OranjeBTCの新しいETF計画
ブラジルのビットコイン財務会社OranjeBTCは、9月初旬にB3に新しい収益重視のETFを上場する計画を立てています。このETFは、地元の投資家に米国のビットコイン財務会社であるStrategyとStriveが発行した優先株へのエクスポージャーを提供します。
デジタルイールドETF（DIGY11）の概要
デジタルイールドETF（DIGY11）は、ブラジルレアルで月次分配を行い、米ドルのエクスポージャーをヘッジすることを目指しています。初期ポートフォリオは、StrategyのSTRC優先株に大きく集中する見込みです。Exameによると、STRCがポートフォリオの95%を占め、残りの配分がStriveのSATAに充てられると報じられています。
OranjeBTCの広報発表では、両証券を確認し、STRCが最も大きな比重を持つと述べていますが、正確な95%の数字は公表されていません。
投資家への影響と見通し
DIGY11はビットコインを直接保有せず、ETFはMarketVector Bitcoin Treasury Preferred Equity BRL Hedged Indexを追跡し、ビットコインを多く保有する上場企業が発行した優先株を選定します。この方法論は流動性、ビットコイン準備、レバレッジ、分配履歴を考慮しています。
OranjeBTCは、現在の市場条件下で「CDIに約3%から5%を加えた年間分配」を見込んでいます。この見積もりはDIGY11の株価の変動を除外しており、投資家のリターンを保証するものではありません。
管理手数料と運営体制
ファンドは年率0.90%の管理手数料を請求し、総コストは1.30%と見積もられています。ETFは3R Investimentosによって管理され、MarketVectorがベンチマークを維持し、Banco Daycovalが信託管理を担当します。OranjeBTCは製品の創造者、アドバイザー、アンカー投資家として機能します。
配当率と市場の状況
DIGY11に関する初期の報告から1つの詳細が変更されました。Strategyの現在のページでは、STRCの8月の年率配当率が12%と記載されており、12.5%ではありません。この率は変動可能で、毎月調整されることがあります。
Strategyはまた、優先証券がビットコイン保有によって担保されていないこと、将来の配当が保証されていないことを述べています。
市場の展望と投資家への影響
以前に報告されたように、OranjeBTCは3,650 BTCの財務を持ってB3にデビューし、同社の株式をビットコイン関連のエクスポージャーへの別の規制されたルートとして位置付けました。ブラジルにはすでに上場された暗号投資商品に対する発展した市場があります。
DIGY11は、従来のビットコインETFとは異なり、そのリターンは主に優先株の価格、発行者の分配、通貨ヘッジ、ファンドコストに依存し、BTCを直接追跡するものではありません。OranjeBTCは、DIGY11が9月初旬にB3で取引を開始することを期待していますが、確定した初取引日は発表していません。
投資家にとって、ローンチ後の主な変数はSTRCとSATAの価格、将来の配当率、ヘッジコスト、ポートフォリオの比重の変更となります。予測されるCDIプレミアムは、約束されたリターンではなく見積もりに過ぎません。
