การเปลี่ยนแปลงในโลกการเงิน
โลกการเงินกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเมื่อธนาคารกลางทั่วโลกเร่งการสำรวจและสร้าง CBDCs (สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง) กระบวนการที่เริ่มต้นขึ้นในฐานะการสำรวจทางดิจิทัลที่ยังไม่แน่นอน ได้กลายเป็นการแข่งขันที่เต็มรูปแบบในการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินในประเทศต่างๆ ทั่วโลก ขณะนี้มีมากกว่า 100 ประเทศที่กำลังศึกษา หรือทดสอบสกุลเงินดิจิทัลของตน CBDC กำลังเข้ามาเปลี่ยนแปลงรูปแบบของสิ่งที่เงินควรจะเป็น แตกต่างจากสกุลเงินดิจิทัลทางเลือกเช่น Bitcoin หรือ Ethereum CBDCs เป็นสกุลเงินออนไลน์ที่เทียบเท่ากับสกุลเงินของชาติ โดยมีมูลค่าเทียบเท่ากับธนบัตรที่ออกโดยรัฐบาล อย่างไรก็ตาม พวกเขายังคงมีความมั่นคงและการสนับสนุนจากเงินสดแบบดั้งเดิมควบคู่กับประสิทธิภาพและความคิดสร้างสรรค์ของสกุลเงินดิจิทัล
ผู้นำใน CBDCs ทั่วโลก
ใครเป็นผู้นำใน CBDCs ทั่วโลก? จีน ได้กลายเป็นผู้นำในการนำ CBDC DCEP (การชำระเงินดิจิทัล) หรือหยวนดิจิทัลมาใช้ โดยได้ดำเนินการทำธุรกรรมหยวนดิจิทัลมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ผ่านโครงการนำร่องขนาดใหญ่ในเมืองใหญ่ เช่น เซินเจิ้น ปักกิ่ง และเซี่ยงไฮ้ แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ในการใช้ CBDCs ในการค้าปลีกในขนาดใหญ่
ธนาคารกลางยุโรปได้ดำเนินการอย่างละเอียดในวิธีการของโครงการยูโรดิจิทัล โดยมีการวิจัยและปรึกษากับผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย การปกป้องความเป็นส่วนตัวและการอยู่ร่วมกับเงินสดเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรกในการออกแบบ
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ได้ดำเนินการอย่างระมัดระวังและมุ่งเน้นไปที่การวิจัยและความร่วมมือระหว่างประเทศมากกว่าที่จะรีบเร่งทำอะไร เจ้าหน้าที่ของ Federal Reserve กล่าวว่า พวกเขาไม่ค่อยกังวลเกี่ยวกับการเป็นประเทศแรกที่แจกจ่าย CBDC แต่สนใจในการออกแบบให้ถูกต้อง โดยคำนึงถึงผลกระทบทั่วโลกของดอลลาร์ดิจิทัล
การออกแบบและนโยบายของ CBDC
การตัดสินใจทางเทคนิคและนโยบายที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนา CBDC ค่อนข้างซับซ้อนและจะกำหนดอนาคตของเงินดิจิทัล ธนาคารกลางต้องสร้างสมดุลระหว่างความเป็นส่วนตัวและความโปร่งใส นวัตกรรมและความมั่นคง รวมถึงการรวมทางการเงินและความปลอดภัย
การตัดสินใจเกี่ยวกับ CBDCs แบบขายส่งและขายปลีกเป็นทางเลือกการออกแบบพื้นฐาน CBDC แบบขายส่งมีเป้าหมายที่การชำระเงินระหว่างธนาคารและธุรกรรมมูลค่าสูง โดยให้โอกาสในการเปลี่ยนแปลงระบบการชำระเงินและการชำระเงินข้ามพรมแดน
ความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัย
การปกป้องความเป็นส่วนตัวเป็นแง่มุมที่สำคัญของการออกแบบ CBDC แม้ว่าธนาคารกลางจะเข้าใจว่าความเป็นส่วนตัวเป็นสิ่งจำเป็น แต่พวกเขายังได้สังเกตเห็นความจำเป็นด้านกฎระเบียบในการต่อสู้กับ AML (การฟอกเงิน) และการเงินของผู้ก่อการร้าย
สมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างการหาสมดุลที่ถูกต้องต้องการโซลูชันทางเทคนิคขั้นสูง เช่น ZKPs (การพิสูจน์ความรู้ศูนย์) และเทคนิคความเป็นส่วนตัวแบบต่างๆ
ผลกระทบทางเศรษฐกิจของ CBDC
CBDCs มีผลกระทบอย่างรุนแรงต่อประสิทธิภาพของนโยบายการเงินและความมั่นคงทางการเงิน มีโอกาสที่ธนาคารกลางอาจได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการไหลของเงินและเศรษฐกิจมากขึ้น และอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการตอบสนองต่อช็อกทางเศรษฐกิจและการแทรกแซงที่มุ่งเป้า
การนำ DCC มาใช้สามารถปฏิวัติการชำระเงินข้ามพรมแดน ธุรกรรมข้ามพรมแดนซึ่งในปัจจุบันต้องใช้เวลาหลายวันในการดำเนินการและมีค่าใช้จ่ายสูงอาจทำให้เกิดความรวดเร็วและมีต้นทุนที่ต่ำลง
ความยากลำบากและความเสี่ยง
แม้ว่าจะสามารถสังเกตเห็นประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจาก CBDCs แต่ธนาคารกลางต้องพิจารณาหลายประเด็นที่สำคัญ ความปลอดภัยทางไซเบอร์อาจเป็นภัยคุกคามที่ใหญ่ที่สุด เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลอาจกลายเป็นเป้าหมายของการโจมตีที่ซับซ้อน
ธนาคารกลางต้องสร้างสมดุลระหว่างสิ่งที่ผู้คนมีสิทธิ์ได้รับในด้านความเป็นส่วนตัวและสิ่งที่พวกเขาต้องการในการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการบังคับใช้กฎหมาย
เส้นทางข้างหน้า
เส้นทางข้างหน้าคือการเกิดขึ้น เนื่องจากอัตราการสร้าง CBDC กำลังเติบโตทั่วโลก แนวโน้มหลักบางประการเริ่มปรากฏขึ้น ขณะที่จำนวนประเทศที่เปิดตัว CBDC เพิ่มขึ้น ความจำเป็นในการมีความเข้ากันได้ระหว่างระบบต่างๆ ของ CBDCs ที่แตกต่างกันก็จะเพิ่มขึ้น
สรุป
ในระดับโลก การสำรวจความเป็นไปได้ในการใช้สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในประวัติศาสตร์การเงิน เนื่องจากธนาคารกลางกำลังเปลี่ยนไปสู่การนำไปใช้และไม่ใช่การวิจัย ตัวเลือกในวันนี้จะกำหนดโครงสร้างทางการเงินของคนรุ่นต่อไป
การปฏิวัติ CBDC ไม่สามารถสรุปได้ในแง่ของเทคโนโลยี แต่เป็นการนิยามใหม่ของโครงสร้างพื้นฐานที่เศรษฐกิจสมัยใหม่พึ่งพาในโลกดิจิทัล
