การเปิดตัวอนุพันธ์ดัชนีคงที่ที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin
บริษัท Delaware Life Insurance ได้เปิดตัวอนุพันธ์ดัชนีคงที่ตัวแรกในอุตสาหกรรมที่เชื่อมโยงกับดัชนีที่รวม Bitcoin โดยได้เพิ่มดัชนี BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% เป็นตัวเลือกในพอร์ตโฟลิโออนุพันธ์ดัชนีคงที่ (Fixed Indexed Annuity หรือ FIA) ซึ่งเป็นประเภทของสัญญาประกันภัยที่ออกแบบมาเพื่อให้การปกป้องเงินต้นพร้อมกับศักยภาพในการเติบโตที่จำกัด
การทำงานของ FIA
เงินต้นใน FIA ประกอบด้วยการชำระเงินที่ทำให้กับบริษัทประกันภัย โดยบริษัทประกันภัยสัญญาที่จะปกป้องเงินต้นนั้นจากการลดลงของตลาด ในขณะที่ผลกำไรเชื่อมโยงกับดัชนี—โดยปกติจะเป็นเช่น S&P 500—ผู้ถือกรมธรรม์จะไม่ได้ลงทุนโดยตรงในตลาด ซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนมักจะถูกจำกัด และหากดัชนีลดลง ผลตอบแทนของผู้ถือกรมธรรม์ในช่วงเวลานั้นจะเป็นศูนย์แทนที่จะเป็นลบ
การเข้าถึง Bitcoin ผ่าน ETF
การเข้าถึง Bitcoin สำหรับผู้ถือกรมธรรม์ของ Delaware Life Insurance Company จะเป็นทางอ้อม เนื่องจากเข้าถึงผ่าน ETF ภายในดัชนี Colin Lake ประธานและ CEO ของ Delaware Life Marketing กล่าวในแถลงข่าวว่า
“เมื่อภูมิทัศน์การวางแผนการเกษียณอายุพัฒนาไป เรากำลังนำนวัตกรรมมาใช้เพื่อให้ตรงกับความต้องการของมืออาชีพทางการเงินและลูกค้าของพวกเขา”
รายละเอียดของดัชนี BlackRock
ดัชนี BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% รวมหุ้นสหรัฐและ Bitcoin และมุ่งเป้าไปที่ความผันผวน 12% โดยใช้การปรับเงินสดเพื่อช่วยชดเชยการแกว่งของราคา Bitcoin ส่วนประกอบ Bitcoin มาจาก iShares Bitcoin Trust หรือ IBIT ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการรวมมูลค่า 74.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นสัปดาห์ที่แล้ว ตัวเลือกดัชนีใหม่จะมีให้สำหรับผู้ถือกรมธรรม์ในผลิตภัณฑ์สามรายการของ Delaware Life: Momentum Growth, Momentum Growth Plus และ DualTrack Income
การตอบสนองของตลาดต่อ Bitcoin ETFs
นับตั้งแต่ Bitcoin ETFs เปิดตัวในสหรัฐอเมริกาเมื่อสองปีที่แล้ว Wall Street ได้ค้นพบวิธีการมากมายในการรวมเข้ากับพวกเขา Jefferies ได้ออกหมายเหตุโครงสร้างตัวแรกในสหรัฐอเมริกาที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin ETF ในเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว และ Goldman Sachs, Morgan Stanley และ JPMorgan ได้ขายหมายเหตุโครงสร้างที่เชื่อมโยงกับ IBIT มูลค่ามากกว่า 530 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ความช้าในการยอมรับ Bitcoin ในบริษัทประกันชีวิต
บริษัทประกันชีวิตมีความช้าในการยอมรับ Bitcoin หรือ Bitcoin ETFs เนื่องจากความผันผวนของตลาด จนถึงตอนนี้ ความสนใจมากกว่าคือการใช้ blockchain เพื่อปรับปรุงฟังก์ชันหลังบ้าน ตัวอย่างเช่น ธนาคารแห่งประเทศจีนได้บันทึกประกันภัย 4 ล้านรายการบน blockchain ส่วนตัวในปี 2019 แต่การลงทุนในผลิตภัณฑ์คริปโตจากบริษัทประกันภัยใช้เวลานานในการเริ่มต้น จนถึงปี 2021 บริษัทประกันภัยในสหรัฐอเมริกาได้ลงทุนเพียง 3 ล้านดอลลาร์ใน Bitcoin และ Ethereum trusts ของ Grayscale—ก่อนที่ทั้งสองจะถูกแปลงเป็น spot ETFs ในช่วงปลายปีที่แล้ว Morgan Stanley ได้ขยายการเข้าถึงคริปโตสำหรับลูกค้าทรัพย์สินของตน รวมถึงผู้ที่มีบัญชีเกษียณอายุ
