Ionic Digital Debuts on Nasdaq
Tumaas ang mga bahagi ng Ionic Digital ng 25.8% mula sa kanilang panimulang presyo sa debut ng kumpanya sa Nasdaq noong Hulyo 28, na nagtapos sa $62.90 matapos magsimula ng pampublikong kalakalan sa $50. Ang presyo ng pagsasara ay nagbigay sa Bitcoin miner na konektado sa Celsius at operator ng AI infrastructure ng tinatayang halaga ng equity na humigit-kumulang $2.83 bilyon.
Market Performance and Initial Trading
Ang pagkalkula ay batay sa 44,921,427 Class A shares na outstanding matapos ang conversion ng Series A preferred stock ng Ionic. Hindi ito kasama ang potensyal na dilution mula sa warrants, restricted stock units, o mga hinaharap na isyu. Ipinakita ng Yahoo Finance na bumagsak ang mga bahagi sa $58.80 pagkatapos ng oras, 6.5% sa ibaba ng kanilang regular na pagsasara.
“Hindi naglabas ng pahayag ang Ionic tungkol sa paggalaw ng presyo sa unang araw.”
Opisyal na binuksan ng Nasdaq ang IOND sa 11:58:52 a.m. Eastern Time sa pamamagitan ng isang cross na kinasasangkutan ang 149,252 shares. Ang $50 na panimulang presyo ay 5.7% sa ibaba ng $53 na reference price ng Nasdaq, ngunit nagbago ang takbo ng mga bahagi sa kalaunan sa sesyon at nagtapos ng 18.7% sa itaas ng antas na iyon.
Significance of the Listing
Ang nagdebut ang Ionic Digital sa pagmarka ng unang araw ng kalakalan at isang mahalagang sandali sa paglalakbay ng kumpanya! $IOND
“Binigyang-diin ng Nasdaq na ang $53 na figure ay hindi isang presyo ng alok. Ito ay nagsilbing sanggunian lamang para sa pagbubukas ng auction.”
Ang antas na $53 ay tumugma rin sa presyo na binayaran ng mga institusyonal na mamumuhunan para sa 7.55 milyong preferred shares sa isang $400 milyong pribadong paglalagay na natapos noong Hunyo. Tinatayang ng Renaissance Capital na ang reference price ay nagbigay sa Ionic ng $2.4 bilyong halaga sa merkado at ginawa itong pinakamalaking direktang listahan sa U.S. mula noong 2021.
Company Background and Future Plans
Hindi tulad ng isang karaniwang paunang pampublikong alok, ang transaksyon ay hindi kinasangkutan ng mga bagong inisyu na bahagi o isang underwritten sale. Kumilos ang J.P. Morgan bilang itinalagang tagapayo sa pananalapi ng Ionic para sa proseso ng pagbubukas ng Nasdaq.
Ang Ionic Digital ay itinatag noong Enero 2024 upang makakuha ng mga asset sa pagmimina ng Bitcoin at mga napiling pananagutan mula sa Celsius Mining. Ang paglilipat ay bahagi ng plano ng restructuring na inaprubahan ng U.S. Bankruptcy Court noong Nobyembre 2023 kasunod ng Chapter 11 na kaso ng Celsius Network.
Financial Outlook
Inaasahan ng Ionic ang kita para sa buong taon 2026 na $190 milyon hanggang $195 milyon. Ang mga paunang pagtataya para sa ikalawang kwarter ay kinabibilangan ng isang netong pagkalugi na $34 milyon hanggang $35 milyon at na-adjust na EBITDA na $36 milyon hanggang $37 milyon.
Ang na-adjust na EBITDA ay isang sukatan na tinukoy ng kumpanya, hindi GAAP, na hindi kasama ang mga item kabilang ang mga pagbabago sa patas na halaga ng Bitcoin at share-based compensation. Hindi pa inihayag ng kumpanya ang petsa para sa unang ulat ng kita nito bilang isang negosyo na nakalista sa Nasdaq.
Conclusion
Ang pampublikong pitch ng kumpanya sa merkado ay nakasalalay ngayon sa kanyang paglipat patungo sa high-performance computing at AI infrastructure. Ang pangunahing asset nito ay isang 234-megawatt na pasilidad sa Ward County, Texas, na inuupahan sa provider ng AI infrastructure na Nscale sa ilalim ng isang 126-buwang kasunduan.
Ang mga buwanang nakatakdang bayad sa upa ay nakatakdang magsimula sa Agosto 2026. Ang karagdagang 89 MW ay maaaring magpataas ng nakatakdang kita sa humigit-kumulang $2.6 bilyon, bagaman ang idinadagdag na kapangyarihan ay nananatiling napapailalim sa mga pahintulot ng utility at regulasyon.
