Pag-apruba ng Metaplanet Inc. sa Paglabas ng Class B Shares
Ang Metaplanet Inc., na nakalista sa Tokyo, ay nag-apruba ng paglabas ng mga bagong nilikhang Class B shares sa pamamagitan ng third-party allotment. Ito ay isang malaking hakbang sa pangmatagalang estratehiya ng kapital ng kumpanya kasunod ng paglipat nito sa isang pandaigdigang Bitcoin treasury enterprise. Ang paglabas, na nakatakdang mangyari sa Disyembre 29, ay magbibigay sa kumpanya ng hanggang ¥21.2 bilyon (humigit-kumulang $142 milyon) sa bagong pondo upang pabilisin ang mga programa nito sa pamumuhunan at pagkuha ng Bitcoin.
Mga Detalye at Estruktura ng Paglabas
Ang nakatakdang alok ay binubuo ng 23.61 milyong Class B shares sa isang presyo ng isyu na ¥900 bawat share, para sa kabuuang kita na ¥21.249 bilyon. Ang mga shares ay ilalaan sa mga itinalagang mamumuhunan sa ilalim ng isang third-party allotment framework. Binibigyang-diin ng kumpanya na lahat ng pagbabayad ay dapat makumpleto bago ang Disyembre 29, 2025, na may mga shares na inilabas sa pamamagitan ng mga mekanismo ng pag-settle sa ibang bansa.
Ang estruktura ng Class B—na ipinakilala upang suportahan ang paglipat ng Metaplanet sa isang corporate strategy na nakatuon sa Bitcoin—ay nagbibigay ng mga natatanging karapatan na nagpapanatili ng pagkakatugma sa pagitan ng mga pangmatagalang mamumuhunan at mga layunin ng Bitcoin treasury ng kumpanya. Ang paglabas ay sumusunod sa pag-expire o pagkansela ng mga naunang nakatakdang karapatan sa pagkuha ng stock, kabilang ang mga warrant na naka-link sa 2025 EVO FUND, na nagbigay-daan sa bagong inisyatibong ito sa paglikom ng kapital.
Estratehikong Rasyonal: Pagtibayin ang Modelo ng Bitcoin Treasury
Mula noong 2024, muling tinukoy ng Metaplanet ang sarili bilang isang “Bitcoin treasury enterprise,” na nagtalaga ng mga reserbang korporasyon nito sa pangmatagalang akumulasyon ng Bitcoin. Inilunsad ng kumpanya ang “21 Million Plan” at kasunod na “555 Million Plan,” na sumasalamin sa ambisyon nitong palakihin ang mga hawak na BTC bilang isang pangunahing asset.
Ang pagkasumpungin ng merkado at mga panlabas na presyon, kabilang ang mga pagbabago sa pandaigdigang equities na naka-link sa Bitcoin miner, ay nag-udyok sa kumpanya na muling suriin ang estruktura ng kapital nito. Sa pag-fluctuate ng MNAV (market value of Bitcoin-adjusted net asset value) ng kumpanya sa ibaba ng parity sa ilang pagkakataon, napagpasyahan ng pamunuan na mahalaga ang pagpapalakas ng mga reserbang kapital upang maprotektahan ang halaga ng mga shareholder.
Napagpasyahan ng Metaplanet na ang paglabas ng mga Class B shares na katulad ng preferred—sa halip na umasa sa tradisyunal na utang o karagdagang dilution sa pamamagitan ng mga karaniwang shares—ang pinaka-epektibong paraan upang makakuha ng estratehikong pondo, palalimin ang pag-unawa ng merkado sa modelo ng halaga nito, at mapabuti ang pangmatagalang pagtuklas ng presyo.
Paggamit ng Kita at Hinaharap na Outlook
Ang mga pondong nakalap ay ilalaan sa pagpapalawak ng mga hawak na Bitcoin, mga pamumuhunan ng korporasyon, at mas malawak na mga inisyatiba sa imprastruktura ng Bitcoin na nakaayon sa estratehiya ng treasury ng kumpanya. Ang paglabas ay naghahanda rin sa Metaplanet para sa isang hinaharap na pampublikong alok ng Class B shares, na binanggit ng pamunuan na ang karagdagang paghahanda para sa listahan ay susunod kapag ang mga kondisyon ng merkado ay angkop.
Sinabi ng Metaplanet na ang bagong kapital ay magbibigay-daan sa napapanatiling pagpapatupad ng estratehiya nito sa pagkuha ng Bitcoin, mapabuti ang katatagan sa pananalapi, at ilagay ang kumpanya para sa pangmatagalang paglago sa Japan at pandaigdigang merkado.
