Công ty Strategy Inc. và Đợt Phát Hành Cổ Phiếu Ưu Đãi
Công ty Strategy Inc. do tỷ phú Michael Saylor lãnh đạo đã thông báo vào thứ Sáu rằng họ đã định giá đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của Cổ phiếu Ưu đãi Vĩnh cửu Series A 10% (STRE), với tổng số tiền huy động được là 620 triệu euro (tương đương 715 triệu đô la). Đợt phát hành này, ban đầu dự kiến chỉ ở mức 350 triệu euro, đã được mở rộng do nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư và dự kiến sẽ đóng vào ngày 13 tháng 11 năm 2025, tùy thuộc vào các phê duyệt thông thường.
Mục Đích Huy Động Vốn
Số tiền 620 triệu euro sẽ được huy động để tài trợ cho việc mở rộng và mua bitcoin.
Đợt phát hành bao gồm 7,75 triệu cổ phiếu được định giá 80 euro mỗi cổ phiếu, mang lại khoảng 608,8 triệu euro (702,2 triệu đô la) sau khi trừ phí và chi phí. Strategy cho biết số tiền này sẽ được sử dụng cho các mục đích doanh nghiệp chung, bao gồm việc mua thêm bitcoin và hỗ trợ các sáng kiến hoạt động và tăng trưởng đang diễn ra của công ty.
Chi Tiết Về Cổ Tức
Thông báo này nhấn mạnh sự tự tin liên tục của Strategy vào bitcoin như một tài sản dự trữ và là một phần trong chiến lược quản lý kho bạc rộng lớn hơn của họ. Công ty đã trở thành một trong những người nắm giữ bitcoin lớn nhất trong khu vực doanh nghiệp và tiếp tục xây dựng các sản phẩm đầu tư xung quanh tài sản kỹ thuật số, định vị mình như một sự kết hợp giữa một công ty tài chính dựa trên công nghệ và một doanh nghiệp tập trung vào bitcoin.
Mỗi cổ phiếu STRE mang lại cổ tức hàng năm 10%, tương đương với 10 euro cho mỗi 100 euro giá trị ghi nhận, được thanh toán hàng quý bằng tiền mặt vào các ngày 31 tháng 3, 30 tháng 6, 30 tháng 9 và 31 tháng 12, bắt đầu từ ngày 31 tháng 12 năm 2025. Nếu Strategy bỏ lỡ một khoản thanh toán, lãi suất trên số tiền chưa thanh toán sẽ được tính lãi hàng quý, tăng 1% mỗi kỳ cho đến mức tối đa là 18%. Cấu trúc này cung cấp cho các nhà đầu tư một mức lợi suất ổn định và cao, đồng thời cho phép Strategy linh hoạt nếu có vấn đề về thời gian dòng tiền phát sinh.
Bảo Vệ Nhà Đầu Tư
Trong trường hợp có “thay đổi cơ bản” — chẳng hạn như sáp nhập, tái cấu trúc hoặc thay đổi quyền sở hữu — các cổ đông của cổ phiếu STRE có thể yêu cầu Strategy mua lại cổ phiếu của họ với giá 100 euro mỗi cổ phiếu, cộng với bất kỳ cổ tức chưa thanh toán nào. Mỗi cổ phiếu cũng có quyền ưu tiên thanh lý là 100 euro, có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ được hoàn trả số tiền đó trước các cổ đông phổ thông trong trường hợp không may xảy ra việc giải thể. Giá trị thanh lý sẽ được điều chỉnh hàng ngày dựa trên giá thị trường gần đây, đảm bảo rằng cổ phiếu ưu đãi phản ánh giá trị hợp lý nếu được giao dịch tích cực.
Quản Lý Đợt Phát Hành
Đợt phát hành này đang được quản lý bởi một nhóm các tổ chức tài chính hàng đầu, bao gồm Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company, Société Générale, TD Securities, Canaccord Genuity và StoneX Financial. Sự tham gia của họ nhấn mạnh sự tự tin mạnh mẽ của các tổ chức vào mô hình kinh doanh của Strategy và vai trò ngày càng tăng của nó trong việc kết nối tài chính truyền thống với nền kinh tế tài sản kỹ thuật số.
Bằng cách kết hợp các công cụ sinh lợi truyền thống với tiềm năng tăng trưởng liên kết với crypto, động thái mới nhất của Strategy củng cố danh tính kép của nó — vừa là một nhà đổi mới tài chính vừa là một người tiên phong trong tài chính doanh nghiệp dựa trên bitcoin.
