며, Aave의 TVL을 절반으로 줄였다고 밝혔습니다. 이 사건은 도난당한 담보가 대출 시장에 유입될 때 하나의 브리지 실패가 DeFi를 통해 어떻게 전파될 수 있는지를 보여주었습니다.
회복과 지속적인 위험
KelpDAO는 이후 rsETH 회복 계획의 운영 부분을 완료했습니다. 프로토콜은 민팅, 상환 및 보상 기능이 이전의 재시작 단계를 거친 후 정상적으로 운영되고 있다고 밝혔습니다. 회복 단계는 KelpDAO 사용자에 대한 일부 직접적인 압력을 줄였습니다. 그러나 DeFi 레버지에 대한 더 넓은 우려는 여전히 남아 있습니다.
5월의 해킹 손실
바이낸스 리서치의 데이터는 시장이 여전히 잠금 자산의 더 작은 풀에 대해 부채를 지고 있음을 시사합니다. 4월 이후 보안 사건은 계속 발생했지만, 보고된 손실은 5월에 감소했습니다. CertiK는 5월 해킹 손실을 6830만 달러로 추정했으며, 이는 4월의 약 6억 5000만 달러에서 거의 90% 감소한 수치입니다.
최근 사례와 보안 문제
그럼에도 불구하고 DeFi 프로젝트는 브리지, 오래된 계약, 개인 키 및 운영 통제와 관련된 공격에 계속 직면하고 있습니다. 최근 사례로는 Humanity Protocol, Aztec Connect 및 Raydium이 있습니다. Humanity Protocol은 공격자가 브리지 시스템과 관련된 관리 키를 침해한 후 3600만 달러 이상이 도난당했다고 밝혔습니다. Aztec Connect는 오래된 불변 계약에서 약 210만 달러를 잃었으며, Raydium은 130만 달러의 해킹 피해를 입은 후 사용자에게 보상할 것이라고 밝혔습니다.
최신 사례들은 DeFi 보안에 대한 관심을 지속적으로 불러일으키고 있으며, 레버리지가 여전히 높고 유동성이 4월의 해킹 파동 이전보다 약해진 상황입니다. 바이낸스 리서치의 분석은 TVL이 감소하고 차입이 강하게 회복되지 않으며 디레버리징이 완료되지 않은 시장을 가리킵니다.
