Metaplanetの資金調達計画
日本のビットコイン財務会社Metaplanetは、2031年満期のゼロ金利転換社債を520億円（約3億4千万ドル）発行する計画を発表しました。この資金は、ビットコイン担保ローンの返済と自社株買いに使用される予定です。Metaplanetは、東京証券取引所への10月13日の提出書類でこの資金調達計画を明らかにしました。
債券の詳細と資金の用途
CEOのサイモン・ゲロビッチが取締役会から与えられた権限に基づいて決定されたこの計画では、同社は約519億円の純収入を見込んでおり、そのうち236億円を債務返済に、最大283億円を自社株買いに充てる予定です。債券は2026年10月29日に発行される予定です。
契約に基づき、Metaplanetは520億円の元本を持つ無担保のゼロクーポン転換社債を発行します。この証券は2031年10月29日に満期を迎え、定期的な利息支払いはありません。
ビットコイン担保ローンの返済と自社株買い
同社は、2026年11月に236億円の収益を使用して、既存のビットコイン担保クレジットファシリティの一部を返済する計画です。9月30日現在、Metaplanetは、最大8億ドルの融資を許可するファシリティを通じて約6億5千万ドルを借り入れていました。
返済には、Siiibo Securitiesの取得を支援するために以前に借り入れた資金が含まれます。Metaplanetは、新しい資金調達が利息を伴うビットコイン担保債務の一部を長期の無担保債務に置き換えることになると述べています。
資本配分戦略と自社株買いの計画
債務返済に加えて、Metaplanetは、2026年10月から12月の間に自社の普通株式を最大283億円で再購入するために、計画された収益の一部を割り当てています。この購入は資本配分戦略の一環として位置付けられています。
提出書類では、東京証券取引所のToSTNeT-3取引システムを通じて最大253億円のオフマーケット再購入が計画されていることが示されています。
今後の展望とビットコインの役割
Metaplanetは、ビットコインを中心に金融商品やサービスを構築することを目的としたプロジェクト「Nova」を通じて、金融業務の開発を続けています。7月、MetaplanetはSiiibo Securitiesの買収を21億円で完了し、事業名をMetaplanet Securitiesに変更しました。
同社は、JPYCおよびProgmatと協力して、デジタル金融商品に対する担保としてのビットコインの使用を検討していますが、提案されたサービスは開発および規制要件に従う必要があります。
Metaplanetは、2026年第4四半期中に買収を完了することを期待しており、その後Superplanetはグループの米国ビットコイン財務事業として機能します。
