การพัฒนาเครือข่ายโทเค็นเงินฝาก
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup และ Wells Fargo กำลังพัฒนาเครือข่าย โทเค็นเงินฝาก ที่ใช้ร่วมกัน ซึ่งอาจนำการชำระเงินผ่าน บล็อกเชน ตลอด 24 ชั่วโมงมาสู่ระบบธนาคารที่มีการควบคุมในสหรัฐอเมริกา The Clearing House ซึ่งเป็นบริษัทการชำระเงินที่เป็นเจ้าของร่วมกันโดยธนาคารพาณิชย์ใหญ่ จะดำเนินการเครือข่ายที่วางแผนไว้ โดยมีเป้าหมายเพื่อให้สถาบันที่เข้าร่วมสามารถเคลียร์และชำระเงินฝากที่เป็นโทเค็นได้ตลอดเวลา ขณะเดียวกันก็เชื่อมโยงกิจกรรมที่ใช้บล็อกเชนกับระบบการชำระเงินที่มีอยู่
ความหมายของเงินฝากที่เป็นโทเค็น
เงินฝากที่เป็นโทเค็นแสดงถึงการเรียกร้องต่อเงินที่ถืออยู่ที่ธนาคารพาณิชย์ แตกต่างจาก Stablecoins เงินทุนที่อยู่เบื้องหลังยังคงอยู่ภายในระบบธนาคารที่มีการควบคุมและได้รับการปฏิบัติตามกฎหมายในลักษณะเดียวกับเงินฝากทั่วไป เครือข่ายนี้จะให้บริการแก่บริษัทข้ามชาติในเบื้องต้น การใช้งานที่เสนอรวมถึง:
- การดำเนินการทางการคลังที่สามารถตั้งโปรแกรมได้
- การจัดการสภาพคล่องแบบเรียลไทม์
- การชำระเงินอัตโนมัติ
- การโอนข้ามพรมแดน
“นี่เป็นการเคลื่อนไหวที่สำคัญสำหรับธนาคาร” David Watson CEO ของ The Clearing House กล่าวขณะพูดคุยเกี่ยวกับโครงการนี้
โครงการนี้ได้รับการสนับสนุนจากสถาบันอื่น ๆ มากกว่าหนึ่งโหล รวมถึง BNY, HSBC, PNC, Santander, TD Bank, Truist และ U.S. Bank ขณะนี้ยังไม่มีการเลือกผู้ให้บริการบล็อกเชนตามรายงานก่อนหน้านี้ JPMorgan และ Citigroup ดำเนินการบริการการชำระเงินผ่านบล็อกเชนแยกกันอยู่แล้ว แต่โครงการใหม่จะอนุญาตให้เงินที่เป็นโทเค็นเคลื่อนที่ระหว่างธนาคารต่าง ๆ
การดำเนินงานของแพลตฟอร์ม
แพลตฟอร์ม Kinexys ของ JPMorgan ประมวลผลปริมาณเฉลี่ยรายวันมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์และจัดการมากกว่า 40 ล้านล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เปิดตัว Citi Token Services ดำเนินงานในสหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร สิงคโปร์ และฮ่องกง ซึ่งได้โอนเงินหลายพันล้านดอลลาร์ผ่านเครือข่ายของ Citigroup ระบบที่ใช้ร่วมกันอาจลบข้อจำกัดของเครือข่ายที่ปิดเหล่านี้ Max Neukirchen หัวหน้าร่วมของ JPMorgan Payments กล่าวว่า จำเป็นต้องมีโซลูชันโครงสร้างพื้นฐานตลาดที่มีการควบคุมสำหรับการเคลียร์และชำระเงินฝากที่เป็นโทเค็นเพื่อขยายการชำระเงินในระบบของสถาบัน
การเปรียบเทียบกับ Stablecoins
