การเปิดเผย
บทความนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำการลงทุน เนื้อหาและวัสดุที่นำเสนอในหน้านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น
การเปรียบเทียบแพลตฟอร์มฟิวเจอร์สคริปโต
ผู้ค้าเปรียบเทียบแพลตฟอร์มฟิวเจอร์สคริปโตเมื่อกิจกรรมอนุพันธ์เติบโตขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยนหลัก การเข้าร่วมของสถาบันและผู้ค้าปลีกในตลาดอนุพันธ์คริปโตเคอเรนซี่ที่เพิ่มขึ้นทำให้ผู้ค้าได้ตรวจสอบข้อกำหนดทางเทคนิคของแพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สอย่างใกล้ชิด
แพลตฟอร์มที่เปรียบเทียบ
การเปรียบเทียบระหว่าง BTCC, Binance, และ Bybit แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างในด้านการเข้าถึงเลเวอเรจ ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ระบบมาร์จิ้น และฟีเจอร์ของแพลตฟอร์ม
เลเวอเรจ
เลเวอเรจที่สูงขึ้น ช่วยให้ผู้ค้าสามารถควบคุมตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินมาร์จิ้นที่น้อยลง แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในการถูกล้างเมื่อราคาขยับไปในทิศทางตรงกันข้ามกับตำแหน่ง
Bybit เสนอเลเวอเรจสูงสุดถึง 200x และ Binance จำกัดเลเวอเรจที่ 125x สำหรับคู่ฟิวเจอร์สถาวรหลัก ขณะที่ BTCC เสนอเลเวอเรจสูงสุดที่สูงที่สุดในสามแพลตฟอร์มที่สูงถึง 500x สำหรับสัญญาฟิวเจอร์สถาวรบางรายการ
ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
ในส่วนของค่าธรรมเนียม maker — ที่เรียกเก็บเมื่อผู้ค้าสั่งซื้อแบบจำกัดที่เพิ่มสภาพคล่องให้กับหนังสือสั่งซื้อ — Binance และ Bybit เรียกเก็บ 0.02% ขณะที่ BTCC เรียกเก็บ 0.025%
สำหรับค่าธรรมเนียม taker — ที่เรียกเก็บเมื่อผู้ค้าดำเนินการสั่งซื้อในตลาด — Bybit เรียกเก็บอัตราที่สูงที่สุดที่ 0.055% ตามด้วย BTCC ที่ 0.045% และ Binance ที่ 0.04%
ทั้งสามแพลตฟอร์มเสนอโครงสร้างค่าธรรมเนียมแบบขั้นบันได ซึ่งผู้ใช้ที่มีปริมาณการซื้อขายหรือยอดบัญชีสูงจะมีสิทธิ์ได้รับอัตราที่ลดลง
ประเภทสัญญาและโหมดมาร์จิ้น
ทั้งสามตลาดเสนอสัญญาฟิวเจอร์สถาวรที่มีมาร์จิ้นเป็น USDT ซึ่งจะชำระใน Tether (USDT) Binance และ Bybit ยังเสนอสัญญาที่มีมาร์จิ้นเป็นเหรียญ ซึ่งช่วยให้ผู้ค้าสามารถใช้คริปโตเคอเรนซี่เช่น Bitcoin หรือ Ether เป็นหลักประกัน
BTCC มุ่งเน้นไปที่สัญญาฟิวเจอร์สถาวรที่มีมาร์จิ้นเป็น USDT โหมดมาร์จิ้นข้ามและมาร์จิ้นแยกมีให้บริการในทั้งสามแพลตฟอร์ม
Binance และ Bybit ยังเสนอ พอร์ตโฟลิโอมาร์จิ้น ซึ่งช่วยให้ผู้ค้าสามารถชดเชยตำแหน่งและลดความต้องการเงินทุน BTCC ไม่ได้ระบุพอร์ตโฟลิโอมาร์จิ้นเป็นฟีเจอร์
การจัดการความเสี่ยง
ทั้งสามแพลตฟอร์มมีเงินประกันที่ตั้งใจจะครอบคลุมการขาดทุนที่เกินยอดมาร์จิ้นของผู้ค้าในเหตุการณ์การล้างบัญชี แต่ละตลาดยังใช้กลไกการลดเลเวอเรจอัตโนมัติ ซึ่งลดตำแหน่งของผู้ค้าที่มีกำไรเมื่อเงินประกันไม่สามารถดูดซับการขาดทุนจากการล้างบัญชีได้อย่างเต็มที่
การเรียกมาร์จิ้นจะถูกออกในทั้งสามแพลตฟอร์มเมื่อทุนของผู้ค้าตกต่ำกว่าขีดจำกัดการบำรุงรักษา
สภาพแวดล้อมการซื้อขาย
BTCC เสนอสภาพแวดล้อมการซื้อขายจำลองที่ทำงานภายในอินเตอร์เฟซหลักของแพลตฟอร์มโดยใช้เงินเสมือน Binance และ Bybit ให้บริการการซื้อขายจำลองผ่านสภาพแวดล้อมทดสอบแยกต่างหาก
Testnets แตกต่างจากสภาพแวดล้อมการจำลอง เนื่องจากทำงานบนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่แยกต่างหากแทนที่จะทำซ้ำสภาพแวดล้อมแพลตฟอร์มจริง
ประวัติของแพลตฟอร์ม
BTCC ก่อตั้งขึ้นในปี 2011 ทำให้เป็นตลาดที่เก่าแก่ที่สุดในสามแห่ง Binance เปิดตัวในปี 2017 และเติบโตขึ้นจนกลายเป็นหนึ่งในตลาดคริปโตเคอเรนซี่ที่ใหญ่ที่สุดตามปริมาณการซื้อขาย Bybit ก่อตั้งขึ้นในปี 2018 โดยมุ่งเน้นไปที่การซื้อขายอนุพันธ์
สรุป
ทั้งสามแพลตฟอร์มมีฟังก์ชันหลักที่เปรียบเทียบได้ในหลายด้าน รวมถึงฟิวเจอร์ส USDT โหมดมาร์จิ้นข้ามและแยก เงินประกัน และโครงสร้างค่าธรรมเนียมแบบขั้นบันได ขณะที่มีความแตกต่างในเรื่องเพดานเลเวอเรจ อัตราค่าธรรมเนียม taker ความหลากหลายของสัญญา และขอบเขตของเครื่องมือมาร์จิ้นที่มีให้
