SEC의 암호화폐 활동에 대한 지침 발표
증권거래위원회(SEC) 거래 및 시장 부서의 직원들이 암호화폐 활동에 기존 연방 증권법이 어떻게 적용되는지를 다룬 포괄적인 지침을 발표했습니다. 새로 발표된 문서는 암호화폐를 다루는 중개인, 이전 에이전트 및 거래 플랫폼을 위한 상세한 로드맵을 제공합니다.
안전한 항구와 중개인의 의무
2020년 SEC는 디지털 자산을 보관하기 위해 특정하고 엄격한 절차를 따르는 중개인에게 “안전한 항구”(집행으로부터의 보호)를 제공하는 성명을 발표했습니다. 이 성명은 의무 사항이 아닙니다. 중개인은 여전히 기존의 표준 규칙을 따름으로써 암호화폐 증권을 보관할 수 있습니다.
중개인은 “현물” 거래(암호 자산을 ETF 주식으로 교환하는 것)를 촉진할 수 있습니다. 그러나 중개인이 자체 장부에 암호 자산(비트코인 또는 이더리움 등)을 보유하는 경우, 위험을 고려해야 합니다.
SIPC 보험과 법적 구분
SIPC(증권투자자보호공사) 보험은 중개인이 파산할 경우 고객을 보호합니다. 그러나 이는 SEC에 등록된 “증권”에 대해서만 적용됩니다. 암호 자산이 “투자 계약”(증권의 일종)이지만 등록되지 않은 경우, SIPC는 이를 보호하지 않습니다.
중개인과 고객은 상업법에 따라 비증권 암호를 “재무 자산”으로 취급하기로 합의할 수 있습니다. 이 법적 구분은 중개인이 파산할 경우 이러한 자산이 고객에게 속하는 것으로 간주되도록 도와줄 수 있으며, 중개인의 일반 자산으로 간주되어 부채를 갚기 위해 매각되는 것을 방지합니다.
대체 거래 시스템과 쌍 거래
이 문서는 또한 대체 거래 시스템(ATS) 및 국가 증권 거래소에서의 거래 메커니즘을 다룹니다. 직원들은 연방 법률이 “쌍 거래”(암호 증권을 비증권 암호 자산과 직접 교환하는 관행)를 금지하지 않는다고 확인했습니다.
“연방 법률은 쌍 거래를 금지하지 않습니다.”
