การเปลี่ยนแปลงในระบบสินเชื่อจำนองของสหรัฐอเมริกา
เป็นครั้งแรกที่ระบบที่อยู่อาศัยของสหรัฐอเมริกากำลังเตรียมที่จะนับ Bitcoin ของคุณเป็นสินทรัพย์จริงเมื่อคุณสมัครขอสินเชื่อจำนอง โดยไม่ต้องขายมันก่อน การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากคำสั่งของ William Pulte ผู้อำนวยการสำนักงานการเงินที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง (Federal Housing Finance Agency) ซึ่งได้สั่งให้ Fannie Mae และ Freddie Mac ซึ่งเป็นองค์กรที่รัฐบาลสนับสนุนที่รับประกันสินเชื่อจำนองประมาณ 51 ล้านรายการในสหรัฐอเมริกา เตรียมข้อเสนอเพื่อพิจารณาสกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์ในการประเมินความเสี่ยงของสินเชื่อจำนองสำหรับบ้านเดี่ยว
ความสำคัญของการเปลี่ยนแปลง
คำที่สำคัญคือ “โดยไม่ต้องแปลงเป็นดอลลาร์สหรัฐ” จนถึงตอนนี้ ผู้กู้ที่มี Bitcoin มูลค่าหนึ่งแสนดอลลาร์ต้องขายมัน ซึ่งทำให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีและสูญเสียโอกาสในอนาคต ก่อนที่ผู้ให้กู้จะนับเงินสักเซนต์จากมัน ภายใต้กรอบใหม่ที่กำลังดำเนินการในปี 2026 การถือครองคริปโตที่ได้รับการตรวจสอบอาจเสริมสร้างการสมัครสินเชื่อจำนองในขณะที่ผู้กู้ยังคงเก็บเหรียญไว้ได้
มันถูกเรียกว่าช่วงเวลาที่ปฏิวัติซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงการเป็นเจ้าของบ้านไปตลอดกาล
คำสั่งจาก William Pulte
คำสั่งนี้มาจาก William Pulte ผู้อำนวยการสำนักงานการเงินที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง ซึ่งเป็นหน่วยงานที่ดูแล Fannie Mae และ Freddie Mac และยังได้แต่งตั้ง Pulte เป็นประธานของคณะกรรมการของทั้งสองบริษัท คำสั่งนี้สั่งให้แต่ละองค์กร “เตรียมข้อเสนอเพื่อพิจารณาสกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์สำหรับสำรองในความเสี่ยงของสินเชื่อจำนองบ้านเดี่ยว โดยไม่ต้องแปลงสกุลเงินดิจิทัลดังกล่าวเป็นดอลลาร์สหรัฐ”
Fannie Mae และ Freddie Mac คือใคร?
Fannie Mae และ Freddie Mac คือองค์กรที่รัฐบาลสนับสนุนทั้งสองนี้ไม่ได้ให้กู้โดยตรงแก่ผู้ซื้อบ้าน แต่พวกเขาซื้อสินเชื่อจำนองจากผู้ให้กู้ที่สร้างมันขึ้นมา รวมกลุ่มสินเชื่อเหล่านั้นเป็นหลักทรัพย์ และรับประกันการชำระเงินให้กับนักลงทุน ซึ่งให้สภาพคล่องที่ทำให้ตลาดสินเชื่อจำนองทำงานได้
การเปลี่ยนแปลงในกฎการอนุมัติ
เมื่อ Fannie และ Freddie เปลี่ยนสิ่งที่นับเป็นสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติ ผู้ให้กู้ทั่วประเทศจะปฏิบัติตาม เพราะสินเชื่อต้องเป็นไปตามแนวทางของ GSE เพื่อที่จะขายให้กับพวกเขา ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงในระดับนี้จึงไม่ใช่การปรับแต่งผลิตภัณฑ์เฉพาะกลุ่ม แต่มันคือการเปลี่ยนแปลงกฎของตลาดสินเชื่อจำนองที่ใหญ่ที่สุดในโลก
การบูรณาการสินทรัพย์ดิจิทัล
