Securitize ขยายแพลตฟอร์มที่มีการควบคุมในสหรัฐอเมริกา
Securitize ขยายแพลตฟอร์มที่มีการควบคุมในสหรัฐอเมริกา หลังจากที่บริษัทในเครือด้านทุนของตนได้ลงทะเบียนกับ SEC ขณะที่หุ้น SECZ ลดลงเกือบ 10% ในวันจันทร์ที่ผ่านมา
การลงทะเบียนของ Securitize Capital LLC
Securitize กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าบริษัทในเครือ Securitize Capital LLC ได้ลงทะเบียนกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาในฐานะที่ปรึกษาการลงทุน การลงทะเบียนมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 22 กรกฎาคม ตามฐานข้อมูลการเปิดเผยข้อมูลสาธารณะของที่ปรึกษาการลงทุนของ SEC
ธุรกิจที่ตั้งอยู่ในไมอามีได้ดำเนินการในฐานะที่ปรึกษาที่ได้รับการยกเว้นการรายงานในฟลอริดาตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023 สถานะก่อนหน้านี้โดยทั่วไปจำกัดหน่วยนี้ให้คำแนะนำกองทุนร่วมลงทุนหรือกองทุนส่วนตัวที่มีสินทรัพย์ในสหรัฐอเมริกาน้อยกว่า 150 ล้านดอลลาร์ การลงทะเบียนเต็มรูปแบบจะยกเลิกข้อจำกัดเหล่านั้น แต่จะนำมาซึ่งการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติม การปฏิบัติตามกฎระเบียบ การบันทึกข้อมูล และหน้าที่การตรวจสอบตามพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนปี 1940
“การเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนกับ SEC เป็นขั้นตอนที่สำคัญในการขยายแพลตฟอร์มของ Securitize ต่อไป” Carlos Domingo ผู้ร่วมก่อตั้งและ CEO กล่าว
การขยายบริการและการสนับสนุนจาก SEC
บริษัทกล่าวว่าการลงทะเบียนไม่ได้แสดงถึงการรับรองจาก SEC หรือบ่งชี้ถึงระดับทักษะหรือการฝึกอบรมเฉพาะ Securitize Capital’s registration เสร็จสิ้นกลุ่มบริการที่มีการควบคุมที่กว้างขึ้นซึ่งครอบคลุมการออก การจัดการ และการซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีการสร้างโทเคน
Securitize Markets ดำเนินการในฐานะนายหน้าค้าหลักทรัพย์ที่ลงทะเบียนกับ SEC และดำเนินการระบบการซื้อขายทางเลือกที่มีการควบคุมโดย SEC บริษัทในเครืออื่น ๆ ให้บริการตัวแทนการโอนและบริการการบริหารกองทุน
FINRA ยังได้อนุมัติ Securitize Markets ในเดือนพฤษภาคมเพื่อดูแลหลักทรัพย์ที่มีการสร้างโทเคนและสนับสนุนการชำระเงินแบบอะตอมิก
การเติบโตและความร่วมมือในอนาคต
โครงสร้างที่ขยายออกไปอาจช่วยให้ Securitize ทำงานใกล้ชิดกับผู้จัดการสินทรัพย์ในการสร้างห้องเก็บข้อมูลบนบล็อกเชน ผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืม และกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโออื่น ๆ บริษัทรายงานว่ามีสินทรัพย์มากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหาร ณ เดือนกรกฎาคม ซึ่งเชื่อมโยงกับ BlackRock, Apollo, BNY, Hamilton Lane, KKR และ VanEck
กองทุน Treasury ที่สร้างโทเคนของ BlackRock มีมูลค่าประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์จากยอดรวมดังกล่าว
การตอบสนองของตลาดและการวิเคราะห์
