Transcontinental Money Laundering Operation
Nadiskubre ng Enforcement Directorate (ED) ng India ang isang transcontinental na operasyon ng money laundering na nakatuon sa ilegal na trading platform na OctaFX. Ayon sa mga ulat, ang platform ay nakalikha ng ₹800 crore ($90 milyon) sa mga kriminal na kita mula sa mga operasyon nito sa India sa loob lamang ng siyam na buwan. Ang OctaFX, na nakarehistro sa Cyprus at may mga promoter na nakabase sa Russia, ay may teknikal na suporta mula sa Georgia, mga operasyon na pinamamahalaan mula sa Dubai, at mga server sa Barcelona. Ito ay naging bahagi ng isang imbestigasyon ng ED sa mga network na nagko-convert ng mga kita mula sa krimen patungo sa cryptocurrencies.
Investigation Findings
Ipinakita ng multi-agency probe na ang OctaFX, na nakikitungo sa forex, commodities, at cryptocurrencies, ay gumamit ng mga international payment gateways at crypto channels upang linisin ang mga pondo na nalikha mula sa mga investment fraud schemes na nakatuon sa mga mamamayang Indian. Ang ilang transaksyon ay na-layer sa pamamagitan ng pekeng pag-import ng mga serbisyo mula sa Singapore upang itago ang pinagmulan ng mga ilegal na pondo.
Ayon sa Times of India, ang ED ay nag-attach ng $19 milyon na halaga ng mga asset sa India at sa ibang bansa, kabilang ang isang yacht, isang villa sa Spain, $4 milyon sa mga bank account, 39,000 USDT sa crypto holdings, lupa, at mga pamumuhunan sa stock market na nagkakahalaga ng $9 milyon.
Other Platforms Under Investigation
Hindi lamang ang OctaFX ang ilegal na platform na nasa ilalim ng imbestigasyon ng ED. Kabilang sa iba pang mga platform ang Power Bank (na iniimbestigahan ng Bengaluru zonal unit), Angel One, TM Traders, at Vivan Li (na iniimbestigahan ng Kolkata), at Zara FX (na iniimbestigahan ng Kochi). Ang mga kaso ng ED ay batay sa mga FIR na nairehistro ng pulisya sa iba’t ibang lungsod sa India.
Cyber Fraud and Financial Losses
Natutuklasan ng imbestigasyon na ang mga cyber frauds ay kinasasangkutan ng mga kumpanya tulad ng Birfa IT na kumikilos bilang mga broker, na nagko-convert ng malalaking halaga ng pera papunta at mula sa cryptocurrency upang tulungan ang mga kliyente na magpadala ng mga pondo sa China para sa mga under-invoiced na imports. Sa kaso ng Birfa, ang mga remittance na umabot sa $540 milyon ay ipinadala sa mga entidad sa Hong Kong at Canada na kontrolado ng mga scammer, sa ilalim ng pretext ng pag-upa ng mga server at escrow services gamit ang mga pekeng invoice.
Isang ulat ng ED ang nag-estima na ang mga Indian ay nawalan ng higit sa $2.56 bilyon sa humigit-kumulang 3.64 milyong mga kaso ng financial fraud na nairehistro noong 2024. Ito ay nagmarka ng 206% na pagtaas sa mga pagkalugi mula sa $840 milyon noong 2023 at higit sa 50% na pagtaas sa mga naitalang kaso mula sa 2.44 milyon na taon na iyon.
Criminal Networks and Shell Companies
Ang mga imbestigasyon sa mga katulad na cyber investment frauds ay natagpuan na ang mga mastermind na kumikilos mula sa Laos, Hong Kong, at Thailand ay umupa ng mga ahente sa India upang mag-set up ng mga shell entities gamit ang mga pekeng dokumento. Ang mga operasyong ito ay nagbigay ng mga pekeng IPO allotments at mga pamumuhunan sa stock market habang nagsasagawa ng mga pekeng digital arrests upang takutin ang mga biktima.
Ang mga kriminal na kita ay ipinasa sa pamamagitan ng mga shell companies, kinonvert sa cryptocurrencies, at ipinadala sa ibang bansa bilang mga bayad para sa mga pekeng imported na serbisyo. Habang ang mga international payment gateways ay nagpadali ng marami sa mga ilegal na transaksyong ito, isang bahagi ng mga pondo ay nilinis din sa pamamagitan ng mga hawala channels. Ang ilang mga kita ay ibinalik sa India, na nakatago bilang mga lehitimong pamumuhunan sa stock market.