คำสั่งนี้ถือเป็นก้าวแรกอย่างเป็นทางการในการบูรณาการสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับกรอบการอนุมัติของ GSE การกำหนด “ก้าวแรกอย่างเป็นทางการ” นี้มีความสำคัญและง่ายที่จะสูญเสียไปในความตื่นเต้น นี่คือคำสั่งให้เตรียมข้อเสนอ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเริ่มต้นในกระบวนการ ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่เสร็จสมบูรณ์ในวันแรก
การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ
ภายใต้แนวทางที่มีอยู่ก่อนหน้านี้ สกุลเงินดิจิทัลแทบจะมองไม่เห็นในการอนุมัติสินเชื่อจำนอง เว้นแต่จะหยุดเป็นสกุลเงินดิจิทัล คู่มือการขายของ Fannie Mae กำหนดว่าทุกสกุลเงินเสมือนที่ผู้กู้ต้องการใช้เพื่อการมีคุณสมบัติ ต้องถูกขายเป็นดอลลาร์สหรัฐก่อน
ข้อกำหนดใหม่สำหรับการถือครองคริปโต
ภายใต้คำสั่งนี้ การถือครองคริปโตที่ได้รับการตรวจสอบสามารถนับเป็นสำรองได้โดยไม่ต้องแปลงเป็นดอลลาร์ ผู้กู้เก็บเหรียญไว้หลีกเลี่ยงการขายที่ต้องเสียภาษี รักษาโอกาสในอนาคต และยังได้รับเครดิตสำหรับสินทรัพย์ในการคำนวณการอนุมัติ
ข้อกำหนดที่สำคัญ
มีสามเงื่อนไขที่แนบมากับการนับคริปโต:
- สินทรัพย์ที่อยู่บนการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุม: คริปโตต้องมีการบันทึกและเก็บรักษาไว้บนการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมในสหรัฐอเมริกาที่อยู่ภายใต้กฎหมายที่เกี่ยวข้อง
- การปรับตามความเสี่ยง: เนื่องจากคริปโตมีความผันผวน GSE ได้รับคำสั่งให้ใช้การบรรเทาความเสี่ยงเพิ่มเติม
- ข้อจำกัดในสัดส่วนของสำรอง: ข้อเสนอได้รับคำสั่งให้จำกัดสัดส่วนของสำรองทั้งหมดที่สามารถประกอบด้วยสกุลเงินดิจิทัล
การวิจารณ์และความท้าทาย
ข้อกำหนดที่ว่าคริปโตต้องอยู่บนการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมได้ก่อให้เกิดการวิจารณ์ที่รุนแรงที่สุด และมันเปิดเผยความตึงเครียดทางปรัชญาที่แท้จริงที่อยู่ในใจกลางของคำสั่ง
สรุป
คำสั่งนี้มีความสำคัญ แต่ความสำคัญของมันดีที่สุดที่จะเข้าใจโดยการแยกสิ่งที่มันทำออกจากสิ่งที่ข่าวเสนอ สิ่งที่มันทำอย่างเป็นรูปธรรม: มันกำหนดเป็นครั้งแรกว่าระบบสินเชื่อจำนองทั่วไปของสหรัฐอเมริกาจะยอมรับสกุลเงินดิจิทัลเป็นประเภทสินทรัพย์ที่ถูกต้องตามกฎหมายในการอนุมัติ โดยนับโดยไม่บังคับให้ขาย
สำหรับผู้ถือคริปโตที่สมัครขอสินเชื่อจำนอง นั่นหมายความว่าการถือครองในการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมสามารถเสริมสร้างตำแหน่งสำรองและโปรไฟล์ทางการเงินโดยรวม ปรับปรุงโอกาสในการมีคุณสมบัติ โดยไม่ต้องเสียภาษีและสูญเสียโอกาสจากการขาย
บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน ภาษี หรือสินเชื่อจำนอง ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนสูงและกฎการจำนองแตกต่างกันไปตามผู้ให้กู้และสถานการณ์
