ตลาดการรับประกันที่ใช้ภาษาจีน
ตลาดการรับประกันที่ใช้ภาษาจีนอย่าง Xinbi ยังคงดำเนินการในระดับใหญ่ แม้จะมีความพยายามในการบังคับใช้ที่มุ่งเป้าไปที่โครงสร้างพื้นฐานของคริปโตที่ผิดกฎหมาย โดยบันทึกปริมาณการทำธุรกรรมรวมประมาณ 17.9 พันล้านดอลลาร์ ตั้งแต่กลางปี 2025 ตามการวิเคราะห์ข้อมูลจาก TRM Labs.
การเติบโตของ Xinbi
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า Xinbi ได้รับเงินไหลเข้าประมาณ 8.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในช่วงเวลาที่แพลตฟอร์มที่คล้ายกันประสบปัญหาการลดลงของกิจกรรมหลังจากการดำเนินการด้านกฎระเบียบและการบังคับใช้กฎหมาย.
บทบาทของตลาดการรับประกัน
ตลาดการรับประกันทำหน้าที่เป็นบริการเอสโครว์ที่ไม่เป็นทางการ โดยมักจะช่วยอำนวยความสะดวกในการหลอกลวง การดำเนินการเงินมูล และกิจกรรมที่ผิดกฎหมายอื่น ๆ โดยอนุญาตให้มีการเคลื่อนย้ายเงินอย่างรวดเร็วโดยมีการควบคุมที่จำกัด.
การปราบปรามและผลกระทบ
การเติบโตอย่างต่อเนื่องของ Xinbi เกิดขึ้นท่ามกลางการปราบปรามที่กว้างขึ้นซึ่งทำให้บริการคู่แข่งได้รับผลกระทบอย่างมาก ในฤดูใบไม้ผลิปี 2025 การดำเนินการบังคับใช้ รวมถึงการค้นพบของกระทรวงการคลังสหรัฐและการดำเนินการร่วมกันในการปิดช่องทางการสื่อสาร ทำให้กิจกรรมที่แพลตฟอร์มเช่น Haowang และ Tudou ลดลงอย่างรวดเร็ว.
“เงินไหลเข้าของ Xinbi เกือบจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าระหว่างเดือนพฤษภาคมถึงธันวาคม 2025 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ใช้ที่ถูกบังคับให้ย้ายได้เข้ามาในระบบนิเวศของมัน.”
การปรับตัวและการขยายตัว
TRM Labs ชี้ให้เห็นว่า Xinbi ปรับตัวได้อย่างรวดเร็วโดยการเปลี่ยนการดำเนินงานไปยังแพลตฟอร์มต่าง ๆ ในขณะที่เริ่มต้นที่ Telegram. ตลาดได้ขยายไปยังแอปพลิเคชันการส่งข้อความทางเลือกเช่น SafeW และแนะนำบริการกระเป๋าเงินของตนเองอย่าง XinbiPay.
ความท้าทายในการบังคับใช้
การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ช่วยให้ Xinbi รักษาความต่อเนื่องแม้ในขณะที่ช่องทางการส่งข้อความถูกลบหรือจำกัด ลดผลกระทบจากการบังคับใช้ที่เฉพาะเจาะจงกับแพลตฟอร์ม. รูปแบบบนเชนแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวในกิจกรรมในเดือนธันวาคม 2025 ตามด้วยการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในต้นปี 2026 เมื่อผู้ใช้เปลี่ยนไปยังโครงสร้างพื้นฐานใหม่.
บทบาทในอาชญากรรมทางการเงิน
ตลาดการรับประกันเช่น Xinbi มีบทบาทสำคัญในอาชญากรรมทางการเงินที่ใช้คริปโต โดยให้บริการเอสโครว์ การแก้ไขข้อพิพาท และการประสานงานการชำระเงินโดยไม่มีการควบคุม Know Your Customer ที่มีความหมาย.
“การตั้งอยู่ในตำแหน่งนี้ทำให้พวกเขาสามารถทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางในห่วงโซ่การฟอกเงิน โดยมักจะเชื่อมโยงผลกำไรจากการหลอกลวงไปยังตลาดคริปโตที่กว้างขึ้น.”
TRM Labs เตือนว่าขณะที่การดำเนินการบังคับใช้ได้รบกวนแพลตฟอร์มแต่ละแห่ง การเติบโตอย่างต่อเนื่องของ Xinbi เน้นให้เห็นถึงความท้าทายที่เจ้าหน้าที่เผชิญในการทำลายเครือข่ายที่กระจายและปรับตัวได้. การมุ่งเป้าไปที่ผู้ช่วยเหล่านี้ยังคงเป็นลำดับความสำคัญ เนื่องจากการรบกวนบริการการรับประกันสามารถเปิดเผยเงินที่ผิดกฎหมายได้เร็วขึ้นในกระบวนการฟอกเงินและจำกัดความสามารถในการกลับเข้าสู่ระบบการเงิน.
