การกลับมาของ Coinbase Pro
Coinbase Pro มีกำหนดจะกลับมาในช่วงสิ้นปีนี้ ขณะที่แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนขยายการเข้าถึง crypto options และรวมเครื่องมือการซื้อขายในตลาดต่างๆ แพลตฟอร์มที่วางแผนไว้จะนำการซื้อสินทรัพย์โดยตรง สัญญาที่เชื่อมโยงกับราคา และหุ้นมารวมกัน โดยความพร้อมจะขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล ผู้ค้าที่ยุ่งอยู่จะได้รับแพลตฟอร์ม Coinbase Pro ที่สร้างใหม่ซึ่งครอบคลุม crypto และหุ้นในช่วงสิ้นปีนี้
กลยุทธ์ Everything Exchange
Coinbase (Nasdaq: COIN) ประกาศเมื่อวันที่ 7 ตุลาคม บริษัทได้ชี้แจงการกลับมาของ Coinbase Pro เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ Everything Exchange ซึ่งรวมเครื่องมือทางการเงินไว้ในบริการเดียว หุ้นคือหุ้น ในขณะที่การทำธุรกรรมแบบสปอตเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายสินทรัพย์โดยตรง
“ในช่วงสิ้นปีนี้ Coinbase Pro จะกลับมาเป็นแพลตฟอร์มมืออาชีพที่มุ่งเน้นภายใน Everything Exchange”
การปรับปรุงที่วางแผนไว้รวมถึงการจัดส่งคำสั่งที่รวดเร็วขึ้น การปรับปรุงกระบวนการดำเนินการ และเครื่องมือการซื้อขายขั้นสูง การกลับมาครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Coinbase ได้แทนที่ Pro ด้วย Coinbase Advanced ซึ่งเป็นบริการสำหรับผู้ใช้ที่มีประสบการณ์ โดยการย้ายลูกค้าเสร็จสิ้นในเดือนพฤศจิกายน 2023
การขยายตัวของผลิตภัณฑ์
กลยุทธ์บัญชีที่รวมกันครอบคลุมหลายประเภทสินทรัพย์ รวมถึงฟิวเจอร์ส ฟิวเจอร์สมาตรฐานจะทำให้ผู้เข้าร่วมต้องทำธุรกรรมในราคาที่กำหนดและวันที่ในอนาคต ข้อเสนอที่กว้างขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากการเปิดตัวการซื้อขายหุ้นในสหรัฐอเมริกาของ Coinbase ในเดือนกุมภาพันธ์ ผู้ใช้ที่มีสิทธิ์จะได้รับการเข้าถึงหุ้นและกองทุนที่ซื้อขายในตลาดควบคู่ไปกับการถือครอง cryptocurrency
กองทุนเหล่านี้ถือกลุ่มการลงทุนและซื้อขายในตลาด Coinbase ได้เสร็จสิ้นการรวม Deribit ซึ่งสร้าง Coinbase Global Exchange ก่อนการเชื่อมต่อที่วางแผนระหว่างสภาพคล่องในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ Deribit ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายอนุพันธ์ crypto ประกาศข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการในเดือนพฤษภาคม 2025
การเข้าถึงและการสนับสนุน
การย้ายถิ่นฐานของอนุพันธ์ระหว่างประเทศเสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 1 ตุลาคม Coinbase อ้างว่ามีความสนใจใน bitcoin options มากกว่า 30 พันล้านดอลลาร์ หรือสัญญาที่ค้างอยู่ ณ วันที่ 30 กันยายน และมีปริมาณมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว การขยายตัวนี้สนับสนุนการป้องกันความเสี่ยง หรือการลดการเปิดเผยต่อการเปลี่ยนแปลงราคา และการเก็งกำไร
อนุพันธ์ crypto ได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์พื้นฐาน ตัวเลือกให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายในราคาที่กำหนดภายในวันที่หมดอายุ ฟิวเจอร์สถาวรไม่มีวันหมดอายุ การเข้าถึงของสถาบันในสหรัฐอเมริกาจะดำเนินการผ่าน Coinbase Financial Markets ซึ่งเป็นผู้ค้าคอมมิชชั่นฟิวเจอร์สที่ลงทะเบียนซึ่งจัดการสัญญาเหล่านี้
