FTX Recovery Trust vs. Genesis Digital Assets
Ang FTX Recovery Trust ay nagsampa ng kaso na nagkakahalaga ng $1.15 bilyon laban sa kumpanya ng pagmimina ng Bitcoin na Genesis Digital Assets, na inaakusahan ng mga mapanlinlang na paglilipat. Ang reklamo, na isinampa noong Lunes sa U.S. Bankruptcy Court para sa Distrito ng Delaware, ay nag-aakusa na ginamit ni Sam Bankman-Fried ang mga pondo ng kliyente ng FTX sa hindi wastong paraan upang bumili ng mga bahagi ng Genesis Digital sa “napakataas na presyo” sa pamamagitan ng kanyang hedge fund, Alameda Research, mula Agosto 2021 hanggang Abril 2022.
Mga Detalye ng Kaso
Ayon sa mga dokumento ng korte, tumanggap ang mga co-founder ng Genesis Digital, sina Rashit Makhat at Marco Krohn, ng $470 milyon at $80.9 milyon, ayon sa pagkakabanggit, para sa kanilang mga bahagi noong Pebrero 2022. Ipinagtatanggol ng trust na tanging ang Alameda, at sa pamamagitan ng extension si Bankman-Fried, na may 90% na pagmamay-ari nito, ang nakinabang mula sa mga pamumuhunan, habang ang mga kliyente at kreditor ng FTX ay nagdusa ng mga pagkalugi mula sa mga nalihis na pondo ng palitan.
Timeline ng Pamumuhunan
Ipinapakita ng Timeline ng Pamumuhunan ng Genesis ang sistematikong paglilipat ng pondo. Nagsimula ang mga pag-uusap sa pagitan nina Bankman-Fried at Genesis Digital noong Hulyo 2021, nang ang kumpanya ng pagmimina na nakabase sa Kazakhstan ay naghahanap ng kapital upang palawakin ang kanilang operasyon sa Estados Unidos. Sumali si Bankman-Fried sa board ng Genesis Digital noong Oktubre 2021, na naglagay sa kanya sa posisyon upang pangasiwaan ang magiging isa sa pinakamalaking pamumuhunan ng Alameda.
Ipinapahayag ng reklamo kung paano pinilit ng tagapagtatag ng FTX ang Alameda na bumili ng maraming tranche ng mga bahagi ng Genesis sa loob ng walong buwan, na inilarawan ang Genesis bilang “isa sa mga pinaka-mapanganib na pamumuhunan ni Bankman-Fried gamit ang pinagsamang at hindi wastong pondo.” Mula Agosto 2021 hanggang Abril 2022, namuhunan ang Alameda ng $1.15 bilyon sa apat na magkakaibang pag-ikot ng pondo: $100 milyon noong Agosto 2021, $550 milyon noong Enero 2022, $250 milyon noong Pebrero, at $250 milyon noong Abril 2022.
Ipinapahayag ng trust na regular na pinilit ng mga insider ng FTX ang Alameda na “mangutang” ng bilyun-bilyong dolyar mula sa FTX.com exchange upang pondohan ang “mga magarbong pamumuhay at mga pamumuhunan sa vanity” habang itinatago ang pinagmulan ng mga pondong ito mula sa mga mamumuhunan at kreditor. Nagbitiw si Bankman-Fried mula sa board ng Genesis Digital isang araw bago magsampa ng bangkarota ang FTX noong Nobyembre 2022.
Repercussions sa Sektor ng Pagmimina
Nahaharap ang sektor ng pagmimina sa muling pagsusuri sa gitna ng FTX fallout. Ang kaso laban sa Genesis Digital ay ang pinakabagong pagsisikap ng estate ng bangkarota ng FTX na mabawi ang mga asset para sa mga kreditor, kung saan ang trust ay namahagi na ng $6.2 bilyon sa dalawang nakaraang pag-ikot ng pagbabayad. Nakumpleto ng trust ang isang $1.2 bilyong pamamahagi noong Pebrero, sinundan ng mas malaking $5 bilyong pagbabayad noong Mayo, na may karagdagang $1.6 bilyong pamamahagi na nakatakdang gawin sa Setyembre 30, na nagdadala ng kabuuang pagbawi sa halos kalahati ng $16.5 bilyon na nakalaan para sa mga biktima.
Ang mga pagsisikap na ito sa pagbawi ay naganap habang ang Genesis Digital, na nagpapatakbo ng higit sa 500 megawatts ng kapasidad ng pagmimina sa 20 data center sa apat na kontinente, ay nakita ang halaga nito na umabot sa $5.5 bilyon sa isang fundraising round noong Abril 2022, ilang sandali bago bumagsak ang mga presyo ng cryptocurrency sa kalaunan ng taong iyon.
Hinaharap ng Genesis Digital
Ang kumpanya ng pagmimina ay nag-eeksplora ng isang paunang pampublikong alok sa Estados Unidos noong Hulyo 2024, nakikipagtulungan sa mga tagapayo upang suriin ang isang potensyal na listahan at nagplano ng isang pre-IPO funding round sa gitna ng pagbawi ng industriya ng crypto mula sa pagbagsak ng merkado noong 2022. Gayunpaman, ang kaso ng FTX ay nagdadagdag ng isa pang antas ng kumplikado sa corporate structure ng Genesis Digital, na kinabibilangan ng isang malawak na network ng mga subsidiary sa U.S. na may mga pangalang tulad ng Dog House TX-1, Mother Whale LLC, at White Deer LLC.
Ipinapahayag ng reklamo na ang mga subsidiary na ito sa U.S. ay kumikilos bilang “mga alter ego” ng parent company, na potensyal na naglalantad sa buong corporate structure sa mga claim ng clawback sa ilalim ng parehong pederal na batas ng bangkarota at mga batas ng mapanlinlang na paglilipat ng estado ng Delaware.
Legal na Kalagayan ni Sam Bankman-Fried
Samantala, patuloy na nagsisilbi si Bankman-Fried ng kanyang 25-taong sentensya sa bilangguan matapos ang kanyang pagkakasala sa pitong felony charges, na may mga oral arguments para sa kanyang apela na nakatakdang gawin sa Nobyembre 4, 2025. Ang kaso ay nagdaragdag sa kumplikadong web ng mga litigay na sumusunod sa $175 milyong kasunduan noong nakaraang taon kasama ang Genesis Global, isang subsidiary ng Digital Currency Group, habang ang mga kreditor at mga tagapangasiwa ng bangkarota ay nagsusulong ng mga pagsisikap sa pagbawi sa iba’t ibang hurisdiksyon at mga corporate entity na konektado sa nabigong palitan.
