Paano Pinapagana ng Pekeng Balita at Deepfakes ang mga Scam na Pump-and-Dump sa Crypto

Mga Pangunahing Punto

Ang mga scheme na pump-and-dump sa Web3 ay nagmamanipula ng presyo ng cryptocurrency sa pamamagitan ng sabayang pagbili kasabay ng maling impormasyon at hype upang akitin ang mga mamumuhunan bago ang mass selling ng isang token, na nag-iiwan dito na halos walang halaga. Ang desentralisadong pagkakakilanlan at 24/7 na hindi reguladong kalakalan ay ginagawang partikular na mahina ang industriya sa mga mapanlinlang na scheme ng pamumuhunan.

Ang isang pump-and-dump ay sumusunod sa apat na yugto: pre-launch ng token, pagbuo ng promotional hype sa paglulunsad, pag-pump ng presyo sa pamamagitan ng pagbili, at sabay-sabay na pagbebenta ng mga orchestrators na kumikita. Maaari mong protektahan ang iyong sarili mula sa pagbagsak sa mga pump-and-dump sa pamamagitan ng pag-iwas sa hindi hinihinging payo sa pamumuhunan, pagiging mapanuri sa mga ad sa social media, at pag-iwas sa mga scheme na may mga pangako ng hindi makatotohanang kita sa maikling panahon.

Ang mga sabayang scheme ng pump-and-dump ay naging suliranin sa Web3 ecosystem at crypto market sa loob ng maraming taon. Madalas na inilarawan bilang Wild West ng digital na mundo, ang pang-akit ng mabilis na kita ay palaging umaakit sa mga naghahanap na manipulahin ang mga pamumuhunan sa kapinsalaan ng iba na naniniwala sa mga hindi makatotohanang pangako.

Ad

Ang TradFi giant na MultiBank Group ay pumasok sa Web3 – Alamin ang higit pa tungkol sa $MBG token.

Pag-unawa sa Pump-and-Dump Schemes

Ang isang pump-and-dump scheme ay tumutukoy sa sinadyang manipulasyon ng presyo ng isang cryptocurrency o blockchain asset. Ang presyo ng merkado ng mga digital asset na ito ay nakamit sa pamamagitan ng sabayang pagbili kasabay ng maling impormasyon. Kapag nakamit ng mga pinuno ng scheme ang kanilang nais na presyo, nagsisimula sila ng isang marahas na pagbebenta upang kunin ang kanilang kita. Nagresulta ito sa lahat ng ibang mamumuhunan na nakaupo sa mga token na labis na nabawasan ang halaga o walang halaga.

“Ang parirala ay tumutukoy sa prosesong ito ng ‘pumping up’ ng presyo ng isang token, pagkatapos ay ‘dumping’ ang token at ang presyo nang sabay.”

Dahil ang mga asset na ito ay karaniwang may kaunting halaga, ang presyo ay hindi na bumabalik, at ang mga inosenteng mamumuhunan ay naiwan.

Bakit Gumagana ang mga Scheme ng Pump-and-Dump?

Ang peer-to-peer na desentralisadong disenyo ng Web3 ay ginagawang masagana ang lupa para sa ganitong uri ng manipulasyon sa merkado. Madalas, ang mga tagalikha ng token at mga developer ng proyekto ay nagtatago sa likod ng pagkakakilanlan sa internet at gumagamit ng mga privacy-focused na channel ng komunikasyon tulad ng Telegram. Ginagawa nitong mahirap para sa mga mamumuhunan at mga awtoridad na panagutin ang mga schemer para sa kanilang panlilinlang.

Dagdag pa, ang mga merkado ay maaaring ipagkalakal 24/7 nang walang konkretong regulasyon o circuit breakers. Ang madaling paglikha ng token sa mga platform tulad ng Pump.fun, na nakakita ng higit sa 1 milyong token na inilunsad noong 2024, ay lalo pang nagpapalala sa problema.

Paano Gumagana ang mga Pump-and-Dump sa Web3

Ang mga scheme ng pump-and-dump sa Web3 ay karaniwang sumusunod sa apat na yugto:

1. Pre-launch: Upang simulan ang mga bagay, ang hype ay binuo sa paligid ng isang bagong o medyo mababang halaga na token. Ito ay ginagawa gamit ang mga estratehiya tulad ng pre-sales at pagbuo ng komunidad sa mga platform tulad ng Telegram, Discord, at X.
2. Launch: Ang promosyon ay tumataas sa isang bagong antas, kadalasang kasama ang mga promoter tulad ng mga hindi nakakaalam na influencer upang palawakin ang kamalayan at akitin ang mas maraming masigasig na mamumuhunan.
3. Pump: Ang maling impormasyon o pekeng balita ay kumakalat sa komunidad tungkol sa mga potensyal na malalaking pagtaas ng presyo o mga pakikipagsosyo sa negosyo. Ito ay nagpapataas ng presyo ng merkado ng token habang ang mga tao ay namumuhunan ng tumataas na halaga habang pinapalaki ang demand.
4. Dump: Kapag ang manipulasyon ng presyo ng token ng Web3 ay umabot sa isang kaakit-akit na antas ng kita para sa mga orchestrators, ibinenta nila ang kanilang mga hawak sa malaking halaga. Ang malaking pagbebenta ay nagiging sanhi ng supply ng token na labis na lumampas sa demand at bumabagsak ang mga presyo.

Ang mga mamumuhunan na naiwan na may hawak na mga token ay hindi makabenta bago ang halaga ng token ay halos ganap na naubos.

Pananatiling Ligtas at Pagtukoy sa mga Scheme ng Pump

Maaaring maging mahirap na makilala ang mga taktika ng manipulasyon sa kalakalan ng Web3 mula sa isang masigasig at lehitimong pagkakataon sa pamumuhunan. Narito kung paano matukoy ang potensyal na pandaraya at sabayang grupo ng crypto pump:

1. Iwasan ang hindi kilalang payo sa pamumuhunan: Kung may estranghero na kumontak sa iyo sa social media o isang messaging app at mabilis na ginawang “siguradong bagay” ang pag-uusap sa pamumuhunan, mag-ingat.
2. Mga ad sa social media ng crypto: Maging partikular na maingat sa mga kilalang celebrity na tila nagpo-promote ng mga proyekto sa Web3.
3. Gumawa ng sarili mong pananaliksik: Huwag mahulog sa mga pinipilit na pagkakataon sa pamumuhunan. Palaging maglaan ng oras upang magsaliksik ng mga proyekto.
4. Iwasan ang iyong panganib: Maging mapanuri sa mga pangako ng pamumuhunan ng mataas na kita para sa kaunting panganib sa maikling panahon.

Ang artikulong ito ay hindi naglalaman ng payo o rekomendasyon sa pamumuhunan. Ang bawat pamumuhunan at hakbang sa kalakalan ay may kasamang panganib, at ang mga mambabasa ay dapat magsagawa ng kanilang sariling pananaliksik kapag gumagawa ng desisyon.