Giới thiệu về Bitcoin ETFs
Bitcoin đã phát triển từ một thử nghiệm kỹ thuật số nhỏ thành một loại tài sản được công nhận toàn cầu. Một trong những cột mốc quan trọng trong hành trình này là sự ra đời của các quỹ giao dịch Bitcoin (ETFs). Trong nhiều năm qua, các nhà đầu tư đã tìm kiếm một cách dễ dàng và được quản lý hơn để tiếp cận sự biến động giá của Bitcoin mà không cần phải mua, lưu trữ hoặc bảo mật loại tiền điện tử này. Bitcoin ETFs đã lấp đầy khoảng trống đó bằng cách cho phép bất kỳ ai đầu tư vào Bitcoin thông qua các thị trường tài chính truyền thống, sử dụng tài khoản môi giới thay vì ví tiền điện tử.
Đặc điểm của Bitcoin ETFs
Kể từ khi được phê duyệt, Bitcoin ETFs đã nhanh chóng định hình lại cách mà các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ tiếp cận với loại tiền điện tử lớn nhất thế giới. Chúng kết hợp tính khả dụng của đầu tư thông thường với sự tiếp cận đổi mới của tài chính phi tập trung, tạo thành một liên kết quan trọng giữa tài sản truyền thống và tài sản kỹ thuật số.
Một Bitcoin ETF là một quỹ đầu tư được quản lý, giao dịch trên sàn chứng khoán và theo dõi giá của Bitcoin. Thay vì mua Bitcoin trực tiếp qua một sàn giao dịch tiền điện tử, các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu trong một Bitcoin ETF, phản ánh hiệu suất của Bitcoin. Cấu trúc này cung cấp một cách thức quen thuộc, an toàn và tuân thủ cho các cá nhân và tổ chức tham gia vào thị trường tiền điện tử.
Có hai loại Bitcoin ETFs chính: ETFs giao ngay và ETFs hợp đồng tương lai. ETFs Bitcoin giao ngay giữ Bitcoin thực tế trong kho, có nghĩa là mỗi cổ phiếu của quỹ đại diện cho Bitcoin thực tế do nhà phát hành sở hữu. Khi giá Bitcoin tăng, giá cổ phiếu của ETF thường cũng tăng theo. Ngược lại, ETFs Bitcoin dựa trên hợp đồng tương lai đầu tư vào các hợp đồng tương lai Bitcoin thay vì giữ tiền điện tử này. Những hợp đồng này theo dõi giá tương lai của Bitcoin và đôi khi có thể dẫn đến sự khác biệt trong hiệu suất so với giá giao ngay do chi phí quản lý và lăn chuyển.
Con đường phát triển của Bitcoin ETFs
Tổng thể, Bitcoin ETFs giúp các nhà đầu tư truyền thống dễ dàng tiếp cận với sự biến động và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Bitcoin mà không cần phải quản lý những phức tạp của giao dịch blockchain hoặc bảo mật khóa riêng.
Con đường đến với Bitcoin ETFs đã dài và đầy rẫy những rào cản quy định. Các ETFs hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên đã được phê duyệt vào tháng 10 năm 2021, đánh dấu bước đầu tiên hướng tới sự chấp nhận chính thống. Tuy nhiên, phải đến ngày 10 tháng 1 năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ mới phê duyệt lô đầu tiên của các Bitcoin ETFs giao ngay. Quyết định này được nhiều người coi là một thời điểm quan trọng cho ngành công nghiệp tiền điện tử.
Sự phê duyệt này đã cho phép các ông lớn tài chính và các nhà quản lý tài sản ra mắt các quỹ được hỗ trợ bởi Bitcoin thực tế, mở ra cánh cửa cho hàng tỷ đô la đầu tư từ các tổ chức và cá nhân. Nó cũng đánh dấu một sự chuyển biến đáng kể trong cách mà các nhà quản lý và thị trường truyền thống nhìn nhận về tài sản kỹ thuật số, giúp Bitcoin tiến một bước lớn trong việc hội nhập với hệ thống tài chính toàn cầu.
