บทนำ
ตั้งแต่ปี 2022 ผู้ให้บริการแผนเกษียณบางรายในสหรัฐอเมริกาเริ่มอนุญาตให้มี Bitcoin ใน บัญชี 401(k) แม้ว่าจะมีข้อจำกัดอย่างเข้มงวดและไม่มีการสนับสนุนอย่างเป็นทางการ
ผลตอบแทนและความเสี่ยง
ผลตอบแทนในอดีตและข้อได้เปรียบทางภาษีมีความน่าสนใจ แต่ความผันผวนที่รุนแรงทำให้ Bitcoin เป็นการลงทุนที่ เสี่ยงมาก. ค่าธรรมเนียมสูง ความไม่แน่นอนทางข้อบังคับ และข้อจำกัดในการจัดสรรทำให้ Bitcoin มีน้ำหนักน้อยกว่ากองทุนดัชนีแบบดั้งเดิม.
การอนุญาต Bitcoin ใน 401(k)
ฟิเดลิตี้เป็นบริษัทใหญ่เพียงแห่งเดียวที่ให้บริการการลงทุน Bitcoin โดยตรง ขณะที่ ForUsAll ให้ทางเลือกนี้แก่ธุรกิจขนาดเล็กและสตาร์ทอัพผ่านบัญชีโบรกเกอร์พิเศษ. แม้จะเป็นเช่นนี้ กระทรวงแรงงานยังคงยืนกรานว่าไม่แนะนำการลงทุนเหล่านี้ และเตือนถึง ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง.
ข้อดีของ Bitcoin
ผลตอบแทนในอดีตที่สูงของ Bitcoin อาจดึงดูดนักลงทุน: ในปี 2017 ราคาของ Bitcoin พุ่งสูงขึ้นถึง 1,567% ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทน 15.39% ของ S&P 500 ในปีเดียวกัน. อีกข้อดีสำคัญอยู่ในโครงสร้างภาษีของ Roth 401(k) ที่ทำให้สามารถถอนเงินโดยไม่ต้องเสียภาษีในวัยเกษียณ.
ความท้าทายในการลงทุน
นอกจากผลตอบแทน การรวม Bitcoin ในแผนเกษียณยังพบกับความท้าทายด้านกฎระเบียบและความเสี่ยงทางเทคนิค:
- ความผันผวน: ราคาของ Bitcoin อาจลดลงอย่างรุนแรงในเวลาสั้น ๆ.
- ข้อบังคับ: ความแม่นยำที่ Bitcoin อนุญาตใน 401(k) อาจมีการเปลี่ยนแปลงตามกฎระเบียบ.
- ความเสี่ยงทางเทคนิค: การสูญเสียเงินทุนจากกรณีส่งเงินผิดหรือสูญเสียกุญแจส่วนตัว.
ค่าธรรมเนียมและข้อจำกัด
ค่าธรรมเนียมสำหรับการลงทุนใน Bitcoin สูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนแบบดั้งเดิม เช่น Bitcoin Investment Trust (GBTC) มีค่าธรรมเนียม 2.0% ขณะที่กองทุนดัชนี S&P 500 มีค่าธรรมเนียมประมาณ 0.14%.
โดยทั่วไป ฟิเดลิตี้จำกัดการลงทุน Bitcoin ไว้ที่ 20% ของยอดคงเหลือในบัญชี.
ข้อสรุป
ในปัจจุบัน การเพิ่ม Bitcoin ในแผน 401(k) เป็นทางเลือกที่ถูกกฎหมายแต่มีข้อจำกัด. แม้ว่าจะมีประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น เช่น ทางด้านการจัดการภาษีและการกระจายความเสี่ยง แต่ก็ต้องเผชิญกับความเสี่ยงเกี่ยวกับความผันผวน.
สำหรับนักลงทุนที่มีแนวโน้มและโปรไฟล์ที่เสี่ยงสูง การลงทุนใน Bitcoin อาจเหมาะเป็นการลงทุนเสริม. อย่างไรก็ตาม สำหรับแผนส่วนใหญ่ที่มุ่งเน้นที่ความมั่นคง ความเสี่ยงยังคงมีมากกว่าความน่าสนใจของผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น.
