BlackRock เปิดตัวผลิตภัณฑ์ตลาดเงินโทเคน
BlackRock ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ตลาดเงินที่มีการทำโทเคนสองรายการ เนื่องจากผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกขยายกลยุทธ์การจัดการเงินสดและสินทรัพย์จริงที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน
กองทุน BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL)
กองทุน BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) จะนำเสนอหุ้นโทเคนของกองทุนตลาดเงินที่มีอยู่บน Ethereum นักลงทุนสถาบันจะสามารถย้ายหุ้นระหว่างกระเป๋าเงินที่ได้รับอนุมัติ โดยต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและการปฏิบัติตาม
กรอบโครงสร้างนี้ช่วยให้สามารถโอนหุ้นได้บนบล็อกเชนสาธารณะในขณะที่ยังคงควบคุมที่มักใช้กับผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีการควบคุม
BNY Mellon จะทำหน้าที่เป็นตัวแทนการโอนและผู้ให้บริการการทำโทเคนของ BSTBL
บทบาทของมันจะเชื่อมโยงบันทึกผู้ถือหุ้นของกองทุนและกระบวนการทำธุรกรรมกับโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ในการออกและโอนหุ้นบนเชน
BSTBL จะลงทุนในเงินสด ตั๋วเงินคลังสหรัฐระยะสั้น และข้อตกลงการซื้อคืนระยะสั้นที่มีการสนับสนุนจากตั๋วเงินคลัง
พอร์ตโฟลิโอนี้มีเป้าหมายเพื่อรักษาหมายเงินต้นและสภาพคล่องในขณะที่สร้างผลตอบแทนจากหนี้รัฐบาลระยะสั้น
โมเดลนี้แตกต่างจากสเตเบิลคอยน์ เพราะนักลงทุนถือหุ้นของกองทุนแทนที่จะเป็นโทเคนที่ออกแบบมาเพื่อรักษามูลค่าการไถ่ถอนที่แน่นอน
BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV)
ผลิตภัณฑ์ที่สองของ BlackRock คือ BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) ซึ่งออกแบบมาสำหรับนักลงทุนสถาบันที่มีความเป็นดิจิทัล
ไม่เหมือนกับโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ Ethereum ของ BSTBL BRSRV จะสนับสนุนการเข้าถึงข้ามบล็อกเชนหลายแห่ง
กองทุนนี้ยังจะทำการลงทุนซ้ำเงินปันผลทุกวัน ทำให้รายได้ที่เกิดจากสินทรัพย์ของมันยังคงอยู่ภายในผลิตภัณฑ์
BlackRock กล่าวว่า BRSRV สามารถใช้ในหลายสภาพแวดล้อมของสินทรัพย์ดิจิทัล
รวมถึงการจัดการสำรองสเตเบิลคอยน์ ผู้ออกสเตเบิลคอยน์มักต้องการสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและความเสี่ยงต่ำเพื่อสนับสนุนการไถ่ถอน ทำให้ตั๋วเงินคลังและข้อตกลงการซื้อคืนที่มีการสนับสนุนจากตั๋วเงินคลังเป็นเครื่องมือสำรองที่พบได้บ่อย
การทดสอบนำร่องและการมีส่วนร่วมของ BlackRock
Securitize จะทำหน้าที่เป็นตัวแทนการโอนและผู้ให้บริการการทำโทเคนของกองทุน บริษัทนี้มีโครงสร้างพื้นฐานสำหรับหลักทรัพย์ที่ทำโทเคนและเคยทำงานร่วมกับ BlackRock ในผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ใช้บล็อกเชน
BRSRV จะใช้หมวดหมู่สินทรัพย์หลักเดียวกันกับ BSTBL: เงินสด หนี้รัฐบาลสหรัฐระยะสั้น และข้อตกลงการซื้อคืนระยะสั้นที่มีการสนับสนุนจากตั๋วเงินคลัง
การเปิดตัวทั้งสองนี้ขยายการมีส่วนร่วมของ BlackRock ในการทำโทเคนสินทรัพย์จริงนอกเหนือจากผลิตภัณฑ์บล็อกเชนแต่ละรายการ
การทดสอบนำร่องนี้ช่วยให้สถาบันสามารถทดสอบการแทนที่ของหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมที่ใช้บล็อกเชน
โดยไม่ต้องย้ายสินทรัพย์พื้นฐานออกจากโครงสร้างพื้นฐานตลาดที่มีอยู่ สำหรับสถาบันในสหรัฐอเมริกา โมเดลนี้อาจลดช่องว่างในการดำเนินงานระหว่างหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมและตลาดบนเชน
อย่างไรก็ตาม การโอนกระเป๋าเงิน คุณสมบัติของนักลงทุน และการเข้าถึงจะยังคงอยู่ภายใต้ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบแทนที่จะทำงานเป็นธุรกรรมคริปโตที่ไม่มีการอนุญาต
การขยายตัวในตลาดคริปโต
กลุ่มการจัดการเงินสดของ BlackRock ขณะนี้ดูแลสินทรัพย์เกือบ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ สำหรับบริษัท ธนาคาร บริษัทประกันภัย มูลนิธิ และสถาบันสาธารณะ
ขนาดของมันอาจช่วยแนะนำหุ้นกองทุนที่ทำโทเคนให้กับนักลงทุนที่ใช้ผลิตภัณฑ์สภาพคล่องแบบดั้งเดิมอยู่แล้ว
BlackRock ยังได้ขยายตำแหน่งในตลาดคริปโตที่มีการควบคุมผ่าน iShares Bitcoin Trust กองทุน ETF Bitcoin สปอตในสหรัฐอเมริกา
ตามที่รายงานโดย crypto.news คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาได้อนุมัติการเพิ่มขีดจำกัดตำแหน่งสำหรับตัวเลือกที่เชื่อมโยงกับกองทุน
การเปิดตัวกองทุนที่ทำโทเคนแสดงถึงส่วนที่แยกต่างหากของกลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัลของ BlackRock แทนที่จะให้การเปิดเผย Bitcoin BSTBL และ BRSRV วางสินทรัพย์การจัดการเงินสดแบบดั้งเดิมบนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน
การนำไปใช้ของพวกเขาจะขึ้นอยู่กับความต้องการของสถาบัน การเข้าถึงด้านกฎระเบียบ และว่าการโอนบนเชนให้ข้อได้เปรียบในการดำเนินงานที่มีความหมายเหนือระบบกองทุนตลาดเงินที่มีอยู่หรือไม่
