การประกาศของ Strategy Inc.
บริษัท Strategy Inc. ของมหาเศรษฐี Michael Saylor ประกาศเมื่อวันศุกร์ว่าได้กำหนดราคาในการเสนอขายหุ้นครั้งแรกของหุ้นประเภทพิเศษแบบไม่สิ้นสุด Series A (STRE) อัตราดอกเบี้ย 10% โดยระดมทุนรวมได้ €620 ล้าน (715 ล้านดอลลาร์). การเสนอขายครั้งนี้เดิมวางแผนไว้ที่ €350 ล้าน แต่ได้ขยายขนาดขึ้นเนื่องจากความต้องการจากนักลงทุนที่แข็งแกร่ง และมีกำหนดปิดในวันที่ 13 พฤศจิกายน 2025 โดยรอการอนุมัติที่จำเป็นตามปกติ.
การใช้เงินทุน
€620 ล้านที่ระดมทุนได้จะถูกใช้เพื่อสนับสนุนการขยายตัวและการซื้อ Bitcoin.
การเสนอขายประกอบด้วยหุ้นจำนวน 7.75 ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ €80 ซึ่งนำมาซึ่งรายได้สุทธิประมาณ €608.8 ล้าน (€702.2 ล้าน) หลังจากหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย. Strategy ระบุว่าทุนที่ได้จะถูกใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการซื้อ Bitcoin เพิ่มเติมและสนับสนุนการดำเนินงานและโครงการเติบโตที่กำลังดำเนินอยู่.
ความมั่นใจใน Bitcoin
การประกาศนี้เน้นย้ำถึงความมั่นใจอย่างต่อเนื่องของ Strategy ใน Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์สำรองและส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การบริหารจัดการเงินทุนที่กว้างขึ้น. บริษัทเป็นหนึ่งในผู้ถือ Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุดในระดับองค์กรและยังคงสร้างผลิตภัณฑ์การลงทุนรอบๆ สินทรัพย์ดิจิทัล โดยวางตำแหน่งตัวเองเป็นบริษัทการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีและมุ่งเน้นไปที่ Bitcoin.
เงินปันผลและการจ่ายเงิน
หุ้นแต่ละหุ้นของ STRE มีเงินปันผลประจำปี 10% เท่ากับ €10 ต่อ €100 ของมูลค่าที่ระบุ โดยจ่ายเป็นเงินสดรายไตรมาสในวันที่ 31 มีนาคม, 30 มิถุนายน, 30 กันยายน และ 31 ธันวาคม โดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 31 ธันวาคม 2025. หาก Strategy พลาดการจ่ายเงิน ดอกเบี้ยจากจำนวนเงินที่ยังไม่ได้ชำระจะถูกคำนวณเพิ่มขึ้นรายไตรมาส โดยเพิ่มขึ้น 1% ในแต่ละช่วงจนถึงอัตราสูงสุดที่ 18%. โครงสร้างนี้มอบผลตอบแทนที่มั่นคงและสูงให้กับนักลงทุน.
การคุ้มครองนักลงทุน
ในกรณีที่เกิด “การเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน” เช่น การควบรวมกิจการ การปรับโครงสร้าง หรือการเปลี่ยนแปลงการเป็นเจ้าของ ผู้ถือหุ้น STRE สามารถขอให้ Strategy ซื้อหุ้นคืนในราคา €100 ต่อหุ้น พร้อมกับเงินปันผลที่ยังไม่ได้จ่าย. หุ้นแต่ละหุ้นยังมีสิทธิในการชำระหนี้ในกรณีที่มีการเลิกกิจการในราคา €100 ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะได้รับเงินคืนจำนวนนี้ก่อนผู้ถือหุ้นสามัญในกรณีที่เกิดเหตุการณ์เลิกกิจการที่ไม่น่าจะเกิดขึ้น.
การจัดการโดยธนาคารชั้นนำ
การเสนอขายนี้ได้รับการจัดการโดยกลุ่มสถาบันการเงินชั้นนำ รวมถึง Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company, Société Générale, TD Securities, Canaccord Genuity และ StoneX Financial. การมีส่วนร่วมของพวกเขาเน้นย้ำถึงความมั่นใจที่แข็งแกร่งจากสถาบันในโมเดลธุรกิจของ Strategy และบทบาทที่กำลังเติบโตในการเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมกับเศรษฐกิจสินทรัพย์ดิจิทัล.
