Binawasan ng mga analyst ng Bernstein<\/strong> ang kanilang target na presyo para sa IREN<\/strong> mula $125<\/em> patungong $100<\/em> bawat bahagi noong Lunes. Itinuturing nila ang stock na ito bilang kanilang nangungunang pagpipilian sa mga Bitcoin miner<\/strong> na nakatuon sa AI<\/strong>, na binanggit ang mabilis na pagbabago ng kumpanya patungo sa isang superscale AI cloud provider<\/strong> at ang inaasahang ganap na pagtigil nito sa mga operasyon ng crypto mining sa mga darating na taon.<\/p>\n Ayon sa investment firm, ang pagbawas sa target na presyo ay sumasalamin sa dalawang salik na hindi nauugnay sa mga prospect ng negosyo ng IREN: ang pagbawas ng Bitcoin mining<\/strong> at ang pagtaas ng mga outstanding shares<\/strong> mula sa mga kamakailang equity issuances, at hindi dahil sa anumang paglala ng mga ambisyon ng kumpanya sa AI.<\/p>\n Sa puso ng kanilang bullish case ay isang malaking kasunduan sa Microsoft<\/strong>. Nakipagkontrata ang IREN ng 77,000<\/em> sa 150,000<\/em> nitong GPUs sa software giant sa ilalim ng isang limang taong kasunduan na inaasahang magdadala ng humigit-kumulang $1.94 bilyon<\/em> sa taunang kita. Ang natitirang kapasidad ng GPU ay ibinibenta sa mga on-demand cloud customers, na may $400 milyon<\/em> sa mga kontratang nilagdaan noong Pebrero.<\/p>\n Upang pondohan ang pagbuo, nakipag-ayos ang IREN ng isang $5.8 bilyong<\/em> kasunduan sa pagbili sa Dell<\/strong> para sa Nvidia GB300 processors<\/strong> at nakakuha ng $3.6 bilyon<\/em> sa GPU-backed financing na may interes na mas mababa sa 6%<\/em>. Pinagsama sa mga prepayment mula sa Microsoft, ang kasunduan ay sumasaklaw sa humigit-kumulang 95 porsyento<\/em> ng kapital na kinakailangan para sa kontrata sa Microsoft, ayon sa mga analyst.<\/p>\n Inaasahan ng Bernstein na ang kita ng AI cloud<\/strong> ng IREN ay aabot sa $2.6 bilyon<\/em> sa 2027<\/em> at aakyat sa $6 bilyon<\/em> sa 2030<\/em>, kung kailan inaasahan ng kumpanya na magpatakbo ng isang fleet ng 275,000<\/em> GPUs\u2014mula sa 150,000<\/em> ngayon. Ang na-adjust na EBITDA margins<\/strong> ay inaasahang magiging matatag sa paligid ng 82 porsyento<\/em>, na nagpapahiwatig ng halos $5 bilyon<\/em> sa kita bago ang interes, buwis, depreciation, at amortization sa pagtatapos ng dekada.<\/p>\n Ang 4.5 gigawatts<\/strong> ng mga hawak na kapangyarihan ng kumpanya\u2014na sumasaklaw sa mga site sa Texas<\/strong>, British Columbia<\/strong>, at Oklahoma<\/strong>\u2014ay nagsusustento sa mas mahabang kwento ng paglago. Pinahalagahan ng Bernstein ang 3.6 gigawatts<\/strong> ng undeveloped capacity ng IREN sa Sweetwater<\/strong> at Oklahoma<\/strong> sa $3 milyon<\/em> bawat megawatt, na nag-aambag ng humigit-kumulang $10.8 bilyon<\/em> sa kabuuang halaga ng kumpanya.<\/p>\n Ang Bitcoin mining<\/strong>, na dating pangunahing bahagi ng negosyo ng IREN, ay itinalaga ng zero na halaga<\/strong> sa na-update na modelo. Inaasahan ng mga analyst na patuloy na papalitan ng kumpanya ang mining hardware ng GPU racks habang nire-repurpose ang umiiral na imprastruktura para sa cloud workloads. Inaasahan ng Bernstein na ang kita mula sa mining ng kumpanya ay babagsak sa mga darating na taon bago umabot sa zero<\/strong> sa fiscal year 2030<\/em>.<\/p>\n Maraming iba pang kilalang Bitcoin mining firms ang malakas na niyakap ang pagkakataon sa AI sa mga nakaraang buwan, na ang ilan ay talagang iniwan ang crypto mining nang buo sa gitna ng AI boom. Ang mga bahagi ng IREN ay kamakailan lamang nakipagkalakalan sa $43.78<\/em>, bumaba ng higit sa 9%<\/em> sa araw na iyon sa gitna ng mas malawak na pagbagsak ng mga stock na may kaugnayan sa AI na konektado sa isang ulat ng hindi magandang pagganap ng OpenAI<\/strong>. Sa nakaraang buwan, ang mga bahagi ng IREN ay tumaas ng halos 25%<\/em>. Sa kasalukuyang presyo, ang target na presyo ng Bernstein ay kumakatawan sa humigit-kumulang 128%<\/em> na pagtaas para sa mga mamumuhunan.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Analisis ng Target na Presyo para sa IREN Binawasan ng mga analyst ng Bernstein ang kanilang target na presyo para sa IREN mula $125 patungong $100 bawat bahagi noong Lunes. Itinuturing nila ang stock na ito bilang kanil…<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":19013,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[42],"tags":[9484,4225,9869,11897,9737,4993,4419,9303,4626,4972],"class_list":["post-19014","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-bitcoin","tag-bernstein","tag-bitcoin","tag-british-columbia","tag-dell","tag-iren","tag-microsoft","tag-nvidia","tag-oklahoma","tag-openai","tag-texas"],"yoast_head":"\nMga Salik sa Pagbawas ng Target na Presyo<\/h2>\n
Malaking Kasunduan sa Microsoft<\/h2>\n
Pondohan ang Pagbuo<\/h2>\n
Inaasahang Kita at Paglago<\/h2>\n
Hawak na Kapangyarihan at Pagpapahalaga<\/h2>\n
Pagbabago sa Mining Operations<\/h2>\n
Pagganap ng Stock<\/h2>\n