การลงทะเบียนเกิดขึ้นหลังจากที่ผู้บัญชาการ SEC Hester Peirce ได้เตือนเมื่อวันที่ 22 กรกฎาคมว่าการจัดการห้องเก็บข้อมูลและกลยุทธ์การให้กู้ยืมบางอย่างอาจสร้างข้อผูกพันในฐานะที่ปรึกษาการลงทุน
Peirce ได้กระตุ้นให้ธุรกิจที่ดำเนินงานในตลาดหลักทรัพย์มีส่วนร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลในขณะที่พัฒนาผลิตภัณฑ์ที่สอดคล้องกับกฎระเบียบ
หุ้น SECZ ลดลงกว่า 10% ในการซื้อขายวันจันทร์ เหลือประมาณ 6.76 ดอลลาร์ ส่งผลให้ Securitize มีมูลค่าตลาดต่ำกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ตามข้อมูลจาก Yahoo Finance
การลดลงนี้ทำให้หุ้นมีการขาดทุนต่อเนื่องนับตั้งแต่เปิดตัวในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม
“ความคิดที่ยอดเยี่ยมคิดเหมือนกัน Citigroup เพิ่งเริ่มการให้คะแนนซื้อที่ 10 ดอลลาร์สำหรับ $SECZ วันนี้ — 3 การให้คะแนนซื้อในเดือนกรกฎาคมเพียงเดือนเดียว (Rosenblatt 14 ดอลลาร์, Benchmark 16 ดอลลาร์)”
ความเสี่ยงและการพึ่งพา
อุตสาหกรรมการเงินกำลังให้ความสนใจ แต่มีเพียง 8.62% ของหุ้น Securitize ที่ถือโดยสถาบัน Christiansen อธิบายว่า Securitize เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญสำหรับการสร้างโทเคนของสินทรัพย์ในโลกจริง แต่ระบุความเสี่ยงหลายประการ ซึ่งรวมถึงการพึ่งพากองทุน BUIDL ของ BlackRock การเปิดเผยต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการพัฒนารายได้จากการทำธุรกรรมที่มีกำไรสูง
การเข้าสู่ตลาดสาธารณะ
Securitize เข้าสู่ตลาดสาธารณะเมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม ผ่านการควบรวมกิจการกับ Cantor Equity Partners II ซึ่งสร้างรายได้ประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ในรายได้รวม
นอกจากนี้ยังได้สร้างโทเคนหุ้น SECZ ของตนเองในวันลงทะเบียน Cantor และ Securitize ได้ประกาศความร่วมมือเมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ซึ่งออกแบบมาเพื่อรวมโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนเข้ากับการเสนอขายหุ้น IPO และการเสนอขายหุ้นตามมา
Cantor จะให้บริการตลาดทุนและการซื้อขาย ในขณะที่ Securitize จะจัดการการออก การจัดจำหน่าย และการให้บริการหลักทรัพย์ที่มีการสร้างโทเคน
แตกต่างจากผลิตภัณฑ์ที่สร้างการแทนค่าบล็อกเชนของหุ้นที่มีการซื้อขายอยู่แล้วในตลาด การจัดเรียงนี้จะวางโครงสร้างพื้นฐานบนบล็อกเชนภายในกระบวนการออกหลักทรัพย์ดั้งเดิม
การถือหุ้นของ Hanwha Group
Hanwha Group ยังได้กลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ Securitize เอกสารที่ยื่นต่อ SEC แสดงให้เห็นว่ากลุ่มบริษัทเกาหลีใต้ควบคุมหุ้น 15.69 ล้านหุ้นผ่านหน่วยงานและยานพาหนะการลงทุนที่เกี่ยวข้อง เท่ากับสัดส่วนการถือหุ้น 9.6%
Securitize ยังทำงานร่วมกับ NYSE ในโครงสร้างพื้นฐานสำหรับแพลตฟอร์มหลักทรัพย์ที่มีการสร้างโทเคนที่วางแผนไว้ของตลาดหลักทรัพย์ การลงทะเบียนที่ปรึกษาให้บริษัทมีหน่วยงานที่มีการควบคุมในสหรัฐอเมริกาอีกแห่งในขณะที่ขยายจากการออกกองทุนที่มีการสร้างโทเคนไปสู่การจัดการพอร์ตโฟลิโอและการชำระเงินในตลาดสาธารณะ
