Tokenization ng Benchmark ng S&P Dow Jones Indices
Ang S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) ay nakikipag-usap sa mga pangunahing palitan, tagapag-ingat, at mga protocol ng DeFi upang lisensyahan at ilista ang mga tokenized na bersyon ng kanilang mga benchmark. Ayon kay Stephanie Rowton, ang direktor ng US equities ng kumpanya, ang S&P DJI ay kumukuha ng “estratehikong diskarte” upang matiyak na ang mga tokenized na produkto ng S&P ay ilulunsad lamang sa mga platform na nakakatugon sa mataas na pamantayan para sa transparency, seguridad, at pagsunod sa regulasyon.
“Sa pamamagitan ng pagtatatag ng mga ganitong uri ng relasyon, umaasa kami na makakapagtrabaho tayo nang sama-sama upang makilahok sa isang matatag na imprastruktura na sumusuporta sa kalakalan at accessibility ng mga tokenized na bersyon ng aming mga index, na sa huli ay nagpapahusay sa karanasan ng mga mamumuhunan,” aniya.
Ang pagsulong sa blockchain ay nagaganap habang ang interes ng mga institusyon sa mga tokenized na produktong pinansyal ay bumibilis. Pumasok ang S&P DJI sa espasyo sa simula ng taong ito sa pamamagitan ng paglisensya ng S&P 500 para sa isang inisyatibong tokenization kasama ang Centrifuge, na gumagamit ng opisyal na data upang mag-alok ng programmable index-tracking funds sa pamamagitan ng mga smart contracts. Sinabi ni Rowton na ang hakbang na ito ay nakabuo na ng “pagtaas ng interes at pakikilahok” mula sa parehong mga kalahok sa tradisyunal na pananalapi (TradFi) at desentralisadong pananalapi (DeFi).
“Ang interes na ito ay sumasalamin sa mas malawak na trend ng merkado habang ang mga mamumuhunan ay lalong naghahanap ng mga makabago at epektibong paraan upang makipag-ugnayan sa mga itinatag na produktong pinansyal,” dagdag niya.
Pag-uugnay ng TradFi at DeFi
Sinabi ni Rowton na ang teknolohiya ng blockchain ay may “transformative potential” sa mga pamilihan ng pinansya.
“Habang tumataas ang demand para sa mga digital na asset, ang tokenization ay maaaring gumanap ng isang mahalagang papel sa pag-uugnay ng agwat sa pagitan ng tradisyunal na pananalapi at desentralisadong pananalapi,” binanggit ni Rowton.
Idinagdag niya na ang estratehiya ng tokenization ng S&P DJI ay umaayon sa misyon ng kumpanya na matugunan ang mga pangangailangan ng “isang bagong henerasyon ng mga mamumuhunan” na naghahanap ng mga makabago at malikhaing paraan upang makipag-ugnayan sa mga itinatag na benchmark. Ang interes sa mga tokenized index products ay pinakamalakas sa mga digitally native investors, kabilang ang mga kalahok sa crypto at blockchain, pati na rin ang mga institusyon na naghahanap ng pag-diversify ng mga portfolio. Sa rehiyon, ang Europa, Asya, at LatAm ang nangunguna. Ibinunyag din ni Rowton na ang kumpanya ay nagsusuri ng mga pagkakataon upang i-tokenize ang iba pang mga pangunahing benchmark tulad ng Dow Jones Industrial Average at mga thematic indexes.
“Kinikilala namin na ang iba’t ibang segment ng mga mamumuhunan ay maaaring may iba’t ibang interes sa mga tiyak na index, at layunin naming tumugon sa demand ng merkado nang naaayon,” aniya.
2030 na Pananaw para sa mga Tokenized Indexes
Sinabi ni Rowton na ang mga tokenized indexes ay magiging “pivotal” sa mga pandaigdigang merkado pagsapit ng 2030, na nagpapahusay sa cross-border market access at liquidity. Ang teknolohiya ay maaaring magpababa ng mga tradisyunal na hadlang sa pamumuhunan, habang pinapayagan ang mga bagong estratehiya na gumagamit ng mga tampok ng DeFi tulad ng fractional ownership at automated trading. Gayunpaman, tinutulan niya ang ideya na ang tokenization ay nagbabanta sa tradisyunal na negosyo ng licensing ng S&P DJI. Sa halip, inilarawan niya ito bilang “isang complementary innovation” na nagpapalawak ng mga komersyal na pagkakataon at nagbubukas ng index investing sa mga bagong madla nang hindi isinasakripisyo ang integridad ng mga benchmark.
Ang mga komento ni Rowton ay naganap habang ang mga tokenized stocks ay patuloy na nakakakuha ng momentum, na ang market capitalization para sa mga produktong pinansyal na batay sa blockchain ay umabot sa $370 milyon sa katapusan ng Hulyo. Noong nakaraang linggo, nakipagtulungan ang OpenEden sa BNY Mellon upang pamahalaan at ingatan ang mga asset sa likod ng tokenized US Treasury product nito, ang TBILL, ang unang Moody’s “A”-rated tokenized Treasury fund na gumagamit ng isang pandaigdigang tagapag-ingat.
