Bitcoin ETF คืออะไร? วิธีการทำงานและวิธีการซื้อ

การพัฒนาและความสำคัญของ Bitcoin ETFs

Bitcoin ได้พัฒนาไปจากการทดลองดิจิทัลที่เฉพาะกลุ่มสู่การเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับทั่วโลก หนึ่งในเหตุการณ์สำคัญที่สุดในเส้นทางนี้คือการสร้าง กองทุนซื้อขาย Bitcoin (ETFs) ในตลาดหลักทรัพย์ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา นักลงทุนมองหาวิธีที่ง่ายและมีการควบคุมมากขึ้นในการเข้าถึงการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin โดยไม่ต้องซื้อ เก็บ หรือรักษาสกุลเงินดิจิทัลด้วยตนเอง Bitcoin ETFs ช่วยเชื่อมช่องว่างนี้โดยอนุญาตให้ทุกคนสามารถลงทุนใน Bitcoin ผ่านตลาดการเงินแบบดั้งเดิม โดยใช้บัญชีโบรกเกอร์แทนกระเป๋าเงินคริปโต

นับตั้งแต่ได้รับการอนุมัติ Bitcoin ETFs ได้เปลี่ยนแปลงวิธีที่นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยเข้าถึงสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก พวกเขารวมความสะดวกสบายของการลงทุนแบบดั้งเดิมเข้ากับการเข้าถึงนวัตกรรมทางการเงินแบบกระจายศูนย์ ทำให้พวกเขาเป็นลิงก์ที่สำคัญระหว่างสินทรัพย์ดั้งเดิมและดิจิทัล

ประเภทของ Bitcoin ETFs

กองทุน Bitcoin ETF เป็นกองทุนการลงทุนที่มีการควบคุมซึ่งซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และติดตามราคาของ Bitcoin แทนที่จะซื้อ Bitcoin โดยตรงผ่านการแลกเปลี่ยนคริปโต นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นใน Bitcoin ETF ซึ่งสะท้อนถึงผลการดำเนินงานของ Bitcoin โครงสร้างนี้เสนอวิธีที่คุ้นเคย ปลอดภัย และเป็นไปตามกฎหมายสำหรับบุคคลและสถาบันในการเข้าร่วมในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

มี Bitcoin ETFs สองประเภทหลัก: spot ETFs และ futures ETFs Spot Bitcoin ETFs ถือ Bitcoin จริงในความดูแล ซึ่งหมายความว่าหุ้นแต่ละหุ้นของกองทุนจะแทน Bitcoin ที่แท้จริงที่เจ้าของมี เมื่อราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้น ราคาหุ้นของ ETF มักจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน ในขณะที่ Futures-based Bitcoin ETFs ลงทุนในสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin แทนที่จะถือสกุลเงินดิจิทัลเอง สัญญาเหล่านี้ติดตามราคาของ Bitcoin ในอนาคตและอาจนำไปสู่ความแตกต่างในผลการดำเนินงานเมื่อเปรียบเทียบกับราคาจริงเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการจัดการและการหมุนเวียน

การอนุมัติและการยอมรับของ Bitcoin ETFs

โดยรวมแล้ว Bitcoin ETFs ทำให้การเข้าถึงความผันผวนและศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของ Bitcoin ง่ายขึ้นสำหรับนักลงทุนแบบดั้งเดิม โดยไม่ต้องจัดการกับความซับซ้อนของการทำธุรกรรมบล็อกเชนหรือความปลอดภัยของกุญแจส่วนตัว เส้นทางสู่ Bitcoin ETFs ยาวนานและเต็มไปด้วยอุปสรรคด้านกฎระเบียบ กองทุน Bitcoin futures ETF ตัวแรกได้รับการอนุมัติในเดือนตุลาคมปี 2021 ซึ่งเป็นก้าวแรกสู่การยอมรับในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม จนถึงวันที่ 10 มกราคม 2024 คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาได้อนุมัติชุดแรกของ spot Bitcoin ETFs การตัดสินใจนี้ถูกมองโดยหลายคนว่าเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมคริปโต

การอนุมัตินี้อนุญาตให้ยักษ์ใหญ่ทางการเงินและผู้จัดการสินทรัพย์เปิดตัวกองทุนที่มี Bitcoin จริงเป็นหลักประกัน เปิดโอกาสให้มีการลงทุนจากสถาบันและนักลงทุนรายย่อยหลายพันล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ยังเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในวิธีที่หน่วยงานกำกับดูแลและตลาดดั้งเดิมมองสินทรัพย์ดิจิทัล ช่วยให้ Bitcoin ก้าวไปสู่การรวมเข้ากับระบบการเงินโลก

