Metaplanet Inc. อนุมัติการออกหุ้นประเภท B ใหม่
Metaplanet Inc. ซึ่งจดทะเบียนในโตเกียว ได้อนุมัติการออกหุ้นประเภท B ใหม่ผ่านการจัดสรรจากบุคคลที่สาม ซึ่งถือเป็น ก้าวสำคัญในกลยุทธ์ทุนระยะยาว ของบริษัท หลังจากการเปลี่ยนแปลงเป็นองค์กรที่มุ่งเน้น Bitcoin ทั่วโลก การออกหุ้นซึ่งมีกำหนดในวันที่ 29 ธันวาคม จะช่วยให้บริษัทมีเงินทุนใหม่สูงสุดถึง ¥21.2 พันล้าน (ประมาณ 142 ล้านดอลลาร์) เพื่อเร่งโปรแกรมการลงทุนและการเข้าซื้อ Bitcoin ของบริษัท
การประกาศนี้เกิดขึ้นหลังจากการประชุมคณะกรรมการเมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน ซึ่งกรรมการได้อนุมัติการแก้ไขที่เกี่ยวข้องกับการจัดสรรทุนและทุนสำรอง บริษัทตั้งใจที่จะขยายการถือครอง Bitcoin และมูลค่าของบริษัทผ่านการออกหุ้นที่มีโครงสร้างซึ่งออกแบบมาเพื่อดึงดูดการมีส่วนร่วมจากนักลงทุนสถาบันระยะยาว
รายละเอียดและโครงสร้างการออกหุ้น
การเสนอขายที่วางแผนไว้จะประกอบด้วยหุ้นประเภท B จำนวน 23.61 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ ¥900 โดยมีรายได้รวม ¥21.249 พันล้าน หุ้นจะถูกจัดสรรให้กับนักลงทุนที่กำหนดภายใต้กรอบการจัดสรรจากบุคคลที่สาม
บริษัทเน้นย้ำว่าการชำระเงินทั้งหมดต้องเสร็จสิ้นภายในวันที่ 29 ธันวาคม 2025 โดยหุ้นจะถูกออกผ่านกลไกการชำระเงินต่างประเทศ โครงสร้างประเภท B ซึ่งถูกนำมาใช้เพื่อสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงของ Metaplanet สู่กลยุทธ์องค์กรที่มุ่งเน้น Bitcoin จะให้สิทธิที่แตกต่างกันซึ่งรักษาความสอดคล้องระหว่างนักลงทุนระยะยาวและวัตถุประสงค์ของบริษัทในการเป็นคลัง Bitcoin
การออกหุ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากการหมดอายุหรือการยกเลิกสิทธิในการเข้าซื้อหุ้นที่วางแผนไว้ก่อนหน้านี้ รวมถึงใบสำคัญแสดงสิทธิที่เชื่อมโยงกับ EVO FUND ปี 2025 ซึ่งเปิดทางให้กับการระดมทุนใหม่ในครั้งนี้
เหตุผลเชิงกลยุทธ์
การเสริมสร้างโมเดลคลัง Bitcoin ตั้งแต่ปี 2024 Metaplanet ได้กำหนดตัวเองใหม่ว่าเป็น “องค์กรคลัง Bitcoin” โดยมุ่งมั่นที่จะสะสม Bitcoin ในระยะยาวจากทุนสำรองของบริษัท
บริษัทได้เปิดตัว “แผน 21 ล้าน” และ “แผน 555 ล้าน” ซึ่งสะท้อนถึงความทะเยอทะยานในการขยายการถือครอง BTC เป็นสินทรัพย์หลัก ความผันผวนของตลาดและแรงกดดันจากภายนอก รวมถึงการเปลี่ยนแปลงในหุ้นที่เชื่อมโยงกับผู้ขุด Bitcoin ทั่วโลก ทำให้บริษัทต้องประเมินโครงสร้างทุนใหม่
ด้วย MNAV (มูลค่าตลาดของมูลค่าสุทธิที่ปรับตาม Bitcoin) ของบริษัทที่ผันผวนต่ำกว่าความเท่าเทียมในบางครั้ง ผู้บริหารจึงตัดสินใจว่าการเสริมสร้างทุนสำรองเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อปกป้องมูลค่าของผู้ถือหุ้น Metaplanet สรุปว่าการออกหุ้นประเภท B ที่มีลักษณะคล้ายหุ้นบุริมสิทธิ—แทนที่จะพึ่งพาหนี้แบบดั้งเดิมหรือการลดสัดส่วนผ่านหุ้นสามัญ—เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการจัดหาทุนเชิงกลยุทธ์
การใช้เงินที่ระดมทุนและแนวโน้มในอนาคต
เงินที่ระดมทุนจะถูกจัดสรรไปยังการขยายการถือครอง Bitcoin การลงทุนของบริษัท และโครงการโครงสร้างพื้นฐาน Bitcoin ที่กว้างขึ้นซึ่งสอดคล้องกับกลยุทธ์คลังของบริษัท
การออกหุ้นนี้ยังเตรียม Metaplanet สำหรับการเสนอขายหุ้นประเภท B สาธารณะในอนาคต โดยผู้บริหารระบุว่าการเตรียมการจดทะเบียนเพิ่มเติมจะตามมาเมื่อสภาวะตลาดเหมาะสม
Metaplanet กล่าวว่าทุนใหม่จะช่วยให้การดำเนินการกลยุทธ์การเข้าซื้อ Bitcoin เป็นไปอย่างยั่งยืน เสริมสร้างความมั่นคงทางการเงิน และวางตำแหน่งบริษัทสำหรับการเติบโตในระยะยาวในตลาดญี่ปุ่นและตลาดโลก
