CleanSpark Quarterly Report
Nag-ulat ang CleanSpark ng $239 milyong pagkalugi sa kanilang quarterly report, kasabay ng 30.5% na pagbagsak ng kita taon-taon. Ang pinakabagong lease ng kanilang AI data center ay nagdagdag ng pangmatagalang daluyan ng kita sa labas ng Bitcoin mining.
Financial Performance
Ayon sa mga resulta ng fiscal third-quarter ng CleanSpark na inilabas noong Huwebes, ang kumpanya ng Bitcoin mining na nakalista sa Nasdaq ay nakabuo ng $138 milyon sa kita para sa tatlong buwang natapos noong Hunyo 30, bumaba ng 30.5% mula sa $198 milyon sa parehong quarter noong nakaraang taon. Ang bilang na ito ay hindi rin umabot sa mga inaasahan ng Wall Street, kung saan ang mga pagtataya ng analyst ng Yahoo Finance ay naglagay ng consensus forecast sa $142.2 milyon.
Para sa quarter, nag-ulat ang kumpanya ng net loss na $239 milyon, o $0.89 bawat pangunahing bahagi, na bumalik mula sa net income na $257 milyon, o $0.90 bawat bahagi, na naitala isang taon na ang nakalipas. Dumating ang paglabas ng kita matapos na nag-ulat ang kumpanya ng isa pang quarter na nalugi noong Mayo.
Market Reaction
Para sa fiscal second quarter na natapos noong Marso 31, nag-ulat ang CleanSpark ng net loss na $378.3 milyon sa kita na $136.4 milyon, kumpara sa pagkalugi na $138.8 milyon at kita na $181.7 milyon sa nakaraang taon. Kasabay ng pagbagsak ng kita, ang quarterly sales ng CleanSpark ay bahagyang hindi umabot sa mga inaasahan ng mga analyst na nakalap ng Yahoo Finance.
Tumugon ang mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagpapababa ng presyo ng stock. Bumagsak ang mga bahagi ng 5.5% sa trading session noong Huwebes bago bumawi ng halos 3% sa pre-market trading noong Biyernes upang makipagkalakalan sa itaas ng $13.10, ayon sa datos ng merkado ng Yahoo Finance.
“Ipinakita ng datos ng Google Finance noon na ang kumpanya ay may market capitalization na humigit-kumulang $3.66 bilyon, na ang mga bahagi ay nakikipagkalakalan sa loob ng 52-linggong saklaw na $8.00 hanggang $23.61.”
Expansion into AI and HPC
Kahit na ang negosyo ng Bitcoin mining nito ay nahaharap sa mahihinang resulta sa pananalapi, patuloy na pinalawak ng CleanSpark ang kanilang operasyon sa artificial intelligence at high-performance computing infrastructure. Noong Hulyo 14, pumirma ang kumpanya ng 20-taong lease para sa isang 175-megawatt data center sa kanilang campus sa Sandersville, Georgia, kasama ang isang hindi nakikilalang global technology company na may investment-grade.
Tinataya ng CleanSpark na ang kasunduan ay makabuo ng humigit-kumulang $6.6 bilyon sa nakatakdang kita sa loob ng paunang termino ng lease. Ang pag-unlad sa campus ng Sandersville ay isinasagawa na sa loob ng ilang quarter. Sa simula ng taong ito, sinabi ng kumpanya na nadoble nito ang nakatakdang megawatts mula sa nakaraang taon habang nakakuha ng 585 megawatts ng ERCOT-approved capacity sa Texas upang suportahan ang karagdagang AI at HPC projects.
Bitcoin Holdings and Market Trends
Sa panahon ng paglabas ng kita noong Mayo, sinabi ng chief executive na si Matt Schultz na ang kumpanya ay nagplano na i-commercialize ang mga asset na angkop para sa AI at HPC workloads habang patuloy na pinapatakbo ang kanilang negosyo sa Bitcoin mining nang mahusay. Bagaman ang quarterly earnings ay nanatiling nasa ilalim ng presyon, patuloy na nagdagdag ang CleanSpark ng Bitcoin sa kanilang balance sheet.
Sa panahon ng fiscal second quarter, sinabi ng kumpanya na tumaas ang kanilang Bitcoin holdings ng 14% mula sa nakaraang taon habang ang average monthly hashrate ay tumaas ng 18%. Natapos nila ang quarter na iyon na may hawak na $925.2 milyon na halaga ng Bitcoin kasama ang $260.3 milyon sa cash.
Ipinahayag din ng kumpanya na ang $224.1 milyon na fair value loss sa kanilang Bitcoin holdings ay nag-account ng halos 60% ng kanilang kabuuang net loss sa panahon ng quarter ng Marso, kasunod ng mahihinang presyo ng Bitcoin sa panahon ng pag-uulat.
Industry Trends
Ang CleanSpark ay hindi lamang ang pampublikong nakalistang Bitcoin miner na nagdaragdag ng AI infrastructure kasabay ng mga operasyon sa pagmimina. Maraming kumpanya sa sektor ang nag-ulat ng katulad na mga pagbabago habang humaharap sa presyon ng kita na nauugnay sa accounting ng digital asset. Ang MARA, halimbawa, ay nag-ulat ng $1.3 bilyong pagkalugi sa unang quarter matapos ang mark-to-market adjustments na nakaapekto sa halaga ng kanilang Bitcoin treasury.
Ang TeraWulf ay hiwalay na nag-ulat na ang kita mula sa high-performance computing ay lumampas sa kita mula sa Bitcoin mining sa unang pagkakataon sa unang quarter, na nagpapakita kung paano ang AI-related infrastructure ay naging mas malaking kontribyutor sa kanilang negosyo. Ang Core Scientific ay pinalawak din ang kanilang exposure sa colocation services.
Tulad ng naunang iniulat ng crypto.news, nag-ulat ang kumpanya ng $347.2 milyong pagkalugi sa unang quarter habang nag-ulat ng makabuluhang pagtaas sa kita mula sa colocation habang mas maraming kapasidad ang naitalaga sa AI infrastructure.
