Pagpapakilala ng SoFiUSD
Ayon sa anunsyo ng SoFi, inaasahang maproseso ng programa ang higit sa $25 bilyon sa taunang dami. Ang pag-settle ay aktibo na sa pamamagitan ng global payments network ng Mastercard, kung saan ang SoFiUSD ang nagsisilbing pangunahing digital settlement asset.
Impormasyon Tungkol sa SoFiUSD
Mahalaga ito hindi lamang para sa SoFi. Ang pag-unlad na ito ay nagdadala ng isang potensyal na mahalagang tanong sa kompetisyon para sa RLUSD ng Ripple: kung ang malalaking regulated na bangko ay makakapag-isyu ng kanilang sariling stablecoins at maidaragdag ito nang direkta sa mga global payment networks, kakailanganin pa ba nila ang mga third-party stablecoins para sa settlement?
Ang SoFiUSD ay inisyu ng SoFi Bank, isang pambansang chartered na bangko sa U.S. na regulated ng Office of the Comptroller of the Currency. Ang token ay maaaring i-redeem ng 1:1 para sa mga dolyar ng U.S. at pangunahing sinusuportahan ng mga cash reserves.
Aktibong Kasunduan sa Mastercard
Hindi tulad ng maraming nakaraang eksperimento sa stablecoin payment, ang kasunduan ng SoFi-Mastercard ay aktibo na sa isang live na production environment sa halip na manatiling proof of concept. Sinabi ng SoFi na hindi kailangang mag-hold ng mga stablecoins ang mga merchant o bumuo ng bagong blockchain infrastructure. Sa halip, ang settlement ay maaaring dumaan sa banking platform ng SoFi, kung saan ang mga negosyo ay tumatanggap ng pondo sa isang bank account at pinapanatili ang kakayahang i-convert ito sa cash.
Strategiya ng Mastercard at Ripple
Ang modelong ito ay dumating habang ang Mastercard ay patuloy na nagpapalawak ng mas malawak na estratehiya nito sa stablecoin. Ang naunang coverage ng Coinpaper ay tinalakay ang paglipat nito patungo sa 24/7 stablecoin settlement, habang ang Mastercard ay nakipagtulungan din sa Ripple, Gemini at WebBank sa isang pilot na gumagamit ng RLUSD upang i-settle ang mga fiat credit-card transactions sa XRP Ledger.
Ang pilot na RLUSD na ito ay nagbibigay ng partikular na kahalagahan sa rollout ng SoFi: ang Mastercard ay hindi tumataya sa isang modelo lamang ng stablecoin. Ang Ripple ay nag-position ng RLUSD bilang isang institutional stablecoin para sa mga pagbabayad, settlement, pamamahala ng liquidity at tokenized finance. Kamakailan ay lumampas ang market capitalization nito sa $2 bilyon habang pinalawak ng Ripple ang asset sa trading, payments at institutional infrastructure.
Pagkakaiba ng Estratehiya ng SoFi
Ang diskarte ng SoFi ay structurally na naiiba. Sa halip na gumamit ng external stablecoin, ang bangko ay nag-iisyu ng sarili nitong digital dollar at ginagamit ito bilang settlement infrastructure para sa umiiral nitong negosyo ng card. Kung ang ibang mga bangko ay susunod sa modelong ito, ang merkado ng stablecoin ay maaaring umunlad sa isang halo ng mga issuer-specific bank tokens, independent regulated stablecoins tulad ng RLUSD at USDC, at tokenized deposits.
Konklusyon
Hindi ito awtomatikong nagpapahina sa estratehiya ng Ripple. Ang isang fragmented ecosystem ay maaaring talagang magpataas ng demand para sa interoperability at liquidity sa pagitan ng iba’t ibang anyo ng digital na pera. Ang Ripple ay unti-unting nag-position ng sarili bilang isang mas malawak na provider ng institutional-finance na sumasaklaw sa custody, payments, stablecoins at treasury infrastructure, sa halip na umasa sa isang solong produkto. Ang mas malawak na institutional strategy nito ay maaaring maging mas mahalaga kung ang mga bangko ay patuloy na pumipili na mag-isyu ng kanilang sariling digital currencies.
