Chaos Labs สิ้นสุดการมีส่วนร่วมกับ Aave
Chaos Labs กำลังสิ้นสุดการมีส่วนร่วมกับ Aave หลังจากที่มีเหตุการณ์ Oracle มูลค่า 27 ล้านดอลลาร์ ความขัดแย้งด้านการปกครองที่ลึกซึ้ง และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความรับผิดชอบทางกฎหมายเมื่อความเสี่ยงใน DeFi เกิดขึ้น โดย Chaos Labs เป็นบริษัทด้านความเสี่ยงที่ “ได้ประเมินทุกการกู้ยืมที่เริ่มต้นบน Aave และจัดการความเสี่ยงในตลาดและเครือข่าย Aave V2 และ V3” ตั้งแต่ปลายปี 2022
บริษัทได้ตัดสินใจเดินออกจากโปรโตคอลหลังจากสรุปว่า “การมีส่วนร่วมไม่สะท้อนถึงวิธีที่เราคิดว่าความเสี่ยงควรได้รับการจัดการอีกต่อไป” ในการประกาศที่สะท้อนโดย BSCN บน X บริษัทกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า “กำลังยุติการมีส่วนร่วมกับโปรโตคอลการให้ยืมที่ใหญ่ที่สุดใน DeFi โดยอ้างถึงความไม่เห็นด้วยพื้นฐานเกี่ยวกับวิธีการจัดการความเสี่ยง” และเตือนว่าผู้จัดการความเสี่ยงใน DeFi ขณะนี้ดำเนินการโดยไม่มีกรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจนหรือที่หลบภัยหากเกิดปัญหา
สถานการณ์ปัจจุบันของ Aave
การออกจากโปรโตคอลเกิดขึ้นในขณะที่ Aave ซึ่งได้ดำเนินการฝากเงินรวมประมาณ 3.33 ล้านล้านดอลลาร์ และให้กู้ยืมเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ และเพิ่งข้ามมูลค่ารวมที่ล็อกไว้ 50,000 ล้านดอลลาร์ กำลังเผชิญกับการตรวจสอบภายในและภายนอกที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปกครอง ความเสี่ยง และการเปิดเผยทางกฎหมาย
Chaos Labs เป็นผู้มีส่วนร่วมหลักคนที่สามที่ถอยห่างจาก Aave ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา หลังจากที่ Aave Chan Initiative และทีมเทคนิคหลัก BGD Labs ได้เปิดเผยแผนการที่จะยุติการมีส่วนร่วมท่ามกลางข้อพิพาทเกี่ยวกับอำนาจ งบประมาณ และการควบคุมแผนงานภายใน DAO
ผู้ก่อตั้ง ACI Marc Zeller ได้อธิบายการออกจากโปรโตคอลของเขาว่าเป็นผลจากการต่อสู้เพื่ออำนาจที่ยืดเยื้อ โดยเตือนว่าการลงคะแนนเสียงล่าสุดได้มอบ “งบประมาณที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ DAO” ให้กับ Aave
ในขณะที่ BGD บอกกับผู้ถือโทเค็นว่า “เราจะไม่ขอการต่ออายุและจะหยุดการมีส่วนร่วมกับ Aave” เมื่อสัญญาของเราหมดอายุ
ความตึงเครียดในการปกครอง
รอยแตกเหล่านี้เกิดขึ้นแม้ว่า Aave จะยังคงควบคุมประมาณ 30-40% ของตลาดการให้ยืม DeFi และเกือบหนึ่งในสี่ของ TVL ของภาคส่วน ซึ่งเน้นให้เห็นว่าความตึงเครียดในการปกครองสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อโปรโตคอลถึงขนาดที่สำคัญต่อระบบ
การแยกตัวออกจาก Aave ของ Chaos Labs เกิดขึ้นหลังจากเหตุการณ์ Oracle และเครื่องมือความเสี่ยงที่ทำให้เกิดคำถามที่ไม่สบายใจเกี่ยวกับความรับผิดชอบเมื่อระบบความเสี่ยงอัตโนมัติทำงานผิดพลาด
ในเดือนมีนาคม Oracle ของ Chaos Labs ที่ตั้งค่าไม่ถูกต้องบน Aave ทำให้เกิดการขายชั่วคราวที่ผิดพลาดประมาณ 26.9 ล้านดอลลาร์ ในตำแหน่งที่ใช้หลักประกัน Ether ที่ถูกวางเดิมพัน หลังจากที่ตัวแทนความเสี่ยง CAPO รายงานอัตราส่วนราคาที่ต่ำเกินไปและทำให้บัญชีหลายบัญชีต่ำกว่าขีดจำกัดปัจจัยสุขภาพของพวกเขา
การตรวจสอบหลังการตายและการรายงานภายนอกประเมินว่ามีการขายชั่วคราวประมาณ 27 ล้านดอลลาร์ ที่เกิดขึ้นเมื่อ Ether ที่ถูกห่อหุ้มถูกประเมินค่าต่ำกว่าประมาณ 2.85% ส่งผลกระทบต่ออย่างน้อย 34 ตำแหน่งที่มีเลเวอเรจสูงก่อนที่พารามิเตอร์จะถูกแก้ไขด้วยตนเอง
ความรับผิดชอบและอนาคตของ Aave
Chaos Labs และ Aave ได้เน้นย้ำว่าไม่มีหนี้เสียเกิดขึ้นและผู้ใช้ที่ได้รับผลกระทบจะได้รับการชดเชย แต่เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นถึงพื้นที่สีเทาทางกฎหมายที่บริษัทได้เน้นย้ำ: ผู้จัดการความเสี่ยงกำลังตัดสินใจในระดับโปรโตคอลที่สามารถเคลื่อนย้ายเงินหลายสิบล้านดอลลาร์ในไม่กี่วินาที แต่ดำเนินการโดยไม่มีที่หลบภัยทางกฎหมายที่ชัดเจนหรือระบอบความรับผิดที่ชัดเจนหากการตัดสินใจเหล่านั้นผิดพลาด
การออกจาก Chaos Labs, ACI และ BGD Labs ทำให้ DAO ของ Aave มีผู้ดำเนินการที่มีประสบการณ์น้อยลงในขณะที่โปรโตคอลกำลังเปิดตัวสถาปัตยกรรมรุ่นถัดไป v4 และผลักดันลึกเข้าไปในฟีเจอร์ระดับสถาบัน
มูลค่ารวมที่ล็อกไว้ของ Aave อยู่ในหลักสิบพันล้านดอลลาร์ และโปรโตคอลได้เพิ่ม TVL ของตนมากกว่า 50% ในบางไตรมาสที่ผ่านมา โดยแซงหน้าภาค DeFi ที่กว้างขึ้นและทำให้การเลือกการปกครองความเสี่ยงของมันเป็นเรื่องที่น่ากังวลสำหรับตลาดที่อยู่ไกลเกินกว่าผู้ใช้ที่เป็น Crypto-native
ด้วยผู้มีส่วนร่วมหลักหลายคนที่วิจารณ์พลศาสตร์การปกครองและการจัดการความเสี่ยงอย่างเปิดเผย ชุมชนของ Aave จะต้องตอบคำถามที่ Chaos Labs ได้ตั้งขึ้นอย่างปริยาย: ใครคือผู้ที่รับผิดชอบเมื่อระบบความเสี่ยงแบบกระจายศูนย์เกิดความผิดพลาดในระดับใหญ่?
