Cập nhật hướng dẫn về tài sản kỹ thuật số của Cơ quan Tài chính Úc
Cơ quan Tài chính Úc vừa phát hành một bản cập nhật quan trọng cho hướng dẫn về tài sản kỹ thuật số, mở rộng cách mà các luật dịch vụ tài chính hiện có áp dụng cho các doanh nghiệp tiền điện tử (crypto) khi chính phủ chuẩn bị cho các luật mới toàn diện.
Thông tin từ Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC)
Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) đã công bố phiên bản sửa đổi của Info Sheet 225 vào thứ Ba, làm rõ khi nào các sản phẩm và dịch vụ tài sản kỹ thuật số có khả năng được coi là sản phẩm tài chính theo Đạo luật Doanh nghiệp. Bản cập nhật mới nhất đã thay thế thuật ngữ “tài sản crypto” trước đây bằng thuật ngữ rộng hơn “tài sản kỹ thuật số”, nhằm bao gồm các sản phẩm ảo, được mã hóa và dựa trên đồng tiền mà không loại trừ.
Mặc dù hướng dẫn không tạo ra luật mới, ASIC cho biết nó nhằm mục đích mang lại sự chắc chắn lớn hơn cho các doanh nghiệp trước các dự luật về Nền tảng Tài sản Kỹ thuật số và Nhà cung cấp Dịch vụ Thanh toán của Bộ Tài chính, sẽ giới thiệu giấy phép chính thức cho các sàn giao dịch, nền tảng lưu ký và một số nhà phát hành stablecoin.
Yêu cầu giấy phép và các nghĩa vụ lưu ký
Cơ quan quản lý cũng nhấn mạnh rằng nhiều tài sản kỹ thuật số, bao gồm các token có lãi suất, chương trình staking và stablecoin tham chiếu tài sản, có khả năng sẽ yêu cầu giấy phép Dịch vụ Tài chính Úc theo luật hiện hành. Hướng dẫn đã hoàn thiện dựa trên cơ sở tham vấn của ASIC vào tháng 12 năm 2024, mở rộng từ 13 đến 18 ví dụ đã được đưa ra và giới thiệu các phần mới về lưu ký, quản lý quỹ và miễn trừ chuyển tiếp.
Những ví dụ này bao gồm từ token phát hành bởi sàn giao dịch và NFT trò chơi đến stablecoin có lãi suất, token được bọc và nền tảng staking-as-a-service. Trong mỗi trường hợp, ASIC xem xét liệu tài sản có cấu thành một kế hoạch đầu tư quản lý, một công cụ phái sinh, hay một cơ sở thanh toán không tiền mặt, tùy thuộc vào quyền lợi và lợi ích của nó.
ASIC cũng khẳng định rằng luật pháp Úc áp dụng cho các cấu trúc ngoài khơi và phi tập trung nếu chúng được tiếp thị hoặc bán cho người dùng địa phương, cảnh báo rằng các nền tảng toàn cầu không thể dựa vào địa lý để tránh sự giám sát trong nước.
Miễn trừ và các biện pháp chuyển tiếp
Cơ quan quản lý cũng đã chi tiết hóa các nghĩa vụ lưu ký mới, yêu cầu các công ty nắm giữ tài sản của khách hàng phải đáp ứng ngưỡng tài sản hữu hình ròng lên đến 10 triệu đô la (6,5 triệu đô la Mỹ), trừ khi vai trò lưu ký của họ được coi là phụ. Bản cập nhật này xây dựng trên quyết định của ASIC vào tháng 9 để cấp miễn trừ cho các trung gian phân phối stablecoin từ các nhà phát hành có giấy phép, trong một động thái mà các chuyên gia trước đây đã mô tả là một cầu nối thực tiễn trong khi Bộ Tài chính hoàn thiện chế độ stablecoin của mình.
Miễn trừ đó cho phép stablecoin do các nhà phát hành có giấy phép phát hành được phân phối mà không cần giấy phép thị trường thứ cấp hoặc giấy phép thanh toán, với điều kiện rằng các nhà phát hành vẫn chịu trách nhiệm về việc công bố và tuân thủ.
Luật về nền tảng tài sản kỹ thuật số
Hướng dẫn này được đưa ra trong bối cảnh chính phủ Lao động thúc đẩy luật về nền tảng tài sản kỹ thuật số của riêng mình, dự kiến sẽ giới thiệu một chế độ cấp phép chính thức cho các sàn giao dịch và nhà lưu ký vào cuối năm nay. ASIC cho biết khung của mình sẽ phát triển song song với các cải cách của Bộ Tài chính, nhưng các thực thể nên chuẩn bị để tuân thủ các nghĩa vụ hiện có.
Trong một nhượng bộ đối với thực tế thị trường, cơ quan quản lý đã phác thảo các biện pháp chuyển tiếp cho phép các chuyên gia tiền điện tử có kinh nghiệm đủ điều kiện làm quản lý có trách nhiệm theo yêu cầu giấy phép AFS và đã chỉ ra khả năng miễn trừ không hành động cho các công ty đang tích cực tìm kiếm sự ủy quyền.
Định nghĩa và vai trò của các bên tham gia
Trong một bổ sung đáng chú ý, cơ quan quản lý cũng đã giới thiệu hướng dẫn cho các nhà quản lý quỹ và nhà phát hành sản phẩm giao dịch trên sàn cung cấp sự tiếp xúc bán lẻ với tài sản kỹ thuật số, thiết lập kỳ vọng về lưu ký, quản lý rủi ro và công bố theo Chương 5C của Đạo luật Doanh nghiệp.
ASIC đã dừng lại ở việc định nghĩa “DeFi thực sự”, nói rằng việc liệu các bên tham gia trong các thỏa thuận tài chính phi tập trung có cần giấy phép hay không sẽ phụ thuộc vào các sự kiện và vai trò cá nhân. Cơ quan quản lý cũng đã thừa nhận sự chồng chéo với các cơ quan khác, bao gồm AUSTRAC, APRA, ATO, ACCC và Ngân hàng Dự trữ Úc, nhấn mạnh vai trò mà nó được kỳ vọng sẽ đóng trong một mạng lưới quy định rộng lớn hơn.
