Pagbagsak ng Celsius at Kaso Laban kay Alexander Mashinsky
Halos tatlong taon matapos ang pagbagsak ng Celsius, isinara ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ang kaso nito laban sa tagapagtatag na si Alexander Mashinsky sa pamamagitan ng isang federal consent order na nag-uutos ng permanenteng pagbabawal sa kalakalan at pagpaparehistro. Ang desisyon ay nagmamarka ng isa pang kabanata sa mga epekto mula sa isang crypto lender na inakusahan ng mga regulator na nakakuha ng humigit-kumulang $20 bilyon mula sa mga pondo ng mga customer sa pamamagitan ng mga mapanlinlang na pahayag tungkol sa kaligtasan at kakayahang kumita.
Mga Detalye ng Consent Order
Ang CFTC ay nagpasya sa aksyon nito laban kay Mashinsky, na dating CEO ng Celsius Network LLC, matapos ipasok ng isang federal court ang isang consent order noong Hunyo 18. Ang order ay nag-uutos ng permanenteng pagbabawal sa kalakalan at pagpaparehistro at nagbabawal sa mga hinaharap na paglabag sa ilang mga probisyon laban sa pandaraya. Ang U.S. District Court para sa Southern District ng New York ay nagpasok ng order halos tatlong taon matapos mag-file ng bankruptcy ang Celsius.
Mga Akusasyon ng CFTC
Ayon sa reklamo ng CFTC, nakatanggap ang Celsius ng pondo mula sa mga customer na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $20 bilyon sa pamamagitan ng kanilang digital asset-based finance platform. Sa pagsipi sa Commodity Exchange Act (CEA), ang CFTC order ay nagsasaad:
“Ang consent order ay permanenteng nagbabawal kay Mashinsky mula sa karagdagang paglabag sa ilang mga probisyon laban sa pandaraya sa CEA at mga regulasyon ng CFTC at nag-uutos ng permanenteng pagbabawal sa kalakalan at pagpaparehistro laban sa kanya.”
Ginamit ng mga customer ang Celsius upang pagsamahin ang mga digital asset na ginamit ng kumpanya upang makabuo ng kita. Ayon sa mga regulator, ang Celsius ay nagbalik ng kita sa pamamagitan ng lingguhang interes na pagbabayad o “mga gantimpala,” habang pinapahayag ang platform bilang isang mas ligtas na alternatibo para sa mga may hawak ng digital asset.
Mga Estratehiya sa Pamumuhunan at Maling Pahayag
Noong Hulyo 13, 2023, nag-file ang CFTC ng reklamo laban kay Celsius at Mashinsky, na nag-claim na mula 2018 hanggang hindi bababa sa Hunyo 2022, niloko ni Mashinsky at ng Celsius ang daan-daang libong mga customer sa pamamagitan ng maling paglalarawan sa kaligtasan, kakayahang kumita, at pagsunod sa regulasyon ng platform. Inakusahan ng mga regulator si Mashinsky na nag-promote ng Celsius sa pamamagitan ng mga pampublikong video, blog posts, livestreams, mga post sa social media, at website ng kumpanya. Ipinagmalaki niya ang Celsius bilang isang “ligtas” na alternatibo na katulad ng isang tradisyonal na bangko para sa mga digital asset ng mga customer habang nangangako ng mataas na kita sa mga deposito.
Ayon sa CFTC, gumamit ang Celsius ng mga estratehiya sa pamumuhunan na lalong mapanganib upang matugunan ang mga ipinangakong kita. Kasama sa mga estratehiyang iyon ang milyon-milyong dolyar sa mga uncollateralized loans at mga unregulated decentralized finance agreements, kahit na patuloy na sinasabi ng kumpanya sa mga customer na ang kanilang mga asset ay ligtas at kumikita ng mga gantimpala.
Mga Legal na Hakbang at Hatol
Noong Hulyo 17, 2023, ang korte ay nagpasok ng isang consent order ng permanenteng injunction laban sa Celsius, na nag-iiwan kay Mashinsky bilang tanging natitirang akusado. Ang Securities and Exchange Commission (SEC) ay nag-charge din sa Celsius at Mashinsky noong Hulyo 2023 ng pandaraya, mga unregistered securities offerings, maling at mapanlinlang na pahayag sa mga mamumuhunan, at pagmamanipula ng merkado ng CEL token.
Ang Federal Trade Commission (FTC) ay nagdala rin ng isang kaso sa proteksyon ng mamimili na may kaugnayan sa Celsius. Pumayag ang Celsius sa isang kasunduan na kinabibilangan ng permanenteng pagbabawal sa paghawak ng mga asset ng mamimili, habang inakusahan ng FTC ang kumpanya na linlangin ang mga mamimili tungkol sa kaligtasan ng mga deposito ng customer at kalusugan ng kanilang negosyo.
Ang mga kriminal na tagausig ay hiwalay na naghabol kay Mashinsky sa kaugnay na pag-uugali. Ang U.S. Attorney’s Office para sa Southern District ng New York ay nag-file ng isang parallel na kaso noong Hulyo 11, 2023, at si Mashinsky ay umamin ng pagkakasala noong Disyembre 3, 2024, sa isang bilang ng commodities fraud at isang bilang ng securities fraud.
Hatol at Mga Pondo
Noong Mayo 8, 2025, si Mashinsky ay hinatulan ng 12 taon sa bilangguan at inutusan na magbayad ng $50,000 na multa at forfeiture ng $48,393,446 para sa paggawa ng commodities fraud at securities fraud sa Celsius. Sinabi ng mga tagausig na ang Celsius ay may hawak na humigit-kumulang $25 bilyon sa mga asset sa rurok nito noong taglagas ng 2021. Bago huminto ang platform sa mga withdrawal noong Hunyo 12, 2022, si Mashinsky ay nag-withdraw ng $8 milyon na halaga ng kanyang sariling non-CEL assets, habang daan-daang libong mga customer ang may $4.7 bilyon sa mga hindi ma-access na asset. Isang federal na hukom ang nagpasok ng isang $4.72 bilyon na hatol laban kay Alex Mashinsky, ang tagapagtatag at dating CEO ng bumagsak na Celsius.