Chọn lựa Bitcoin ETF
Việc chọn Bitcoin ETF tốt nhất phụ thuộc vào những gì mà một nhà đầu tư coi trọng nhất – liệu đó có phải là tính thanh khoản, danh tiếng thương hiệu hay hiệu quả chi phí. Trong số nhiều lựa chọn có sẵn, iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock đã nhanh chóng nổi lên như một nhà lãnh đạo. Đây là một Bitcoin ETF giao ngay giữ Bitcoin thực tế trong kho và giao dịch trên các sàn chứng khoán lớn, cung cấp cho các nhà đầu tư sự tiếp cận trực tiếp với sự biến động giá của Bitcoin. Danh tiếng của BlackRock, kết hợp với phí tương đối thấp của quỹ và nhu cầu mạnh mẽ từ các tổ chức, đã khiến IBIT trở thành một trong những Bitcoin ETFs đáng tin cậy và được giao dịch tích cực nhất trên thị trường.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một cách đơn giản để tiếp cận Bitcoin thông qua một tổ chức tài chính đã được thiết lập, IBIT thường được coi là lựa chọn dễ tiếp cận và đáng tin cậy nhất. Một quỹ khác đáng đề cập là ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), tập trung vào hợp đồng tương lai Bitcoin thay vì nắm giữ Bitcoin giao ngay. BITO trở thành Bitcoin ETF đầu tiên của Hoa Kỳ vào năm 2021 và vẫn là một lựa chọn phổ biến cho các nhà đầu tư ưa thích tiếp cận thông qua các công cụ phái sinh được quản lý.
Mua iShares Bitcoin Trust của BlackRock đơn giản như việc mua bất kỳ cổ phiếu hoặc ETF nào khác. Các nhà đầu tư cần một tài khoản môi giới cung cấp quyền truy cập vào các ETF niêm yết tại Hoa Kỳ. Khi tài khoản đã được nạp tiền, họ có thể tìm kiếm mã chứng khoán “IBIT” và đặt lệnh mua thông qua nền tảng. ETF này giao dịch trên các sàn chứng khoán tiêu chuẩn như Nasdaq, và quy trình không khác gì so với việc mua cổ phiếu của bất kỳ công ty niêm yết công khai nào. Sự đơn giản này là một trong những lợi thế chính của Bitcoin ETFs.
Tiềm năng và rủi ro của Bitcoin ETFs
Bitcoin ETFs có sẵn thông qua hầu hết các nền tảng môi giới lớn cung cấp quyền truy cập vào các thị trường Hoa Kỳ. Điều này bao gồm các nhà môi giới trực tuyến, ứng dụng giao dịch và các công ty đầu tư dịch vụ đầy đủ cho phép mua các ETF niêm yết trên các sàn giao dịch như Nasdaq hoặc Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Ngoài Hoa Kỳ, các nhà đầu tư cũng có thể tiếp cận các sản phẩm tương tự thông qua các thị trường quốc tế. Tại các khu vực như châu Âu và Canada, các sản phẩm giao dịch Bitcoin được hỗ trợ vật lý (ETPs) đã có sẵn trong vài năm, cung cấp sự tiếp cận đến Bitcoin thông qua các công cụ tài chính được quản lý.
Các nhà đầu tư nên đảm bảo rằng nhà môi giới mà họ chọn hỗ trợ giao dịch trong ETF mong muốn và hiểu rõ bất kỳ tác động thuế, phí chuyển đổi tiền tệ hoặc hạn chế thị trường nào có thể áp dụng.
Bitcoin ETFs đại diện cho một bước ngoặt lớn trong sự hội tụ của tài chính truyền thống và thế giới tài sản kỹ thuật số. Chúng cung cấp một cầu nối cho các nhà đầu tư muốn tiếp cận tiềm năng của Bitcoin mà không phải điều hướng qua những phức tạp của các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc việc lưu giữ. Sự phê duyệt của các Bitcoin ETFs giao ngay vào tháng 1 năm 2024 đã mở ra những cơ hội mới cho cả các tổ chức và cá nhân, báo hiệu sự tự tin ngày càng tăng vào vai trò của Bitcoin như một tài sản có thể đầu tư.
Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, Bitcoin ETFs cũng đi kèm với rủi ro – đặc biệt là sự biến động mà chính Bitcoin định nghĩa. Các nhà đầu tư nên luôn tự tiến hành nghiên cứu, hiểu rõ mục tiêu tài chính của mình và xem xét lời khuyên chuyên nghiệp trước khi đầu tư.
