อินเดียเผชิญแรงกดดันในการพิจารณาภาษีคริปโตก่อนงบประมาณสหภาพ ขณะที่การซื้อขายย้ายไปต่างประเทศ

การประเมินกรอบภาษีคริปโตในอินเดีย

เมื่ออินเดียใกล้เข้าสู่งบประมาณสหภาพในปีนี้ ผู้กำหนดนโยบายอยู่ภายใต้แรงกดดันในการประเมินกรอบภาษีคริปโตที่มีโทษรุนแรงของประเทศท่ามกลางการไหลออกของเงินทุนไปยังแพลตฟอร์มต่างประเทศ ซึ่งสร้างคำถามเกี่ยวกับรายได้ภาษีที่สูญเสียไปและการควบคุมที่อ่อนแอลง

ผู้ใช้คริปโตในอินเดียทำการซื้อขายเกือบสามในสี่ของปริมาณคริปโตของพวกเขาในต่างประเทศ ประมาณ 6.1 พันล้านดอลลาร์ (₹51,252 crore) โดยมีเพียง 27.33% ที่ยังคงอยู่บนแพลตฟอร์มในประเทศ ตามรายงานจากแพลตฟอร์มภาษีคริปโต KoinX

การจัดทำงบประมาณและการเรียกร้องจากอุตสาหกรรมคริปโต

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Nirmala Sitharaman เตรียมนำเสนอการจัดทำงบประมาณครั้งที่เก้าติดต่อกันในวันอาทิตย์ ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 20 ปี โดยอุตสาหกรรมคริปโตจับตามองเพื่อขอความช่วยเหลือจากระบอบภาษีที่ทำให้ปริมาณการซื้อขายในประเทศลดลงและผลักดันกิจกรรมไปยังตลาดต่างประเทศที่เข้าถึงได้ผ่าน VPN

“ระบบนิเวศ VDA ของอินเดียอยู่ในช่วงสำคัญ โดยมีการนำมาใช้ที่เพิ่มขึ้นทั่วประเทศ อย่างไรก็ตาม กรอบภาษีในปัจจุบันสร้างความท้าทายสำหรับผู้เข้าร่วมค้าปลีกโดยการเก็บภาษีจากธุรกรรมโดยไม่รับรู้ถึงการขาดทุน ทำให้เกิดความไม่เป็นธรรมมากกว่าความยุติธรรม” Ashish Singhal ผู้ร่วมก่อตั้งการแลกเปลี่ยนคริปโต CoinSwitch กล่าวกับ Decrypt

ข้อเสนอสำหรับงบประมาณปี 2026

คำขอสามข้อสำหรับงบประมาณปี 2026 รวมถึงการปรับปรุงภาษีผ่าน “การลดภาษีที่หัก ณ ที่จ่าย (TDS) และการอนุญาตให้ตั้งค่าขาดทุน; กลไกการกำกับดูแลสำหรับภาคส่วน; และการส่งเสริมการนำบล็อกเชนมาใช้ ทั้งแบบมีการอนุญาตและไม่มีการอนุญาต” Dilip Chenoy ประธานสมาคม Bharat Web3 กล่าวกับ Decrypt

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 รัฐบาลได้ประกาศเก็บภาษี 30% จากรายได้คริปโต โดยไม่มีการหักลดหรือยกเว้น

“ไม่มีการหักในส่วนของค่าใช้จ่ายหรือการอนุญาตใด ๆ จะได้รับอนุญาตในขณะที่คำนวณรายได้ดังกล่าว ยกเว้นต้นทุนการได้มา” Sitharaman กล่าวในงานนำเสนองบประมาณปี 2022

ผลกระทบจากภาษีและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

รัฐมนตรีได้ระบุว่าการให้ของขวัญสินทรัพย์ดิจิทัลเสมือนจะถูกเก็บภาษีที่ปลายทางของผู้รับ ในขณะที่การขาดทุนไม่สามารถตั้งค่าขาดทุนกับรายได้อื่น ๆ ได้ นักลงทุนไม่สามารถแสดงการขาดทุนจากการลดลงของราคา หรือเหตุการณ์การแฮ็กเพื่อลดภาษีจากกำไรได้

TDS 1% ได้ทำให้ผู้ค้าความถี่สูงและผู้ให้สภาพคล่องที่ดำเนินการในอัตรากำไรที่บางลงต้องเผชิญกับความยากลำบาก ทำให้โมเดลธุรกิจของพวกเขาไม่ยั่งยืนบนแพลตฟอร์มในประเทศ

