กลยุทธ์การปฏิบัติตามที่แข็งแกร่งเพื่อหลีกเลี่ยงการตรวจสอบของ SEC สำหรับสตาร์ทอัพในยุค Web 3.0

การปฏิบัติตามแนวทางเพื่อหลีกเลี่ยงการตรวจสอบของ SEC ใน Web 3.0

คุณรู้หรือไม่ว่าความผิดพลาดเพียงครั้งเดียวของผู้ก่อตั้ง Web 3.0 อาจทำให้หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ทักทายที่ประตูบริษัทโดยไม่แจ้งล่วงหน้า? นี่ถือเป็นชะตากรรมของโครงการที่มีชื่อเสียง เช่น Ripple, Block.one และอื่น ๆ ที่ความผิดพลาดด้านกฎระเบียบนำมาซึ่งความยุ่งยากหลายล้านดอลลาร์ ต่อเนื่องมาเป็นเวลาหลายปี

กรณีศึกษา: Ripple

มาพิจารณา Ripple เป็นกรณีศึกษา ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา SEC ได้ฟ้อง Ripple โดยกล่าวว่า XRP เป็นหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน ทำให้เกิดการต่อสู้ทางกฎหมายที่ยาวนาน นอกจากนี้ การต่อสู้ที่ยืดเยื้อยังส่งผลกระทบไปยังมูลค่าตลาดของ XRP ซึ่งทำให้ผู้ถือประสบกับการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ ตามรายงาน หลังจากที่ Ripple ได้รับชัยชนะบางส่วนผ่านการตัดสินใจสรุป CEO Brad Garlinghouse กล่าวว่า บริษัทได้ใช้จ่ายไปกว่า 150 ล้านดอลลาร์ในการป้องกันของตน

ดังนั้น แม้ว่าจะไม่มีวิธีการที่สมบูรณ์แบบในการหลีกเลี่ยงการตรวจสอบของ SEC โดยเฉพาะถ้าคุณก่อตั้งโครงการที่มีเป้าหมายเพื่อแก้ปัญหา แต่ยังมีแนวทางที่จะให้คุณมีกลยุทธ์การปฏิบัติตามที่เหมาะสม เพื่อหลีกเลี่ยงการตรวจสอบจากพวกเขา

แนวทางเพื่อความปลอดภัยของผู้ก่อตั้ง

เข้าใจบทบาทของ SEC ในการควบคุมของ Web 3.0

หนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการหลีกเลี่ยงการตรวจสอบจาก SEC คือการเข้าใจบทบาทของพวกเขา SEC มีหน้าที่ในการปกป้องนักลงทุนและรักษาตลาดที่เป็นธรรม แม้ว่าแรงสนใจของพวกเขาจะไม่จำกัดเพียงแค่ ICO (การเสนอเหรียญเบื้องต้น) แต่ยังครอบคลุมโพรโตคอล DeFi (การเงินแบบกระจาย), โครงการ NFT (โทเคนที่ไม่สามารถแลกเปลี่ยนได้), การระดมทุนแบบมีโทเคน และอื่น ๆ

หนึ่งในความผิดพลาดทั่วไปที่ผู้ก่อตั้งสตาร์ทอัพมักทำคือการคิดว่าการกระจายอำนาจจะทำให้พวกเขาหลีกเลี่ยงการตรวจสอบ แม้ว่า SEC จะเพิ่มความระมัดระวังในการเรียกเก็บโครงการให้รับผิดชอบ แม้กระทั่งย้อนหลัง เจ้าของสตาร์ทอัพ Cryptocurrency ต้องเข้าใจว่าหน่วยงานกำกับดูแลมองบล็อกเชนผ่านเลนส์ของความเสี่ยง และพวกเขามุ่งมั่นในการปกป้องผู้บริโภคมากกว่านวัตกรรมที่เสนอ
การทดสอบ Howey และการจัดประเภทโทเคน

การทดสอบ Howey เป็นเครื่องมือสำคัญที่ SEC ใช้เพื่อประเมินว่าโปรเจกต์ใดเป็นหลักทรัพย์หรือไม่ ถ้ากระบวนการผ่านการทดสอบ Howey แบบเป็นโครงสร้างแสดงว่ามันได้ผ่านจุดตรวจสอบการปฏิบัติตามแล้ว การทดสอบนี้คือการลงทุนเงินในกิจการร่วมกับความคาดหวังที่สมเหตุสมผลว่าจะได้รับผลกำไรที่เกิดจากความพยายามของผู้อื่น

คำถามการทดสอบ Howey มีสี่ข้อ ถ้าคำตอบคือ ‘ใช่’ สำหรับทุกข้อ หมายความว่าสินทรัพย์นั้นจะถูกมองว่าคือ ‘หลักทรัพย์’ และอยู่ภายใต้กฎของ SEC
โครงสร้างที่ชาญฉลาดตั้งแต่วันแรก

การตั้งหน่วยงานและเขตอำนาจเป็นอีกหนึ่งวิธีที่ชาญฉลาดในการหลีกเลี่ยงการตรวจสอบของ SEC โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเลือกชนิดองค์กรและเขตอำนาจที่ถูกต้องสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อความเสี่ยงด้านกฎระเบียบของสตาร์ทอัพ
การออกแบบโทเคนที่เป็นไปตามกฎระเบียบ

ไม่ว่าความคิดของโครงการ Web 3.0 ของคุณจะดีเพียงใด ถ้าคุณมีปัญหากับโทเคนมิคาย คุณก็เปิดโอกาสให้ SEC ได้ สิ่งสำคัญคือการออกแบบโครงสร้างเพื่อให้โทเคนสามารถสร้างรายได้จากการมีส่วนร่วมในเครือข่ายหรือการตั้งค่าโดยไม่ทำให้เกิดความคาดหวังผลกำไรขึ้น
การดำเนินการโปรแกรมการปฏิบัติตามการศึกษา

การศึกษาเป็นกุญแจสำคัญที่สามารถช่วยผู้ก่อตั้ง Web 3.0 ในการหลีกเลี่ยงการตรวจสอบของ SEC ผ่านการทำให้ทีมของคุณเข้าใจภาระด้านการปฏิบัติตาม
สร้างโล่ป้องกันการปฏิบัติตาม KYC/AML

KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ) และ AML (การป้องกันการฟอกเงิน) เป็นสิ่งที่จำเป็นและไม่สามารถละเลยได้จากมุมมองด้านกฎหมายของ SEC ผู้ที่มีส่วนร่วมในการขายหรือแลกเปลี่ยนโทเคนต้องดำเนินการตามกระบวนการ KYC/AML
เข้าใจวิธีการระดมทุนจาก Reg D ถึง Reg CF

การประสานงานการระดมทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพเป็นสิ่งสำคัญไม่ว่าคุณจะมีโครงการในรูปแบบไหน หากคุณหยิบยก Reg D หรือ Reg CF ขึ้นมาควรใช้อย่างถูกต้อง โดยการหลีกเลี่ยงกับดัก เช่น การกล่าวเกินจริงหรือการไม่ยื่นเอกสารตามที่จำเป็น
อยู่ข้างหน้า การตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง

การจ้างและรักษาทนายความที่มีประสบการณ์ไม่ใช่เรื่องฟุ่มเฟือย แต่คือความจำเป็น เพื่อติดตามการปรับปรุงกฎหมายและให้แน่ใจว่าคุณปฏิบัติตามข้อกำหนดที่ตั้งไว้