Kaso ng Fenwick & West at FTX
Ang kaso ay nagmula sa mga alegasyon na ang Fenwick & West ay tumulong sa pagpapadali ng pandaraya sa FTX. Kasabay nito, ang regulasyon ng cryptocurrency sa US ay nahaharap sa muling pagsusuri matapos magbigay ng babala ang mga tagausig sa New York na ang kamakailang ipinatupad na GENIUS Act ay maaaring humina sa mga proteksyon para sa mga biktima ng pandaraya.
Class-Action Lawsuit
Nakipagkasundo ang mga gumagamit ng FTX at ang law firm na Fenwick & West sa isang iminungkahing kasunduan sa isang class-action lawsuit na inakusahan ang firm na tumulong sa pagpapadali ng pandaraya na nagdulot sa pagbagsak ng crypto exchange. Ito ay ayon sa isang pinagsamang filing sa korte na ginawa noong Biyernes.
Sinabi ng mga abogado ng Fenwick & West at mga abugado na kumakatawan sa mga gumagamit ng FTX sa isang pederal na korte sa Florida na plano nilang pormal na isumite ang kasunduan para sa pag-apruba sa Pebrero 27. Bagaman hindi inihayag ng filing ang mga pinansyal o legal na termino ng kasunduan, humiling ang parehong panig na ipahinto ng korte ang lahat ng umiiral na deadline at mga nakabinbing mosyon sa kaso habang ang kasunduan ay pinapinalisa.
Mga Alegasyon at Pagsalungat
Ang kaso laban sa Fenwick & West ay isinampa noong 2023 at kalaunan ay binago noong Agosto bilang bahagi ng isang multidistrict litigation na sumunod sa dramatikong pagbagsak ng FTX noong huli ng 2022. Kasama sa litigation ang mga claim laban sa mga dating executive, celebrity promoters, at mga propesyonal na serbisyo na nakipagtulungan sa exchange.
Sa kanilang reklamo, inakusahan ng mga gumagamit ng FTX ang Fenwick na naglaro ng “isang pangunahing at mahalagang papel” sa pagpapahintulot sa pandaraya, at iginiit na ang maling gawain ng exchange ay hindi magiging posible kung wala ang legal na gabay ng firm. Ang kaso ay nag-claim na ang Fenwick ay nagbigay ng “makabuluhang tulong” sa pamamagitan ng pagdidisenyo at pag-apruba ng mga estruktura ng korporasyon na umano’y nagbigay-daan sa hindi wastong pag-uugali na magpatuloy nang walang hadlang.
Pagsusuri ng Korte
Ayon sa mga nagsasakdal, pinayuhan ng Fenwick ang FTX kung paano i-istruktura ang kanilang negosyo sa mga paraang nakaiwas sa mga kinakailangan sa pagpaparehistro ng money transmitter at may kaalaman sa pag-uugnay ng mga pondo ng customer. Tinanggihan ng Fenwick ang mga alegasyon at nakipaglaban upang ma-dismiss ang kaso sa pamamagitan ng pag-argue na hindi sila mananagot sa pagtulong at pagsuporta sa isang pandaraya na sinasabi nilang wala silang kaalaman.
Pinanatili ng firm na nagbigay sila ng mga karaniwang, legal na serbisyo at hindi sila kasangkot o may kaalaman sa anumang pandaraya sa exchange. Gayunpaman, noong Nobyembre, pinayagan ng korte na magpatuloy ang binagong reklamo, tinanggihan ang mosyon ng Fenwick na i-dismiss at pinanatili ang kaso. Ang ruling na iyon ay nagdagdag ng presyon sa mga partido na tuklasin ang isang negosyadong resolusyon.
Impormasyon sa GENIUS Act
Kung maaprubahan, ang kasunduan ng Fenwick ay aalisin ang isa pang pangunahing propesyonal na serbisyo na akusado mula sa malawak na litigation ng FTX. Sa iba pang legal na balita, ilang tagausig sa New York ang nagtaas ng mga alalahanin na ang isang bagong batas sa federal stablecoin ng US ay maaaring humina sa mga proteksyon para sa mga biktima ng pandaraya, at nagbigay ng babala na maaari itong bigyan ang mga pangunahing nag-isyu ng legal na proteksyon upang maiwasan ang pananagutan.
Ayon sa isang ulat ng CNN na inilathala noong Lunes, nilagdaan nina New York Attorney General Letitia James at apat na tagausig sa distrito ng New York ang isang liham na bumabatikos sa GENIUS Act, na nagsasabing ang batas ay hindi sapat na tumutugon sa pandaraya sa mga merkado ng stablecoin.
Reaksyon ng mga Nag-Isyu ng Stablecoin
Sinabi ng mga tagausig na maaaring pahintulutan ng batas ang mga nag-isyu ng stablecoin na ipagpatuloy ang mga gawi na nagpapahirap sa mga biktima na mabawi ang mga ninakaw na pondo, na epektibong nagtatago sa mga kumpanya mula sa pananagutan. Tinalakay ng liham ang Tether at Circle, na nagsasabing parehong kumita ang mga firm mula sa kriminal na aktibidad na may kinalaman sa stablecoins.
Inakusahan ng mga tagausig ang Tether na nag-freeze lamang ng ilang kahina-hinalang transaksyon ng USDT at nagtataglay ng malawak na kapangyarihan kung dapat bang tumulong sa mga awtoridad.
Bilang resulta, iginiit nila, ang mga pondo na ninakaw at na-convert sa USDT ay kadalasang hindi na na-freeze, nasamsam, o naibalik sa mga biktima. Binatikos din ng liham ang Circle sa pagsasabing habang ang kumpanya ay naglalarawan sa sarili bilang isang kasosyo sa paglaban sa kriminal na aktibidad, ang mga patakaran nito ay “malubhang mas masahol kaysa sa mga ng Tether” pagdating sa pagtulong sa mga biktima ng pandaraya na mabawi ang mga pondo.
Pahayag ng Circle at Tether
Tumugon ang Circle sa pamamagitan ng pagtatanggol sa kanilang rekord ng pagsunod at regulasyon. Sinabi ni Chief Strategy Officer Dante Disparte na ang kumpanya ay patuloy na nagbibigay-priyoridad sa pinansyal na integridad at pagsunod sa mga pamantayan ng regulasyon sa US at pandaigdig, at idinagdag na ang GENIUS Act ay nagpapatibay sa mga kinakailangan para sa mga nag-isyu ng stablecoin na sumunod sa mga patakaran ng pinansyal na integridad habang pinapalakas ang mga proteksyon para sa mga mamimili.
Tinanggihan din ng Tether ang mga kritisismo sa pamamagitan ng pagsasabing seryoso nilang tinatrato ang pandaraya, pinsala sa mga mamimili, at maling paggamit ng USDT at nagpapanatili ng zero-tolerance policy laban sa iligal na aktibidad. Gayunpaman, ipinaliwanag ng kumpanya na wala silang pangkalahatang legal na obligasyon na sumunod sa mga proseso ng sibil o kriminal sa antas ng estado sa parehong paraan na gagawin ng isang US-regulated financial institution. Ang Tether ay nakabase sa El Salvador, sa labas ng hurisdiksyon ng regulasyon ng US.
