Legal na Panganib sa mga Crypto Exchanges sa Pilipinas
Nahaharap ang mga nangungunang pandaigdigang crypto exchanges sa tumitinding legal na panganib sa Pilipinas matapos silang akusahan ng ilegal na pagtutok sa mga gumagamit at paglabag sa mahigpit na bagong mga patakaran sa pagsunod sa digital asset.
Advisory ng Philippine SEC
Naglabas ang Philippine Securities and Exchange Commission (SEC) ng isang advisory noong Agosto 4, na nagbigay-alam sa mga mamumuhunan tungkol sa mga unregistered offshore crypto platforms na patuloy na nagsisilbi sa mga Pilipinong gumagamit. Nagbabala ang regulator na ang ilang mga digital asset service providers ay nagpapatakbo sa bansa nang walang wastong pahintulot.
Ayon sa Philippine SEC, ang mga platform na ito ay nag-aalok ng mga serbisyo sa crypto trading na lumalabag sa mga bagong ipinatupad na mga kinakailangan sa pagsunod. Binibigyang-diin ng advisory na ang mga patakarang ito ay nalalapat sa sinumang tao o entidad na nag-aalok, nagpo-promote, o nagpapadali ng access sa mga crypto-asset trading venues o intermediation services, tulad ng pagbili, pagbebenta, at derivatives trading ng crypto-assets.
Mga Exchange na Lumalabag
Tinukoy ng advisory ang 10 exchanges na kasalukuyang lumalabag sa mga domestic securities regulations:
- OKX
- Bybit
- Mexc
- Kucoin
- Bitget
- Phemex
- Coinex
- Bitmart
- Poloniex
- Kraken
Lahat ng ito ay aktibong nagpo-promote ng mga serbisyo o nananatiling ganap na accessible sa mga gumagamit sa loob ng Pilipinas sa kabila ng kakulangan ng anumang SEC-issued license alinsunod sa Memorandum Circulars No. 4 at No. 5, na naging epektibo noong Hulyo 2025.
Dagdag pa ng regulator, maaaring may iba pang cryptocurrency exchanges na lumalabag din, na binanggit:
“Ang listahang ito ay hindi kumpleto. Ang iba pang mga platform na nag-aalok ng katulad na mga serbisyo sa publiko ng Pilipinas nang walang rehistrasyon o pag-apruba ng SEC ay itinuturing ding nagpapatakbo sa paglabag sa mga batas ng securities ng Pilipinas.”
Mga Ilegal na Aktibidad at Panganib
Matapos ang naunang geo-blocking ng Binance, inihayag ng Philippine SEC na ang ilang iba pang mga platform ay nananatiling accessible at nakikilahok sa mga ilegal na aktibidad sa marketing na nakatuon sa mga residente ng Pilipinas. Binibigyang-diin ng regulator na patuloy silang nag-aalok o nagma-market ng mga serbisyo ng crypto-asset sa publiko ng Pilipinas nang walang kinakailangang rehistrasyon o lisensya.
Higit pa sa mga alalahanin sa proteksyon ng mamumuhunan, binigyang-diin ng Philippine SEC ang mas malawak na pambansang panganib na dulot ng hindi regulated na aktibidad ng crypto. Dahil ang mga entity na ito ay nagpapatakbo sa labas ng saklaw ng Anti-Money Laundering Act (AMLA), hindi sila napapailalim sa mga kontrol sa pagsunod tulad ng customer due diligence, recordkeeping, o pag-uulat ng mga kahina-hinalang transaksyon.
Nagbabala ang SEC na ang kakulangan ng oversight na ito ay maaaring magbigay-daan sa cross-border illicit finance at palalimin ang kahinaan ng bansa sa gray-listing. Ang mga hakbang sa pagpapatupad ay maaaring kabilang ang cease and desist orders, mga kriminal na proseso, at pakikipag-ugnayan sa mga tech firms upang mabawasan ang exposure.
Tugon ng mga Tagapagtaguyod ng Crypto
Bilang tugon, ang ilang mga tagapagtaguyod ng crypto ay nanawagan sa mga regulator na magpatibay ng mas nakikipagtulungan na diskarte sa pagsunod upang hikayatin ang inobasyon at mas ligtas na pakikilahok sa sektor ng digital asset.
