การเปิดตัวสินเชื่อบ้านที่ใช้คริปโตเป็นหลักประกัน
การเปิดตัวผลิตภัณฑ์สินเชื่อบ้านที่ใช้คริปโตเป็นหลักประกันเมื่อเร็วๆ นี้ ถูกนักเศรษฐศาสตร์และนักวิจารณ์การเงินอย่าง Peter Schiff วิจารณ์อย่างรุนแรง เขาเตือนว่ารถทางการเงินใหม่จะทำให้ต้นทุนสำหรับผู้ซื้อบ้านเพิ่มขึ้นและเพิ่มความเสี่ยงในการผิดนัดชำระเงิน
“สินเชื่อบ้านที่ใช้คริปโตเป็นหลักประกันทำให้ต้นทุนในการซื้อบ้านเพิ่มขึ้น ไม่เพียงแต่ผู้ซื้อบ้านต้องจ่ายดอกเบี้ยจากสินเชื่อบ้านหลัก แต่ยังต้องจ่ายดอกเบี้ยจากสินเชื่อบ้านที่สองที่ใช้คริปโตเป็นหลักประกันด้วย”
เขากล่าว ความขัดแย้งเกิดจากการประกาศความร่วมมือใหม่ระหว่าง Better Home and Finance กับการแลกเปลี่ยนคริปโต Coinbase ซึ่งเพิ่งกลายเป็นผลิตภัณฑ์สินเชื่อบ้านที่ใช้คริปโตเป็นหลักประกันตัวแรกที่ได้รับการยอมรับจาก Fannie Mae
ข้อเสนอใหม่มีเป้าหมายเพื่อช่วยชาวอเมริกันในการซื้อบ้านโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์คริปโตของตน ด้วยการทำเช่นนี้ ผู้กู้สามารถหลีกเลี่ยงภาษีกำไรจากการขายและรักษาการเปิดเผยต่อการเพิ่มมูลค่าในอนาคตของสินทรัพย์ เช่น Bitcoin
ผู้กู้จะต้องกู้เงินสองก้อนพร้อมกันจาก Better (สินเชื่อบ้านหลักแบบดั้งเดิมและสินเชื่อที่สองที่ใช้คริปโตของผู้กู้เป็นหลักประกัน) เมื่อถูกจำนำแล้ว สินทรัพย์คริปโตจะถูกล็อคในบัญชี Coinbase Prime และไม่สามารถซื้อขายได้จนกว่าสินเชื่อจะถูกชำระคืน
ที่สำคัญคือ ผู้กู้จะไม่ต้องเผชิญกับการเรียกเก็บเงินมาร์จิ้นหากมูลค่าของคริปโตของพวกเขาลดลง ตราบใดที่พวกเขายังคงชำระเงินรายเดือน
ความเสี่ยงและข้อกังวล
Schiff เชื่อว่าข้อเสนอใหม่เป็นอันตราย
“ผู้ซื้อบ้านกำลังใช้เงินกู้ 100% ของราคาซื้อบ้านโดยการกู้ทั้งสินเชื่อบ้านหลักและเงินดาวน์”
Schiff โพสต์เตือนว่าการใช้เลเวอเรจที่รุนแรงนี้เพิ่มความเสี่ยงในการผิดนัดชำระโดยรวม นอกจากนี้ Schiff ยังมีปัญหากับตัวเลือกในการจำนำ USD Coin (USDC) ซึ่งเป็น stablecoin ที่ผูกกับดอลลาร์สหรัฐ
“ด้านที่บ้าบอที่สุดของสินเชื่อบ้านที่ใช้คริปโตเป็นหลักประกันใหม่คือผู้ซื้อบ้านสามารถจำนำ stablecoin USDC แทนที่จะทำเงินดาวน์”
Schiff กล่าว โดยชี้ให้เห็นว่า stablecoin ไม่มีการเพิ่มมูลค่า การกู้เงินที่มีอัตราดอกเบี้ยจากมันจึงขัดกับเหตุผลแทนที่จะถอนเงินสดออกมาเพื่อทำเงินดาวน์แบบดั้งเดิมที่ไม่มีดอกเบี้ย