การเปิดตัวและการลงทะเบียน
เจ้าหน้าที่ของ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ได้ออกแนวทางอนุพันธ์ตามเงื่อนไขเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม เจ้าหน้าที่ได้จัดประเภทสัญญาฟิวเจอร์สถาวรที่กำหนดไว้เป็นฟิวเจอร์สต่างประเทศและให้การบรรเทาเงื่อนไขสำหรับการโพสต์สินทรัพย์ crypto ของลูกค้าเป็นหลักประกันกับโบรกเกอร์ต่างประเทศที่เกี่ยวข้อง
หลักประกันช่วยรักษาตำแหน่งที่มีเลเวอเรจจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น Coinbase Prime ซึ่งเป็นบริการสำหรับสถาบันของบริษัท ได้เปิดการลงทะเบียนล่วงหน้าก่อนการเปิดตัวตัวเลือกในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การเปิดตัวแอปสำหรับบุคคลที่มีสิทธิ์นอกสหรัฐอเมริกามีกำหนดจะเริ่มในปลายเดือนตุลาคม
การเข้าถึงสปอต-มาร์จิน
การเข้าถึงของผู้ค้าปลีกในสหรัฐอเมริกามีแผนจะเกิดขึ้นในปีนี้ ขึ้นอยู่กับคุณสมบัติ Prime ยังรวมการดูแล การเงิน การเดิมพัน และบริการอื่นๆ โครงสร้างพอร์ตโฟลิโอใหม่จะประเมินตำแหน่งที่ชดเชยร่วมกัน ซึ่งอาจลดหลักประกันที่จำเป็นในการรักษาการซื้อขายที่เปิดอยู่
หลักประกันหมายถึงสินทรัพย์ที่ถูกจำนำเพื่อรักษาภาระผูกพัน โครงสร้างนี้สร้างขึ้นจากความพยายามในการรวมสภาพคล่องของ Coinbase ที่ได้พูดคุยในเดือนมิถุนายน เครื่องมือสร้างกลยุทธ์สนับสนุนการดำเนินการหลายส่วนของธุรกรรมในขั้นตอนเดียว โดยมีแผนภาพแสดงผลกำไรที่เป็นไปได้และระดับจุดคุ้มทุน
การกู้ยืมและการขายทอดตลาด
ผู้ใช้ที่มีสิทธิ์ในการซื้อขายแบบสปอต-มาร์จินจะสามารถกู้ยืมโดยใช้หลักประกัน โดยมีเลเวอเรจสูงสุดถึง 10 เท่าสำหรับสินทรัพย์หลักที่เลือกและ 5 เท่าสำหรับสินทรัพย์อื่นๆ ที่รองรับ สินทรัพย์มากกว่า 15 รายการจะถูกยอมรับเป็นหลักประกัน โดยการกู้ยืมและตำแหน่งที่เชื่อมโยงกับราคาใช้พอร์ตโฟลิโอหลักประกันเดียวกัน
การกู้ยืมจะขยายผลกำไรและขาดทุน ซึ่งอาจเกินเงินฝากเริ่มต้น สินทรัพย์ที่ถูกจำนำสามารถถูกขายทอดตลาดโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบ การเข้าถึงสปอต-มาร์จินในสหรัฐอเมริกาจะถูกจำกัดให้กับ Eligible Contract Participants ซึ่งเป็นหมวดหมู่ทางกฎหมายที่ครอบคลุมโดยทั่วไปถึงสถาบันและผู้เข้าร่วมที่มีคุณสมบัติทางการเงิน
ค่าธรรมเนียมและส่วนแบ่งตลาด
บริการนี้มีให้ผ่านบริษัทในเครือของ Coinbase แทนที่จะเป็น Coinbase Financial Markets เครื่องยนต์ที่อัปเกรดซึ่งจับคู่คำสั่งซื้อและขายและการลงทะเบียนผู้ค้าปลีกที่มีประสิทธิภาพได้เปิดให้บริการแล้ว ระดับค่าธรรมเนียม Advanced ที่ปรับปรุงเริ่มต้นที่ 10,000 ดอลลาร์ในปริมาณที่มีคุณสมบัติ โดยรวมกิจกรรมสปอตและสัญญาเข้าด้วยกันเพื่อลดค่าคอมมิชชั่น
Coinbase รายงานส่วนแบ่งตลาด crypto ที่สูงเป็นประวัติการณ์ในขณะที่อนุพันธ์ สเตเบิลคอยน์ และผลิตภัณฑ์บนบล็อกเชนได้รับความนิยม บริษัทได้โพสต์ 202 พันล้านดอลลาร์ใน…
