Pagbili ng NSD AS ng H100 Group
Nakumpleto ng H100 Group ang naunang inihayag na pagbili ng NSD AS noong Agosto 10, kung saan nagdagdag ito ng 2,455.37 Bitcoin, na nagtaas ng kabuuang yaman nito sa 3,506.4 BTC. Ang kumpanyang nakalista sa Stockholm ay hindi nagbayad ng cash para sa transaksyon; sa halip, nag-isyu ito ng mga bahagi sa mga nagbenta sa ilalim ng isang Bitcoin-for-Bitcoin na estruktura ng pagpapahalaga, ayon sa opisyal na pahayag. Ang nakuha na Bitcoin ay pinahalagahan gamit ang presyo ng sanggunian noong Hulyo 31 na SEK 598,926.69, o humigit-kumulang $62,900 bawat BTC. Sa kasalukuyang presyo ng Bitcoin na malapit sa $65,158, ang pinalawak na yaman ng H100 ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $228.5 milyon.
Detalye ng Transaksyon
Ang transaksyon ay sumusunod sa isang binding share purchase agreement na nilagdaan noong Abril 23, matapos unang ilarawan ng grupo ang kasunduan noong Marso. Ang NSD, na dating WR Start Up 594 AS, ay reorganized upang ito ay direktang at hindi direktang nagmamay-ari ng Moonshot AS at PDI AS. Sinabi ng H100 na ang nakuha na kumpanya ay walang natitirang utang na pinansyal.
Ang H100 ay kumukuha ng 2,455.4 Bitcoin sa humigit-kumulang $62,900 bawat Bitcoin, na nagdaragdag ng kabuuang pag-aari sa 3,506 BTC. Ang transaksyon, na inihayag noong Abril, ay nakumpleto na at tinawag na pinakamalaking M&A na transaksyon sa European public Bitcoin equity sector at ang unang Bitcoin-for-Bitcoin sa mundo. Ayon sa crypto.news, sa nakaplano na Norwegian acquisition, ang orihinal na mungkahi ay inaasahang magpapataas ng yaman ng H100 mula sa humigit-kumulang 1,051 BTC sa humigit-kumulang 3,501 BTC.
Impormasyon sa Pagbabayad at Dilusyon
Ang nakumpletong transaksyon ay sa huli ay nagdagdag ng 2,455.37 BTC, na nagdala ng kabuuan ng bahagyang mas mataas sa 3,506.4 BTC. Mahalaga, ang humigit-kumulang $62,900 na figure ay isang napagkasunduang sanggunian sa pagpapahalaga, hindi ang presyo ng isang pagbili ng Bitcoin sa bukas na merkado. Ginamit ng grupo ang Coinbase BTC/SEK spot rate sa 23:59 CEST noong Hulyo 31 upang matukoy ang presyo ng bahagi ng kabayaran. Ang pahayag ay hindi nagbibigay ng bagong opisyal na average na presyo ng pagbili para sa pinagsamang yaman, kaya ang paglalarawan sa lahat ng 2,455.37 BTC bilang Bitcoin na binili sa $62,900 ay magiging hindi tumpak.
Tinawag ng grupo ang transaksyon na pinakamalaking M&A deal sa public Bitcoin equity sector ng Europa at “ang una sa mundo na ginawa ng Bitcoin para sa Bitcoin.” Ang mga paglalarawang iyon ay mga pahayag ng kumpanya at hindi pa naitatag nang nakapag-iisa sa bawat pampublikong transaksyon sa merkado. Bukod dito, nag-isyu ang H100 ng 790,534,666 bagong bahagi sa mga nagbenta sa SEK 1.86 bawat isa. Ang kabayaran ay umabot sa humigit-kumulang SEK 1.47 bilyon at na-settle sa pamamagitan ng mga promissory notes ng nagbenta na na-offset laban sa mga bagong inisyu na bahagi. Bilang resulta, walang cash na pagbabayad ang ginawa ng grupo upang makumpleto ang pagbili.
Mga Epekto sa Corporate Structure
Ang mga bagong bahagi ay nagdudulot ng humigit-kumulang 70% na dilution batay sa bilang ng bahagi ng kumpanya nang isara ang kasunduan. Gayunpaman, sinabi ng H100 na ang sats per basic share ay nanatiling hindi nagbabago dahil ang kabayaran ay batay sa kaugnay na kontribusyon ng Bitcoin ng bawat panig. Ang fully diluted sats per share ay tumaas ng humigit-kumulang 5%, mula 288 hanggang 303, ayon sa mga pahayag ng kumpanya. Ang pagbili ay nagdadala rin ng Moonshot at PDI sa corporate structure ng H100.
Sinabi ng Executive Chairman na si Sander Andersen na ang kumbinasyon ay nagdadagdag ng teknolohiya at kakayahan sa merkado na kumukumpleto sa umiiral na operasyon ng H100. Ang pangunahing nagbenta na si Geir Harald Hansen ay pumasok din sa isang 12 buwang lockup na sumasaklaw sa mga bahagi ng kabayaran na natanggap niya, na napapailalim sa mga tinukoy na pagbubukod. Ang mga bagong inisyu na bahagi ay inaasahang magsisimulang makipagkalakalan sa NGM Nordic SME sa lalong madaling panahon.
Nakumpleto ng grupo ang transaksyon gamit ang awtoridad na inaprubahan ng mga shareholder sa taunang pangkalahatang pagpupulong noong Hunyo 23, na pinahintulutan ang kanyang board na mag-isyu ng mga bahagi ng kabayaran sa mga nagbenta sa ilalim ng kasunduan sa pagbili noong Abril. Ang kasunduan ay kumakatawan sa mabilis na pagpapalawak mula sa unang pagbili ng Bitcoin ng grupo noong Mayo 2025, nang nakakuha lamang ito ng 4.39 BTC. Tulad ng naunang iniulat sa coverage ng unang pagbili ng yaman nito, ang kumpanya ay kasunod na nagtaas ng kapital at pinabilis ang estratehiya nito sa akumulasyon ng Bitcoin. Bukod dito, pinalawak din ng grupo ang access ng mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagpapalawak nito sa merkado ng Frankfurt noong Hulyo 2025. Matapos halos triple ang pag-aari nito sa Bitcoin sa pinakahuling transaksyon, ang agarang corporate milestone ay ang pagtanggap ng 790.5 milyong bagong bahagi sa NGM Nordic SME.
