미국 증권거래위원회의 블록체인 파일럿 프로그램 승인
미국 증권거래위원회(SEC)는 미국 주식 거래의 대부분을 처리하는 청산소인 DTCC의 파일럿 프로그램을 승인하여 특정 증권을 선택된 블록체인에 기록하는 3년간의 테스트를 시작합니다. 이는 미국 시장의 중추가 블록체인 기반 기록 시스템을 운영할 수 있도록 허용된 첫 번째 사례로, 목요일에 발행된 No-Action Letter에서 SEC는 DTCC의 청산 자회사인 예탁 신탁 회사가 이미 보유하고 있는 증권 권리를 나타내는 블록체인 기반 토큰을 발행하고 소각하는 경우 집행을 추구하지 않을 것이라고 밝혔습니다.
“SEC는 청산소가 이미 보유하고 있는 증권을 반영하는 블록체인 토큰을 생성하고 퇴출할 수 있도록 허용하며, 이는 내년 하반기부터 시작됩니다.”
이 완화 조치는 일반적으로 적용되는 여러 요구 사항을 면제하며, 여기에는 핵심 시장 인프라의 신뢰성과 보안을 다루는 주요 SEC 규칙, 19b-4 제출 및 특정 청산 기관 기준이 포함됩니다.
DTCC의 블록체인 활용 계획
DTCC는 “블록체인을 활용함으로써 전통 금융(TradFi)과 탈중앙화 금융(DeFi)을 연결하여 보다 탄력적이고 포용적이며 효율적인 글로벌 금융 시스템을 발전시키고자 합니다,”라고 X에서 발표했습니다. 이 프로그램에 따라 DTCC 참가자는 자신의 장부 기록 권리를 블록체인 기반의 ‘토큰화된 권리’로 전환할 수 있습니다.
DTCC는 분기마다 참가자 수, 토큰화된 권리의 가치, 사용되거나 거부된 블록체인, 중단 정보, 등록된 지갑 수 및 회사가 권한을 행사한 사례를 보고해야 합니다.
파일럿 프로그램의 적합한 증권
파일럿에 적합한 증권에는 러셀 1000 구성 요소, 미국 재무부 채권 및 주요 지수 추적 ETF가 포함됩니다. 참가자가 토큰화를 요청하면 DTCC는 중앙 집중식 원장에서 증권을 차감하고 새로운 디지털 총계정에 입금합니다. 그런 다음 참가자가 제어하는 등록된 블록체인 지갑에 해당 토큰을 발행합니다.
이 토큰화 서비스는 조정 요구 사항을 줄이고 표준 시장 시간 외에 권리 이전을 가능하게 하면서도 국가의 증권 인프라에 필요한 안전 장치를 유지할 수 있다고 합니다.
토큰의 이동 및 보안
토큰은 DTCC의 기술 기준을 충족하는 승인된 공공 또는 개인 블록체인에 존재할 수 있습니다. 원장이 공개될 수 있지만 시스템은 허가된 프레임워크 내에서 운영됩니다. 토큰은 DTCC에 ‘등록된’ 지갑 간에만 이동할 수 있으며, 회사는 오류나 부정행위의 경우 거래를 되돌리거나 수정할 수 있는 ‘루트 지갑’을 보유합니다.
DTCC는 지원되는 네트워크 목록을 나중에 발표할 예정이며, 이는 규제 환경이 DTCC의 보관 및 관리 프로세스에 적용되며 특정 블록체인 아키텍처를 규정하지 않음을 나타냅니다. DTCC 관계자는 이 점에 대한 논평 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.
