Ulat ng Financial Action Task Force (FATF) sa Stablecoin
Ayon sa isang ulat ng Financial Action Task Force (FATF), ang mga peer-to-peer stablecoin transfers ay itinuturing na isang “susing kahinaan” na nag-aambag sa mga aktibidad ng paglilinis ng pera, pagpopondo sa terorismo, at pag-iwas sa mga parusa. Ang FATF, isang intergovernmental na katawan na itinatag ng mga bansa ng G7 upang magtakda ng pandaigdigang pamantayan sa anti-money laundering, ay naglabas ng ulat noong Martes na naglalarawan kung paano ang mga stablecoin ay lalong ginagamit sa mga iligal na scheme sa pananalapi, lalo na kapag ang mga transaksyon ay nagaganap nang direkta sa pagitan ng mga unhosted wallets.
Sa mga ganitong sitwasyon, ang mga gumagamit ang may kontrol sa kanilang sariling mga pribadong susi, na nagdudulot ng mas mataas na panganib sa mga krimen sa pananalapi dahil nagaganap ang mga ito sa labas ng mga regulated intermediaries.
“Hinihimok ang mga issuer ng stablecoin na magpatupad ng mga teknikal na hakbang upang ma-block, ma-freeze, at ma-withdraw ang mga stablecoin anumang oras kung may mga (nakatakdang) transaksyon patungo o mula sa mga non-allow-listed o deny-listed wallets,” sabi ng pandaigdigang tagamasid sa anti-money laundering.
Ang mga ganitong hakbang ay makakatulong sa mga awtoridad na hadlangan ang mga iligal na aktibidad na konektado sa mga flagged blockchain addresses.
Paglago ng Stablecoin at Iligal na Aktibidad
Ang babalang ito ay lumitaw sa gitna ng tumataas na regulasyon na pag-aalala sa paglago ng mga stablecoin at ang kanilang patuloy na paggamit sa digital asset ecosystem. Binanggit ng FATF ang isang kamakailang ulat mula sa Chainalysis na naglalarawan kung paano ang mga stablecoin ay naging nangingibabaw na asset sa iligal na crypto activity, na kumakatawan sa humigit-kumulang 84% ng $154 bilyon sa mga iligal na transaksyon ng cryptocurrency na naitala noong 2025.
Ayon sa ahensya, higit sa 250 stablecoin ang umiikot sa buong mundo sa kalagitnaan ng 2025, na may data mula sa CoinGecko na nagpapakita na ang sektor ay kasalukuyang may market cap na humigit-kumulang $314 bilyon. Binibigyang-diin din ng ulat na ang mga pangunahing tampok ng mga stablecoin, tulad ng katatagan ng presyo, likididad, at kakayahang ilipat sa ibang bansa, ay ginagawang kaakit-akit ang mga ito para sa mga kriminal na network.
Mga Teknikal na Hakbang at Cybercrime
Madalas na ginagamit ng mga banta ang mga stablecoin sa mga kumplikadong chain ng paglilinis upang itago ang pinagmulan ng mga pondo, kadalasang naglalagay ng mga transaksyon sa iba’t ibang wallets o blockchains bago ito i-convert sa fiat currency sa pamamagitan ng mga exchange o over-the-counter brokers.
“Kung ikukumpara sa mas pabagu-bagong mga asset tulad ng Bitcoin (BTC) o Ether (ETH), ang mga stablecoin tulad ng USDT (Tether) at USDC (Circle) ay nag-aalok ng isang medyo matatag na daluyan para sa paglipat ng mga kita,” binanggit ng ahensya.
Sinabi ng ulat na ang mga grupong cyber na konektado sa estado ng Hilagang Korea ay lalong gumagamit ng mga stablecoin upang linisin ang mga kita mula sa cybercrime at i-convert ang mga ninakaw na crypto bago ito i-cash out sa pamamagitan ng mga over-the-counter brokers o peer-to-peer platforms. Samantala, ang mga Iranian actors, kabilang ang mga konektado sa Islamic Revolutionary Guard Corps, ay gumagamit ng mga stablecoin at iba pang virtual assets upang pondohan ang mga aktibidad ng proliferasyon, makakuha ng mga bahagi ng drone at high-tech na kagamitan, at ilipat ang mga pondo sa mga grupong pinaparusahan sa rehiyon, ayon sa tagamasid.
Mga Rekomendasyon at Kinabukasan ng Stablecoin
Ang mga bagong natuklasan ay nagtatayo sa mga naunang babala mula sa FATF tungkol sa lumalawak na papel ng mga stablecoin sa iligal na pananalapi. Sa isang ulat noong Hunyo ng nakaraang taon, sinabi ng tagamasid na ang mga stablecoin ay kumakatawan na sa karamihan ng iligal na on-chain activity, na tinatayang humigit-kumulang $51 bilyon sa crypto na konektado sa pandaraya at scams noong 2024.
Binigyang-diin din nito ang kahalagahan ng pagpapatupad ng “travel rule”, na nangangailangan sa mga institusyong pinansyal at mga provider ng serbisyo sa crypto na ibahagi ang impormasyon tungkol sa nagpadala at tumanggap ng mga digital asset transfers.
Ang pinakabagong ulat ay nanawagan para sa mas mahigpit na pangangasiwa sa mga issuer ng stablecoin, mas malawak na paggamit ng mga blockchain analytics tools, at mga programmable compliance features, tulad ng allow-lists at deny-lists na nakabuo sa mga smart contracts, upang maiwasan ang maling paggamit habang patuloy na lumalaki ang paggamit ng stablecoin sa buong mundo.
Ang allow-listing ay nagpapahintulot lamang sa mga pre-approved wallet addresses na makipag-transact sa isang stablecoin, habang ang deny-listing ay nagba-block sa mga tiyak na wallet addresses o entidad mula sa paghawak, pagtanggap, o paglilipat ng token.
