Isipin mong nagising ka at natuklasan mong bumagsak ang iyong bangko<\/strong>. Ang iyong account ay nagpapakita pa rin ng $10,000, ngunit ang institusyong humahawak ng iyong ipon ay isinara ng mga regulator. Ngayon, isipin mong hawak mo ang parehong halaga sa pisikal na cash, ginto, Bitcoin, o U.S. Treasury bills. Maa-access pa ba ang iyong pera, at magkano ang halaga nito?<\/p>\n Ang pagbagsak ng Silicon Valley Bank<\/strong> noong Marso 2023 ay nagpakita kung gaano kabilis ang pagkawala ng tiwala sa mga institusyong pinansyal. Ang mga nagdeposito ay naharap sa kawalang-katiyakan tungkol sa kanilang pera hanggang sa makialam ang mga awtoridad ng U.S. upang protektahan ang lahat ng balanse sa nabigong institusyon. Gayunpaman, ang iba’t ibang mga asset ay tumutugon sa mga krisis sa bangko sa iba’t ibang paraan. Mahalaga ang pag-unawa sa mga pagkakaibang ito kapag nagpapasya kung ano ang ginagawang ligtas ang isang asset sa panahon ng pinansyal na stress.<\/p>\n Para sa karamihan ng mga Amerikano, ang pinakamalakas na proteksyon laban sa karaniwang pagkabigo ng bangko ay ang federal deposit insurance<\/strong>. Ang Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)<\/strong> ay sumasaklaw sa mga karapat-dapat na deposito hanggang $250,000 bawat nagdeposito, bawat insured bank, at bawat kategorya ng pagmamay-ari. Ang isang kwalipikadong balanse na $10,000 ay karaniwang ganap na protektado.<\/p>\n Nang bumagsak ang Silicon Valley Bank noong Marso 10, 2023, unang pinrotektahan ng mga regulator ang mga insured deposits. Dalawang araw pagkatapos, inihayag ng mga awtoridad ang mga pambihirang hakbang na sumasaklaw sa mga uninsured depositors din, na may access na naibalik sa pamamagitan ng isang bridge bank. Gayunpaman, ang insurance ng deposito ay nagpoprotekta sa nominal na balanse ng dolyar sa halip na sa purchasing power. Ang implasyon ay maaari pa ring magpahina sa mga ipon, habang ang pansamantalang pagkaantala sa pagbabayad ay maaaring magpahirap sa pag-access.<\/p>\n Ang pisikal na cash ay iniiwasan ang pagdepende sa mga oras ng operasyon ng bangko o digital na mga transaksyon. Ngunit ang $10,000 sa mga banknotes ay nagdadala ng panganib ng pagnanakaw<\/strong>, sunog<\/strong>, at imbakan nang walang proteksyon ng FDIC. Ang mga pagkakaibang ito ay nagiging lalong mahalaga kapag inihahambing ang mga tradisyonal na account sa mga digital dollar alternatives, kung saan ang mga katulad na balanse ng account ay maaaring magdala ng lubos na magkakaibang legal na proteksyon.<\/p>\n Ang pisikal na ginto ay nag-aalok ng ibang anyo ng seguridad dahil ang direktang pagmamay-ari ay hindi nakadepende sa kakayahan ng isang bangko na bayaran ang mga nagdeposito. Ang sinumang may hawak ng $10,000 sa bullion ay nananatiling may pagmamay-ari kahit na bumagsak ang isang institusyong pinansyal. Gayunpaman, ang mga presyo ng ginto ay nagbabago, at ang pagbebenta ng pisikal na metal ay maaaring may kasamang dealer spreads, gastos sa transportasyon, at beripikasyon.<\/p>\n Ang Bitcoin<\/strong> ay nag-aalok ng katulad na kalayaan kapag hawak sa isang self-custodial wallet, na nagpapahintulot sa may-ari nito na ilipat ang mga asset nang hindi umaasa sa isang tradisyonal na bangko. Gayunpaman, ang pagkasumpungin nito ay lumilikha ng makabuluhang panganib sa maikling panahon. Ang isang hypotetikal na 20% na pagbaba ng presyo ay magbabawas sa isang $10,000 na posisyon sa Bitcoin sa $8,000, kahit na ang krisis sa bangko ay walang direktang epekto sa kanyang network.