Metaplanet เข้าซื้อ Siiibo Securities
Metaplanet ได้ตกลงที่จะเข้าซื้อบริษัทหลักทรัพย์ญี่ปุ่น Siiibo Securities เป็นเงิน 2.1 พันล้านเยน โดยมีแผนที่จะใช้แพลตฟอร์มการเป็นนายหน้าที่มีใบอนุญาตสำหรับผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin และข้อเสนอที่มุ่งเน้นผลตอบแทน
รายละเอียดการเข้าซื้อกิจการ
ตามประกาศเมื่อวันที่ 12 มิถุนายนจาก Metaplanet บริษัทที่จดทะเบียนในโตเกียวได้ลงนามในข้อตกลงการโอนหุ้นเพื่อซื้อหุ้นทั้งหมดที่ค้างอยู่ของ Siiibo Securities และเปลี่ยนบริษัทให้เป็นบริษัทย่อยที่เป็นเจ้าของทั้งหมด คาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นในวันที่ 13 กรกฎาคม หลังจากนั้น Siiibo Securities จะเปลี่ยนชื่อเป็น Metaplanet Securities
ข้อตกลงนี้ทำให้ Metaplanet มีการควบคุมโดยตรงต่อผู้ประกอบการธุรกิจเครื่องมือทางการเงินประเภทที่ 1 ซึ่งเป็นหมวดหมู่ใบอนุญาตที่อนุญาตให้มีการจัดโครงสร้างและการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์ในญี่ปุ่น
Project Nova และกลยุทธ์การลงทุน
เอกสารของบริษัทระบุว่าการเข้าซื้อกิจการนี้เป็นการทำธุรกรรมการควบรวมและซื้อกิจการครั้งใหญ่ครั้งแรกภายใต้โครงการ Project Nova แผนระยะยาวของ Metaplanet ในการสร้างระบบนิเวศบริการทางการเงินที่มุ่งเน้น Bitcoin
Metaplanet กล่าวว่ามีความตั้งใจที่จะพัฒนาและจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ให้กับนักลงทุนญี่ปุ่น โดยการรวมโครงสร้างพื้นฐานหลักทรัพย์ของ Siiibo เข้ากับธุรกิจ Bitcoin treasury ของบริษัท
การถือครอง Bitcoin ของ Metaplanet
บันทึกของบริษัทแสดงให้เห็นว่า Metaplanet ถือ Bitcoin จำนวน 40,177 BTC ณ วันที่ 31 พฤษภาคม 2026 ทำให้เป็นผู้ถือ Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุดในญี่ปุ่นและเป็นผู้ถือ Bitcoin ที่ใหญ่เป็นอันดับสามในระดับโลก
บริษัทประเมินมูลค่าการถือครองเหล่านั้นที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ 457.6 พันล้านเยน ขณะที่ Metaplanet ได้กลายเป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางในการสร้าง Bitcoin treasury ของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก
ความเห็นจากผู้บริหาร
อเล็กซานเดอร์ เกอโรวิช ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Metaplanet กล่าวว่า “การเข้าซื้อ Siiibo Securities เป็นการทำธุรกรรม M&A ครั้งใหญ่ครั้งแรกของ Metaplanet และเป็นก้าวสำคัญในการทำให้ Project Nova เป็นจริง”
เขาเสริมว่า “เรามองว่า Bitcoin ไม่ใช่เพียงแค่สินทรัพย์สำรองในคลัง แต่เป็นรากฐานของระบบนิเวศทางการเงินรุ่นถัดไป”
แผนการในอนาคต
การบริหารกล่าวว่าความคิดริเริ่มในอนาคตอาจรวมถึงผลิตภัณฑ์หนี้ที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin การเสนอหลักทรัพย์ดิจิทัล โทเค็นความปลอดภัย และผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่สร้างขึ้นรอบ ๆ สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin
เกอโรวิชกล่าวในโพสต์ X ว่า “ครัวเรือนญี่ปุ่นถือเงินสด เงินฝาก และผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำประมาณ 7.4 ล้านล้านดอลลาร์ และเมื่อญี่ปุ่นเปลี่ยนจากภาวะเงินฝืดไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ เงินทุนดังกล่าวเริ่มมองหาผลตอบแทน”
การจัดหาเงินทุนสำหรับการเข้าซื้อ
การจัดหาเงินทุนสำหรับการเข้าซื้อ Siiibo คาดว่าจะมาจากเงินสดสำรองและการกู้ยืมเป็นหลัก Metaplanet กล่าวว่าอาจเสริมการจัดหาเงินทุนด้วยสิ่งอำนวยความสะดวกด้านเครดิตที่มีการสนับสนุนด้วย Bitcoin ซึ่งมีความสามารถในการกู้ยืมรวมสูงสุดถึง 500 ล้านดอลลาร์
หลังจากเสร็จสิ้นธุรกรรม Metaplanet มีแผนที่จะแต่งตั้งกรรมการบริษัทสองคนในคณะกรรมการของบริษัทหลักทรัพย์
ผลกระทบต่อผลการดำเนินงาน
บริษัทกล่าวว่าไม่คาดว่าการเข้าซื้อกิจการจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลการดำเนินงานทางการเงินรวมสำหรับปีงบประมาณสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2026
ธุรกรรมนี้เกิดขึ้นไม่กี่วันหลังจากที่ Metaplanet ยืนยันว่า Bitcoin Yield ยังคงเป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานหลักของบริษัท และกล่าวว่าการซื้อหุ้นคืนยังคงเป็นเครื่องมือการจัดสรรทุนที่เป็นไปได้เมื่ออัตราส่วน mNAV ของบริษัทซื้อขายต่ำกว่า 1.0x
ในความคิดเห็นที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 9 มิถุนายน เกอโรวิชกล่าวว่าการบริหารจะพิจารณาอย่างจริงจังในการซื้อหุ้นสามัญคืนหากการประเมินมูลค่าตลาดของบริษัทลดลงต่ำกว่ามูลค่าของการถือครอง Bitcoin ที่อยู่เบื้องหลัง
ในขณะนั้น Metaplanet รายงานอัตราส่วน mNAV ที่ 0.92x ตาม Bitcoin treasury จำนวน 40,177 BTC ของบริษัท
แทนที่จะพึ่งพาวิธีการจัดหาเงินทุนเพียงวิธีเดียว บริษัทได้เน้นเครื่องมือการจัดสรรทุนหลายอย่าง รวมถึงการซื้อคืน หุ้นบุริมสิทธิ และการระดมทุนเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนกลยุทธ์ Bitcoin ของบริษัท
การเปิดเผยล่าสุดยังแสดงให้เห็นว่า Metaplanet กำลังดำเนินการในสิ่งที่บริษัทอธิบายว่าเป็นผลิตภัณฑ์หุ้นบุริมสิทธิถาวรที่จดทะเบียนครั้งแรกในญี่ปุ่นในขณะที่สร้างระบบที่สามารถสนับสนุนการแจกจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง
