Mga Akyat sa Gemini Trust laban sa CFTC
Inangkin ng Gemini Trust na mayroong “makasariling hangarin” ang mga litigator ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) upang isulong ang kanilang mga karera, na nagbukas ng daan para sa mga “dubious” na kaso laban sa crypto exchange noong 2022.
“Ang mga tauhan ng DOE ay pinili at hindi makatarungang ginamit ang Commodity Exchange Act […] upang magdala ng mga dudasyang sibil na pahayag laban sa Gemini,” sabi ng mga abogado para sa exchange.
Idinagdag ng Gemini na ang mga tauhan ng DOE ay “pinasiklab ng makasariling hangarin na isulong ang kanilang mga karera sa maling paggamit ng kanilang mga opisina upang makamit ang isang mataas na profile na ‘panalo’ laban sa Gemini Trust” at sinabing “ang mga akusasyon laban dito ay nagmula sa isang ulat ng whistleblower na puno ng kasinungalingan mula sa isang discreditadong dating empleyado.”
Inakusahan ng CFTC ang Gemini noong Hunyo 2022, na nag-aakusa sa kanila ng paggawa ng mga maling o nakaliligaw na pahayag noong 2017 habang sinuri ng ahensya kung ang Bitcoin futures contract na nais ng exchange na ilunsad ay madaling ma-manipula.
Nagbayad ang Gemini ng $5 milyong multa upang ayusin ang mga akusasyon ng CFTC noong Enero, nang hindi umamin o nagtanggi sa mga natuklasan ng ahensya, na sinasabi sa liham noong Biyernes na “wala na silang ibang pagpipilian” noon.
Ang Whistleblower at ang Imbestigasyon
Iniulat ng Gemini na ang imbestigasyon ng DOE at ang demanda ay umasa sa isang maling ulat ng whistleblower na isinumite noong 2017 ng dating operating chief ng exchange na si Benjamin Small, na diumano’y nagsagawa ng isang “malicious campaign” laban sa exchange matapos siyang tanggalin.
Tinatayang pinawalang-bisa si Small dahil sa akusasyong pagtatago ng mga pagkalugi mula sa isang “multi-million dollar rebate fraud” noong kalagitnaan ng 2017, na inangkin ng exchange na kinabibilangan ng Hashtech LLC, at ang mga executive nito na sina Alex Ruthizer at Jonathan David, pati na rin ang Cardano Singapore PTE Ltd. at ang executive nitong si Satoshi Kobayashi.
“Ang mga kumpanya ay nagkokoordina ng kanilang mga transaksyon upang samantalahin ang mga espesyal na istruktura ng bayad at maling nakakuha ng malaking rebates,” ayon sa sinabi ng Gemini.
Sinabi ni Small sa CFTC na ang kontrata ng Bitcoin ay maaaring manipulahin. Ikinover ng Gemini na ang pagtanggal kay Small ay nagbunsod sa kanya na iulat ito sa CFTC, na nag-aangking hindi isiniwalat ng Gemini ang impormasyon sa mga pahayag nito sa ahensya tungkol sa madaling manipulahin na katangian ng Bitcoin futures contract.
Pagsasasaayos ng CFTC
Sinabi ng Gemini na ang acting chair ng CFTC na si Caroline Pham ay “gumagawa ng mga hakbang upang ayusin” ang Division of Enforcement matapos ilarawan sa isang pahayag noong Mayo 2024 ang mga sinasabi niyang “dubious enforcement actions.”
“Ang pagbabagong ito ay mangangailangan ng seryosong pagsasalamin at pangmatagalang pangako mula sa ahensya bilang kabuuan upang matiyak na ang hindi magandang asal na ito ay hindi na mauulit,” ayon sa Gemini.
Sinabi nila sa CFTC na handa silang tumulong sa “anumang kapasidad na sa palagay nila ay makakatulong.
