การอนุมัติการทดลองใช้บล็อกเชนโดย SEC
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ได้อนุมัติให้ศูนย์การชำระเงินที่จัดการการซื้อขายหุ้นในสหรัฐฯ เกือบทั้งหมด ทำการทดลองเป็นระยะเวลา 3 ปี เพื่อบันทึกหลักทรัพย์บางประเภทบนบล็อกเชนที่เลือก ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่โครงสร้างพื้นฐานของตลาดการเงินอเมริกันได้รับอนุญาตให้ดำเนินการระบบการบันทึกที่ใช้บล็อกเชน
รายละเอียดการทดลอง
ในจดหมาย No-Action ที่ออกเมื่อวันพฤหัสบดี SEC ระบุว่าจะไม่ดำเนินการบังคับใช้กฎหมายหาก Depository Trust Company (DTCC) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ ทำการสร้างและทำลายโทเค็นที่ใช้บล็อกเชนซึ่งแทนสิทธิ์ในหลักทรัพย์ที่บริษัทถืออยู่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง SEC จะอนุญาตให้ศูนย์การชำระเงินสร้างและยกเลิกโทเค็นบล็อกเชนที่สะท้อนถึงหลักทรัพย์ที่บริษัทถืออยู่ผ่านการทดลองนี้ โดยจะเริ่มในช่วงครึ่งหลังของปีหน้า
การผ่อนผันและข้อกำหนด
การผ่อนผันนี้ยกเว้นข้อกำหนดหลายประการที่มักจะใช้ รวมถึงกฎสำคัญของ SEC ที่ควบคุมความน่าเชื่อถือและความปลอดภัยของโครงสร้างพื้นฐานตลาดหลักทรัพย์ รวมถึงการยื่น 19b-4 และมาตรฐานเฉพาะของหน่วยงานการชำระเงิน
“โดยการใช้บล็อกเชน DTCC ตั้งเป้าที่จะเชื่อมโยง TradFi และ DeFi เพื่อพัฒนาระบบการเงินโลกที่มีความยืดหยุ่น รวมถึง และมีประสิทธิภาพมากขึ้น”
การรายงานและการควบคุม
ภายใต้โปรแกรมนี้ ผู้เข้าร่วม DTCC สามารถเลือกที่จะเปลี่ยนสิทธิ์ในบัญชีของตนให้เป็น “สิทธิ์ที่ถูกทำโทเค็น” บนบล็อกเชน DTCC จะต้องรายงานรายไตรมาสเกี่ยวกับจำนวนผู้เข้าร่วม มูลค่าของสิทธิ์ที่ถูกทำโทเค็น บล็อกเชนที่ใช้หรือถูกปฏิเสธ ข้อมูลการหยุดทำงาน จำนวนกระเป๋าเงินที่ลงทะเบียน และกรณีใด ๆ ที่บริษัทใช้สิทธิ์ในการย้อนกลับ
สิทธิ์ที่มีคุณสมบัติสำหรับการทดลองนี้รวมถึงสมาชิกของ Russell 1000, U.S. Treasurys และ ETFs ที่ติดตามดัชนีหลัก
กระบวนการทำโทเค็น
เมื่อผู้เข้าร่วมขอให้ทำโทเค็น DTCC จะหักหลักทรัพย์จากบัญชีแยกประเภทกลางและเครดิตไปยังบัญชีดิจิทัลรวมใหม่ จากนั้นจะสร้างโทเค็นที่สอดคล้องกันในกระเป๋าเงินบล็อกเชนที่ลงทะเบียนซึ่งควบคุมโดยผู้เข้าร่วม
บริการทำโทเค็นนี้อาจลดข้อกำหนดในการปรับยอดและอนุญาตให้มีการโอนสิทธิ์นอกเวลาทำการตลาดมาตรฐาน ในขณะที่ยังคงรักษามาตรการป้องกันที่จำเป็นสำหรับระบบหลักทรัพย์ของประเทศ
ข้อกำหนดของบล็อกเชน
โทเค็นสามารถอยู่บนบล็อกเชนสาธารณะหรือส่วนตัวที่ได้รับการอนุมัติ โดยมีเงื่อนไขว่าเครือข่ายต้องเป็นไปตามมาตรฐานเทคโนโลยีของ DTCC แม้ว่าบัญชีแยกประเภทอาจเปิดให้เข้าถึงได้ แต่ระบบจะดำเนินการภายใต้กรอบที่มีการอนุญาต
โทเค็นสามารถเคลื่อนย้ายได้เฉพาะระหว่างกระเป๋าเงินที่ “ลงทะเบียน” กับ DTCC และบริษัทจะรักษา “กระเป๋าเงินหลัก” ที่อนุญาตให้ย้อนกลับหรือแก้ไขธุรกรรมในกรณีที่เกิดข้อผิดพลาดหรือการกระทำผิด
การเผยแพร่ข้อมูล
DTCC กล่าวว่า จะเผยแพร่รายชื่อเครือข่ายที่รองรับในภายหลัง โดยระบุว่าบรรยากาศการกำกับดูแลนั้นใช้กับกระบวนการการดูแลและควบคุมของ DTCC แทนที่จะกำหนดประเภทของสถาปัตยกรรมบล็อกเชนเฉพาะ
ตัวแทนของ DTCC ไม่ได้ตอบสนองต่อคำขอความคิดเห็นในจุดนั้นทันที