ความไม่พอใจต่อกรอบภาษีคริปโต

การสำรวจทั่วประเทศที่ดำเนินการโดย CoinSwitch เปิดเผยความไม่พอใจอย่างลึกซึ้งต่อกรอบภาษีคริปโตในปัจจุบัน เกือบ 66% ของผู้เข้าร่วม 5,000 คนพิจารณาว่าระบอบภาษีไม่เป็นธรรม โดย 53% อธิบายว่ามัน “ไม่เป็นธรรมอย่างมาก” และประมาณ 59% รายงานว่าการเข้าร่วมลดลงเนื่องจากภาษี

ตามรายงาน มากกว่า 80% ต้องการการเปลี่ยนแปลงในงบประมาณสหภาพที่จะมาถึง 48% ต้องการอัตราภาษีที่ต่ำกว่าร้อยละ 30% 18% ต้องการความสามารถในการตั้งค่าขาดทุน 16% ต้องการการลด TDS และ 61% ต้องการให้มีการเก็บภาษีคริปโตในลักษณะเดียวกับหุ้นหรือกองทุนรวม

การเรียกร้องให้มีการปรับปรุงกรอบภาษี

“การลด TDS จาก 1% เป็น 0.01% ในธุรกรรม VDA อาจช่วยปรับปรุงสภาพคล่อง ลดความยุ่งยากในการปฏิบัติตาม และเพิ่มความโปร่งใสในขณะที่ยังคงรักษาความสามารถในการติดตามธุรกรรม” Singhal กล่าว

เขายังเสริมว่าการเพิ่มเกณฑ์ TDS เป็นประมาณ 5,444 ดอลลาร์ (₹5 lakh) อาจช่วยปกป้องนักลงทุนรายย่อยจากภาระภาษีที่มากเกินไป

ความต้องการกรอบการกำกับดูแลที่ยุติธรรม

“สิ่งที่อินเดียต้องการในตอนนี้คือกรอบภาษีและการกำกับดูแลที่ยุติธรรมและมีพื้นฐานจากความไว้วางใจ คริปโตเป็นคลาสสินทรัพย์ใหม่ และหากไม่มีความไว้วางใจระหว่างผู้เสียภาษีและหน่วยงานสรรพากร การบังคับใช้จะยังคงไม่มีประสิทธิภาพและไม่ก่อให้เกิดผลดี” Jain กล่าว

เขายังเรียกร้องให้มีการพิจารณาใหม่เกี่ยวกับวิธีการจัดการกับการขาดทุนจากคริปโตภายใต้หมวด 115BBH โดยชี้ให้เห็นว่าควรให้สอดคล้องกับการเก็บภาษีของหุ้นและหลักทรัพย์

การสนับสนุนการชำระเงินด้วย stablecoin

Aishwary Gupta หัวหน้าฝ่ายการชำระเงินและ RWAs ที่ Polygon Labs กล่าวกับ Decrypt ว่าอุตสาหกรรมต้องการ “การปรับนโยบายที่เป็นจริงซึ่งสร้างสมดุลระหว่างนวัตกรรมกับการป้องกัน”

เขายังชี้ให้เห็นว่าการลด TDS เป็นปัจจัยที่อาจช่วยลดข้อจำกัดด้านสภาพคล่องและลดแรงจูงใจในการซื้อขายในต่างประเทศ

ความท้าทายในการบังคับใช้

ในต้นเดือนนี้ หน่วยงานภาษีได้แสดงความกังวลต่อคณะกรรมการการเงินของรัฐสภา โดยอ้างถึงความท้าทายในการบังคับใช้รวมถึงการโอนข้ามพรมแดน ที่อยู่ที่ไม่ระบุชื่อ และธุรกรรมที่อยู่นอกช่องทางการธนาคารที่มีการควบคุม

“กระทรวงการคลังต้องการจำกัดการกระจายอำนาจ ระบบที่มุ่งเน้นความเป็นส่วนตัว และการแลกเปลี่ยนในต่างประเทศ; FIU และกรมสรรพากรอยู่ในแนวทางเดียวกัน” แหล่งข่าวกล่าวกับ Decrypt ในขณะนั้น

การเปลี่ยนแปลงที่จำเป็นสำหรับอนาคต

แม้จะเก็บภาษีได้ประมาณ 5.2 ล้านดอลลาร์ (₹437.43 crores) ผ่านการเก็บภาษีคริปโต อินเดียก็ยังขาดกรอบการกำกับดูแลที่มีความหมายเพื่อปกป้องผู้ใช้หรือส่งเสริมนวัตกรรม

ขณะที่ Sitharaman เตรียมนำเสนอการจัดทำงบประมาณสหภาพปี 2026 อุตสาหกรรมคริปโตยังคงมีความหวังอย่างระมัดระวังว่ารัฐบาลจะรับรู้ถึงข้อบกพร่องเชิงโครงสร้างและพิจารณาการปฏิรูปที่สร้างสมดุลระหว่างรายได้กับการคุ้มครองนักลงทุนและความสามารถในการแข่งขันของตลาดคริปโตในประเทศของอินเดีย