การเข้าซื้อกิจการของ Kiavi โดย Figure Technology Solutions
Figure Technology Solutions ได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการผู้ให้กู้อสังหาริมทรัพย์ Kiavi ซึ่งนำเทคโนโลยีการให้กู้ยืมและผลิตภัณฑ์เงินกู้สำหรับนักลงทุนที่อยู่อาศัยเข้าสู่ตลาดทุนที่ใช้บล็อกเชนของ Figure ตามประกาศของ Figure เมื่อวันที่ 1 กันยายน บริษัทที่จดทะเบียนใน Nasdaq ได้เข้าซื้อเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มการดำเนินงานของ Kiavi พร้อมกับสินทรัพย์อื่น ๆ ตามข้อตกลงการควบรวมกิจการที่ลงนามในเดือนมิถุนายน.
รายละเอียดของการเข้าซื้อกิจการ
ความร่วมมือระหว่าง Figure และบริษัทการลงทุน Sixth Street ได้ซื้อเงินกู้จากงบดุลของ Kiavi เป็นส่วนหนึ่งของธุรกรรมนี้ การปิดดีลเกิดขึ้นเกือบสามเดือนหลังจากที่ Figure ตกลงที่จะเข้าซื้อ Kiavi ในธุรกรรมที่มีมูลค่ารวม 717 ล้านดอลลาร์. Figure คาดว่า Kiavi จะนำเงินกู้รายปีมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ เข้าสู่ตลาดของตน.
การคาดการณ์และการเติบโต
บริษัทคาดการณ์ว่าจะมีการไหลเข้ามากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ต่อเดือน สำหรับ Democratized Prime ตลาดเครดิตบนบล็อกเชนที่เชื่อมโยงผู้ให้กู้กับนักลงทุน Kiavi ให้การเงินแก่ผู้ลงทุนอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยผ่านเงินกู้ระยะสั้นสำหรับการปรับปรุงที่อยู่อาศัย หรือ RTL และเงินกู้ที่มีอัตราส่วนการบริการหนี้ระยะยาวที่เรียกว่า DSCR loans.
การบูรณาการและการบริหารจัดการ
ในขณะที่ประกาศดีลนี้ Figure ได้อธิบายว่า Kiavi เป็นธุรกิจที่มีสินทรัพย์เบา ซึ่งสร้างรายได้มากกว่า 250 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ ในปี 2025. บริษัทประเมินว่าผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมของ Kiavi แสดงถึงตลาดการสร้างรายได้ที่สามารถเข้าถึงได้มูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์ต่อปี.
“เรารู้สึกตื่นเต้นที่จะบูรณาการ Kiavi เข้ากับ Figure และยินดีต้อนรับทีมงานของมันเข้าสู่บริษัทของเรา” Michael Tannenbaum CEO ของ Figure กล่าว.
การจัดหาเงินทุนและการเติบโตในอนาคต
Figure ได้จัดหาเงินทุนสำหรับธุรกรรมนี้หลังจากเสร็จสิ้นการเสนอขายโน้ตอาวุโส 8.5% มูลค่า 600 ล้านดอลลาร์ ซึ่งครบกำหนดในปี 2031 ในเดือนกรกฎาคม. เอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลเมื่อวันที่ 1 กันยายนแสดงให้เห็นว่าบริษัทจ่ายเงินประมาณ 590 ล้านดอลลาร์ ในรูปแบบเงินสดสุทธิจากเงินสดที่ได้มาในขณะที่ปิดดีล.
การเติบโตของเงินกู้และการคาดการณ์ในอนาคต
การปิดดีลนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาของการเติบโตของเงินกู้ที่รวดเร็วสำหรับ Figure ปริมาณเงินกู้ในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 4.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 77% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ขณะที่รายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 192% เป็น 90 ล้านดอลลาร์.
Figure กล่าวในระหว่างผลประกอบการไตรมาสที่สองว่าธุรกรรม Kiavi ยังคงอยู่ในกำหนดการที่จะปิดในช่วงครึ่งหลังของปี 2026. การเข้าซื้อกิจการนี้ทำให้ Figure มีแหล่งสินเชื่อที่อยู่อาศัยอีกแห่งหนึ่งขณะที่ขยาย Figure Connect และ Democratized Prime.
การมองไปข้างหน้า
Figure ได้ดำเนินการเพื่อให้มีตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นในตลาดการให้กู้ยืมที่อยู่อาศัย โดยมุ่งเป้าไปที่ตลาดจำนองลำดับแรก โดยให้ความสนใจเป็นพิเศษกับจำนองที่ต่ำกว่า 300,000 ดอลลาร์. Cagney กล่าวว่าเทคโนโลยีของ Figure สามารถลดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการสร้างจำนองขนาดเล็กได้.
การมีส่วนร่วมของ Sixth Street สร้างจากความสัมพันธ์ที่มีอยู่ระหว่างสองบริษัท โดยในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ผู้จัดการการลงทุนได้มอบเงิน 200 ล้านดอลลาร์ ให้กับความร่วมมือกับ Figure.
