การให้กู้ยืมที่มีหลักประกันด้วย Bitcoin ของ Coinbase
เมื่อ Coinbase มุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมที่มีหลักประกันด้วย Bitcoin แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนนี้กำลังเสนออัตราที่แข่งขันให้กับลูกค้า โดยการเชื่อมโยงพวกเขากับกลุ่มเงินทุนที่ผ่านการตรวจสอบเบา ๆ ซึ่งไม่ต้องการให้ผู้คนให้ข้อมูลส่วนบุคคลก่อนที่จะมีการแจกจ่ายเงินให้กับชาวอเมริกัน
ข้อแตกต่างจากคู่แข่ง
แม้ว่าคู่แข่งของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนจะได้รับใบอนุญาตในแต่ละรัฐเพื่อให้บริการที่คล้ายกัน แต่ผลิตภัณฑ์ของ Coinbase ไม่อยู่ภายใต้ข้อจำกัดเดียวกัน เนื่องจากบริษัททำหน้าที่เป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยี—และไม่ให้กู้ยืมสินทรัพย์ของลูกค้าเอง
แทนที่จะทำธุรกิจกับ Coinbase ลูกค้าของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนนี้จะฝากเงินผ่านแอปพลิเคชันมือถือของ Coinbase ลงในโปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์ Morpho
การปฏิบัติตามข้อกำหนด KYC และ AML
ในสหรัฐอเมริกา ผู้ให้กู้จำเป็นต้องปฏิบัติตามข้อกำหนด KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ) และ AML (ต่อต้านการฟอกเงิน) เพื่อป้องกันอาชญากรรมทางการเงิน ข้อกำหนดเหล่านี้รวมถึงการได้รับข้อมูลที่สามารถระบุตัวตนได้จากผู้ใช้ เช่น ชื่อ ที่อยู่จริง และแม้แต่หมายเลขประกันสังคม
แต่เนื่องจากเป็นโปรโตคอลที่ไม่มีการอนุญาต Morpho จึงไม่ได้ออกแบบมาเพื่อตรวจสอบธุรกรรมเหมือนกับสถาบันการเงินส่วนใหญ่
ความกังวลเกี่ยวกับการปฏิบัติตามข้อกำหนด
ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมหลายคนบอกกับ Decrypt ว่าความพลศาสตร์นี้อาจทำให้ผลิตภัณฑ์ของ Coinbase มีความน่าสนใจมากขึ้น แต่ก็ยังสร้างความกังวลเกี่ยวกับการปฏิบัติตามข้อกำหนด
ลูกค้าของ Coinbase อยู่ภายใต้การป้องกันหลักต่อการฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้าย ในขณะที่ผู้ให้กู้ของพวกเขามีข้อกำหนดที่ต่ำกว่า
การดำเนินการของ Steakhouse
Steakhouse กล่าวว่าผู้ใช้ “ต้อง” ไม่ใช้ห้องนิรภัยของพวกเขาหากไม่ตรงตามข้อกำหนดเหล่านั้น แต่ดูเหมือนว่าจะไม่มีการตรวจสอบมาตรฐานในที่นี้
ผู้ใช้ Coinbase ที่ฝาก USDC ในห้องนิรภัยของ Morpho จะต้องผ่านการ KYC อย่างเต็มที่ นอกเหนือจากการตรวจสอบภูมิศาสตร์และการคว่ำบาตรของ Morpho
การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล
แผนกบริการทางการเงินของรัฐนิวยอร์กได้อนุมัติการดำเนินการที่จำกัดของผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมที่มีหลักประกันด้วย Bitcoin ของ Coinbase
การขยายตัวของผลิตภัณฑ์
ผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมที่มีหลักประกันด้วย Bitcoin ของ Coinbase มีมูลค่าการกู้ยืมเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ และเมื่อผู้ใช้ของพวกเขาทำการชำระเงินดาวน์สำหรับบ้านหรือซื้อสินค้าราคาแพง เช่น รถยนต์ แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนวางแผนที่จะเพิ่มวงเงินกู้เป็น 5 ล้านดอลลาร์จาก 1 ล้านดอลลาร์ในเร็ว ๆ นี้
การขอใบอนุญาตความไว้วางใจระดับชาติ
เมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Coinbase กลายเป็นบริษัทล่าสุดในวงการคริปโตที่ยื่นขอใบอนุญาตความไว้วางใจระดับชาติจากสำนักงานผู้ควบคุมสกุลเงิน (OCC)
อัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันได้
บน Morpho ผู้ใช้ Coinbase สามารถ “เพลิดเพลินกับอัตราที่ต่ำถึง 5%” ตามเว็บไซต์ของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน ซึ่งระบุว่าอัตรานี้ “ต่ำกว่าตัวเลือกการให้กู้ยืมที่มีหลักประกันด้วยคริปโตอื่น ๆ ถึง 2 เท่า”
การเปรียบเทียบกับผู้ให้กู้รายอื่น
ในสหรัฐอเมริกา ผู้ให้กู้ Ledn ต้องการให้ลูกค้าชำระอัตราดอกเบี้ยประจำปีที่ 10.4% สำหรับการให้กู้ยืมที่มีหลักประกันด้วย Bitcoin มาตรฐาน ในขณะที่ Figure Technologies ซึ่งเปิดตัวใน Nasdaq เมื่อเดือนที่แล้วเรียกเก็บ 9.9% APR สำหรับการให้กู้ยืมที่มีหลักประกันด้วยคริปโตมาตรฐาน
การพัฒนาของ DeFi
บริษัทบางแห่งพยายามที่จะสร้างสมดุลระหว่างธรรมชาติที่ไม่มีการอนุญาตของ DeFi กับความต้องการของ Wall Street
DeFi “ยังคงไม่ได้รับการสำรวจโดยสถาบันส่วนใหญ่เนื่องจากมุ่งเน้นไปที่การจัดการความเสี่ยงและข้อกำหนด KYC/AML”