<\/p>\n Ang pagkakaiba ay nagiging mas malinaw kapag sinusuri ang Bitcoin at ginto sa mga nakaraang panahon ng stress sa merkado. Ang ginto ay may mas mahabang kasaysayan bilang isang depensibong asset, habang ang Bitcoin ay madalas na nakaranas ng matitinding pagbagsak kasabay ng mas mapanganib na mga pamumuhunan. Ang custody ay kasing halaga ng presyo. Ang Bitcoin na hawak sa isang cryptocurrency exchange ay naglalantad sa may-ari nito sa panganib ng intermediary, habang ang pagkawala ng mga pribadong susi ay maaaring gawing permanente ang kawalang-access sa mga self-custodied na pondo.<\/p>\n Ang mga short-term U.S. Treasury bills<\/strong> ay nagbibigay ng isa pang paraan upang hawakan ang $10,000 sa labas ng karaniwang deposito ng komersyal na bangko. Ang mga Treasury bills ay direktang obligasyon ng pederal na gobyerno, na sinusuportahan ng buong tiwala at kredito nito. Karaniwan silang nagmamature sa loob ng isang taon at nag-aalok ng mga kita na tinutukoy ng kanilang presyo ng pagbili at halaga ng maturity.<\/p>\n Tulad ng ginto o Bitcoin, ang isang indibidwal na Treasury bill ay may tinukoy na pagbabayad sa maturity, sa kondisyon na matupad ng gobyerno ang mga obligasyon nito. Gayunpaman, ang pagbebenta bago ang maturity ay maaaring magdulot ng ibang kinalabasan dahil ang mga presyo sa merkado ay nagbabago kasabay ng mga rate ng interes.<\/p>\n Ito ang dahilan kung bakit ang ginto at mga Treasury ay nagsisilbing iba’t ibang layunin: ang ginto ay nagbibigay ng exposure sa isang pisikal na asset nang walang panganib sa kredito ng issuer, habang ang mga Treasury bills ay nag-aalok ng obligasyon sa pagbabayad ng gobyerno at mahuhulaan na mga termino ng maturity. Dapat ding isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang access. Ang TreasuryDirect at mga brokerage account ay nakadepende sa operational financial infrastructure, habang ang mga Treasury securities mismo ay hindi insured na mga deposito ng bangko ng FDIC.<\/p>\n Ang mas malawak na aral ay walang unibersal na ligtas na lugar<\/strong> para sa pera. Ang pag-unawa sa likwididad sa panahon ng mga krisis ay nangangahulugang paghihiwalay ng kakayahang magbenta ng isang asset mula sa kakayahang mapanatili ang halaga. Para sa sinumang may hawak ng $10,000, ang mga insured deposits ay nagpoprotekta laban sa mga karapat-dapat na pagkabigo ng bangko, ang cash ay nagbibigay ng pisikal na access, ang ginto ay nag-aalok ng nakikitang pagmamay-ari, ang Bitcoin ay nagbibigay-daan sa digital self-custody, at ang mga Treasury bills ay nagbibigay ng sovereign credit exposure. Ang tamang paghahambing ay hindi lamang kung aling asset ang maaaring tumaas sa panahon ng krisis, kundi kung aling mga panganib ang talagang pinoprotektahan ng bawat asset.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Pagbagsak ng Bangko at mga Alternatibong Asset Isipin mong nagising ka at natuklasan mong bumagsak ang iyong bangko. Ang iyong account ay nagpapakita pa rin ng $10,000, ngunit ang institusyong humahawak ng iyong ipon ay …<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":23549,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[42],"tags":[4225,5571,9435,12794,4569],"class_list":["post-23550","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-bitcoin","tag-bitcoin","tag-fdic","tag-silicon-valley-bank","tag-treasury-bills","tag-u-s-treasury"],"yoast_head":"\nAng Kahalagahan ng Federal Deposit Insurance<\/h2>\n
Mga Panganib ng Pisikal na Cash<\/h2>\n
Ginto at Bitcoin: Iba’t Ibang Anyong Seguridad<\/h2>\n
U.S. Treasury Bills at Ibang Pagsasaalang-alang<\/h2>\n
Walang Unibersal na Ligtas na Lugar<\/h2>\n