Stablecoins มีการให้บริการการโอนเงินตลอด 24 ชั่วโมง การชำระเงินที่สามารถตั้งโปรแกรมได้ และการเข้าถึงทั่วทั้งเครือข่ายบล็อกเชน มี Stablecoins ประมาณ 263 พันล้านดอลลาร์ที่อยู่ในระบบหมุนเวียน ซึ่งทำให้ผู้ให้บริการการชำระเงินที่เป็นคริปโตมีตลาดที่จัดตั้งขึ้นซึ่งธนาคารต้องจัดการ โทเค็นเงินฝากจะเสนอฟังก์ชันการชำระเงินที่คล้ายกันในขณะที่เก็บเงินของลูกค้าไว้ในงบดุลของธนาคาร อย่างไรก็ตาม ธนาคารต้องตกลงเกี่ยวกับมาตรฐานทางเทคนิคและการดำเนินงานร่วมกันแม้ว่าจะมีการแข่งขันกันสำหรับลูกค้าบริษัทเดียวกัน
การกดดันทางกฎหมาย
เครือข่ายกำลังเริ่มมีรูปแบบขึ้นในขณะที่กลุ่มธนาคารในสหรัฐฯ กดดันวุฒิสภาให้เข้มงวดข้อกำหนดเกี่ยวกับ Stablecoin ในกฎหมาย CLARITY American Bankers Association, Independent Community Bankers of America และสมาคมธนาคารของรัฐ 76 แห่งได้ขอให้ผู้ร่างกฎหมายป้องกันไม่ให้แพลตฟอร์มคริปโตเสนอสิ่งจูงใจที่ทำงานเหมือนดอกเบี้ยจากเงินฝาก ข้อความปัจจุบันจะห้ามผลตอบแทนที่คล้ายดอกเบี้ยจาก Stablecoins ที่ถืออยู่แบบพาสซีฟ แต่อนุญาตให้มีรางวัลที่เชื่อมโยงกับการชำระเงินและกิจกรรมที่มีคุณสมบัติอื่น ๆ กลุ่มธนาคารโต้แย้งว่าบริษัทคริปโตอาจใช้สิ่งจูงใจเหล่านี้เพื่อดึงเงินออกจากธนาคาร ทำให้เงินฝากที่มีอยู่สำหรับการให้กู้ยืมแก่ผู้บริโภคและธุรกิจลดลง
ความคิดเห็นจาก Goldman Sachs
Goldman Sachs ได้แยกตัวออกจากกลุ่มธนาคารที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับว่าความไม่เห็นด้วยนั้นควรชะลอกฎหมายหรือไม่ CEO David Solomon สนับสนุนการก้าวไปข้างหน้าของกฎหมาย CLARITY แม้ว่าจะเรียกว่ามันไม่สมบูรณ์ โดยโต้แย้งว่าการจัดตั้งโครงสร้างตลาดระดับรัฐบาลกลางจะให้ความแน่นอนมากขึ้นสำหรับการพัฒนาสินทรัพย์ดิจิทัล ตำแหน่งของเขาตรงข้ามกับ CEO ของ JPMorgan Jamie Dimon และผู้บริหารธนาคารคนอื่น ๆ ที่เตือนว่าข้อกำหนดเกี่ยวกับรางวัลอาจทำให้ธนาคารที่มีการควบคุมเสียเปรียบในการแข่งขัน การสนับสนุนของ Goldman สำหรับการก้าวไปข้างหน้าของร่างกฎหมายไม่ได้หมายความว่ามันสนับสนุนข้อกำหนด Stablecoin ทุกข้อ
อนาคตของเครือข่ายโทเค็นเงินฝาก
The Clearing House วางแผนที่จะทำให้ระบบนี้สามารถใช้ได้กับสถาบันการเงินในสหรัฐฯ นอกเหนือจากผู้เข้าร่วมเริ่มต้น อาจทำให้ธนาคารขนาดเล็กสามารถเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินบล็อกเชนที่ใช้ร่วมกันได้ การพัฒนาจะขึ้นอยู่กับการเลือกเทคโนโลยีพื้นฐาน การตกลงเกี่ยวกับมาตรฐานการดำเนินงาน และการเชื่อมต่อเครือข่ายกับระบบธนาคารที่มีอยู่ เป้าหมายยังคงอยู่ที่ครึ่งแรกของปี 2027 แม้ว่าสถาบันที่เข้าร่วมยังไม่ได้ประกาศวันที่เปิดตัวที่เฉพาะเจาะจง บริษัทข้ามชาติจะเป็นผู้ทดสอบครั้งแรกว่าโทเค็นเงินฝากที่มีการควบคุมสามารถแข่งขันกับความเร็วและความสามารถในการตั้งโปรแกรมของ Stablecoins ได้หรือไม่ โดยไม่ต้องเคลื่อนย้ายเงินออกจากภาคธนาคาร