การเลือก Bitcoin ETF ที่ดีที่สุด

การเลือก Bitcoin ETF ที่ดีที่สุดขึ้นอยู่กับสิ่งที่นักลงทุนให้ความสำคัญมากที่สุด — ไม่ว่าจะเป็นสภาพคล่อง ชื่อเสียงของแบรนด์ หรือความคุ้มค่าในค่าใช้จ่าย ในบรรดาตัวเลือกมากมายที่มีอยู่ iShares Bitcoin Trust (IBIT) โดย BlackRock ได้กลายเป็นผู้นำอย่างรวดเร็ว มันเป็น spot Bitcoin ETF ที่ถือ Bitcoin จริงในความดูแลและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หลัก ๆ เสนอการเข้าถึงโดยตรงต่อการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ชื่อเสียงของ BlackRock ร่วมกับค่าธรรมเนียมที่ค่อนข้างต่ำและความต้องการจากสถาบันที่แข็งแกร่ง ทำให้ IBIT เป็นหนึ่งใน Bitcoin ETFs ที่เชื่อถือได้และมีการซื้อขายอย่างกระตือรือร้นที่สุดในตลาด

สำหรับนักลงทุนที่มองหาวิธีที่ตรงไปตรงมาในการเข้าถึง Bitcoin ผ่านสถาบันการเงินที่มีชื่อเสียง IBIT มักถูกมองว่าเป็นตัวเลือกที่เข้าถึงได้และเชื่อถือได้มากที่สุด

กองทุนอีกตัวที่ควรกล่าวถึงคือ ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) ซึ่งมุ่งเน้นไปที่ Bitcoin futures แทนการถือครองแบบ spot BITO กลายเป็น Bitcoin ETF ตัวแรกในสหรัฐอเมริกาในปี 2021 และยังคงเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุนที่ชอบการเข้าถึงผ่านอนุพันธ์ที่มีการควบคุม

การลงทุนใน Bitcoin ETFs

การซื้อ iShares Bitcoin Trust ของ BlackRock ง่ายเหมือนการซื้อหุ้นหรือ ETF อื่น ๆ นักลงทุนต้องมีบัญชีโบรกเกอร์ที่ให้การเข้าถึง ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกา เมื่อบัญชีได้รับการเติมเงินแล้ว พวกเขาสามารถค้นหาสัญลักษณ์หุ้น “IBIT” และวางคำสั่งซื้อผ่านแพลตฟอร์มได้ ETF ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มาตรฐานเช่น Nasdaq และกระบวนการนี้ไม่มีความแตกต่างจากการซื้อหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ใด ๆ ความเรียบง่ายนี้เป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบหลักของ Bitcoin ETFs นักลงทุนสามารถเข้าถึงการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการตั้งค่ากระเป๋าเงินคริปโต การจัดการกุญแจส่วนตัว หรือการจัดการกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนที่ไม่มีการควบคุม

สำหรับหลาย ๆ คน IBIT แทนที่เส้นทางที่ง่ายที่สุดและปลอดภัยที่สุดในการเข้าร่วมในตลาดคริปโตโดยใช้โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิม

การเข้าถึง Bitcoin ETFs ในตลาดต่างประเทศ

Bitcoin ETFs มีให้บริการผ่านแพลตฟอร์มโบรกเกอร์หลัก ๆ ส่วนใหญ่ที่เสนอการเข้าถึงตลาดสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงโบรกเกอร์ออนไลน์ แอปการซื้อขาย และบริษัทการลงทุนแบบครบวงจรที่อนุญาตให้ซื้อ ETF ที่จดทะเบียนในตลาดเช่น Nasdaq หรือ New York Stock Exchange นอกสหรัฐอเมริกา นักลงทุนยังสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันผ่านตลาดต่างประเทศ ในภูมิภาคเช่นยุโรปและแคนาดา ผลิตภัณฑ์ซื้อขาย Bitcoin ที่มีการสนับสนุนทางกายภาพ (ETPs) ได้มีให้บริการมาหลายปีแล้ว โดยเสนอการเข้าถึง Bitcoin ผ่านเครื่องมือทางการเงินที่มีการควบคุม

นักลงทุนควรตรวจสอบว่าโบรกเกอร์ที่เลือกสนับสนุนการซื้อขายใน ETF ที่ต้องการและเข้าใจผลกระทบทางภาษี ค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน หรือข้อจำกัดของตลาดที่อาจมีอยู่

บทสรุป

Bitcoin ETFs แสดงถึงจุดเปลี่ยนที่สำคัญในการบรรจบกันของการเงินแบบดั้งเดิมและโลกของสินทรัพย์ดิจิทัล พวกเขาให้สะพานสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงศักยภาพของ Bitcoin โดยไม่ต้องเผชิญกับความซับซ้อนของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลหรือการดูแล การอนุมัติของ spot Bitcoin ETFs ในเดือนมกราคมปี 2024 เปิดโอกาสใหม่สำหรับทั้งสถาบันและบุคคล ส่งสัญญาณถึงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในบทบาทของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้

ในบรรดาเหล่านี้ iShares Bitcoin Trust ของ BlackRock โดดเด่นในด้านขนาด ความโปร่งใส และการเข้าถึง ทำให้เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่น่าสนใจที่สุดสำหรับนักลงทุนที่เข้ามาในพื้นที่นี้ เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ Bitcoin ETFs มาพร้อมกับความเสี่ยง โดยเฉพาะความผันผวนที่กำหนด Bitcoin เอง นักลงทุนควรทำการวิจัยของตนเองเสมอ เข้าใจเป้าหมายทางการเงินของตน และพิจารณาคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญก่อนการลงทุน.