BUIDL: Unang Tokenized Money Market Fund
Nagbayad ang BUIDL ng higit sa P10 milyon sa mga dibidendo noong Mayo, na nagmarka ng pinakamataas nitong buwanang pagbabayad hanggang ngayon. Ang BUIDL, na kumakatawan sa Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund, ay ang kauna-unahang tokenized money market fund na inilunsad ng isang asset manager, sa pakikipagtulungan sa Securitize. Ang pondo ay nagdadala ng tradisyunal na exposure sa money market—tulad ng mga U.S. Treasury bills, cash, at repurchase agreements—papunta sa mga pampublikong blockchain, na nagpapahintulot sa mga asset na ito na maging kinakatawan at mabalot bilang mga token.
Pagsunod sa Regulasyon at Pamamahagi ng Kita
Naglalabas ang pondo ng mga token gamit ang whitelist mechanism upang matiyak ang pagsunod sa mga regulasyon. Ito ay gumagana sa ilang blockchain tulad ng Ethereum, Solana, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism, at Aptos. Ang mga namumuhunan sa BUIDL ay tumatanggap ng interes araw-araw batay sa mga kita mula sa mga pangunahing asset ng pondo. Ang mga dibidendo ay binabayaran araw-araw, na nagbibigay-daan sa mga namumuhunan na agad na muling i-redeploy ang kanilang kapital.
Mga Detalye ng Distribusyon ng Dibidendo
Ang kabuuang higit sa $10 milyon na natanggap noong Mayo ay ang unang pagkakataon na nalampasan ng isang tokenized treasury fund ang threshold na iyon sa loob ng isang buwan. Ang mga dibidendo para sa Mayo ay ipinamahagi sa pitong blockchain, kung saan ang Ethereum ang may pinakamalaking bahagi na umabot sa $9,370,969 ng kabuuan. Ang iba pang mga chain ay nagpakita ng mga kontribusyon na:
- Aptos: $187,734
- Avalanche: $185,708
- Polygon: $104,889
- Arbitrum: $102,000
- Optimism: $85,339
- Solana: $70,593
Pagsusuri ng Impormasyon at Pamamahala
Ipinapakita ng detalyeng ito ng bawat chain ang pangunguna ng Ethereum, ngunit ang iba pang mga network ay nakakaranas ng pagtaas ng pakikilahok. Ang Securitize ang nagsisilbing platform ng tokenization at transfer agent para sa BUIDL, na namamahala sa pagsunod, onboarding ng mga namumuhunan, at pamamahala ng whitelist. Tanging ang mga kwalipikadong mamumuhunan—mga accredited na indibidwal at institutional investors na pumapasa sa mahigpit na mga kinakailangang pinansyal—ang makakapag-invest, na may minimum na itinakda sa $5 milyon para sa mga indibidwal at $25 milyon para sa mga institusyon.
KYC, AML, at Custody ng Asset
Ang mga namumuhunan ay nakikitungo gamit ang mga U.S. dollar at kinakailangang pumasa sa KYC at AML checks bago ma-whitelist. Ang mga asset ay na-custody ng Anchorage, Bitgo, Coinbase at Fireblocks, habang ang BNY Mellon ang nagsisilbing asset custodian.
Paglago at Oleh ng BUIDL
Mula nang ilunsad ito, ang BUIDL ay nagbigay ng higit sa $43.4 milyon sa mga dibidendo, na nagpapakita ng lumalaking demand para sa institutional-grade, onchain yield products. Ang araw-araw na pamamahagi at halos real-time na mga pagbabalik ay nagpapakita ng mga benepisyo ng tokenization para sa deployment ng kapital.
Mga Kumpetisyon sa Market
Sa oras ng pag-uulat, ang BUIDL ang pinakamalaking tokenized money market fund, na may halagang P2.91 bilyon. Habang ito ang pinakamalaki, ang BUIDL ay nagpapatakbo sa isang mapagkumpitensyang arena ng mga tokenized money market fund, kasama ang Franklin Templeton’s BENJI, Superstate’s USTB, Ondo’s USDY at OUSG, pati na rin ang Circle’s USYC.
