Tether và Sự Giám Sát Tăng Cường
Tether đang phải đối mặt với sự giám sát gia tăng sau khi có báo cáo liên kết Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) với các hoạt động tiền điện tử quy mô lớn sử dụng USDT. Điều này đặt ra câu hỏi về việc thực thi các biện pháp trừng phạt và khả năng kiểm soát các giao dịch tiền điện tử.
Hoạt Động Tiền Điện Tử Liên Quan Đến IRGC
Các báo cáo điều tra, trích dẫn từ công ty phân tích blockchain TRM Labs, cho biết các thực thể liên quan đến IRGC đã chuyển gần 1 tỷ USD tiền điện tử kể từ đầu năm 2023, chủ yếu thông qua USDT trên mạng Tron. Hoạt động này được cho là đã diễn ra qua hai sàn giao dịch đăng ký tại Vương quốc Anh, Zedcex và Zedxion, mà các nhà điều tra cho rằng đã được sử dụng để vượt qua các biện pháp trừng phạt quốc tế.
Con số được báo cáo đề cập đến khối lượng giao dịch, không phải tài sản bị tịch thu hoặc đóng băng.
Tuy nhiên, các tiêu đề và bài đăng trên mạng xã hội nhanh chóng định hình phát hiện này là “Tether đóng băng 1 tỷ USD,” gây ra sự nhầm lẫn trong các thị trường tiền điện tử và các vòng chính sách. Tether đã nhiều lần khẳng định rằng họ hợp tác với cơ quan thực thi pháp luật và tuân thủ các yêu cầu về trừng phạt.
Khả Năng Đóng Băng USDT
Công ty duy trì khả năng đóng băng USDT ở cấp độ địa chỉ khi các ví bị trừng phạt chính thức hoặc bị cơ quan chức năng đánh dấu. TRM Labs cho biết họ đã xác định hoạt động liên kết với IRGC bằng cách theo dõi các khoản tiền gửi, rút tiền và cơ sở hạ tầng ví liên quan đến hai sàn giao dịch này.
Theo phân tích, dòng tiền điện tử liên kết với IRGC tổng cộng khoảng 24 triệu USD vào năm 2023, tăng vọt lên khoảng 619 triệu USD vào năm 2024, và đạt khoảng 410 triệu USD vào năm 2025. Hầu hết các khoản tiền được chuyển bằng USDT, phản ánh tính thanh khoản và sự chấp nhận của stablecoin này trên các sàn giao dịch ngoài khơi.
Phí Giao Dịch và Thời Gian Thanh Toán
Các nhà điều tra cho biết phí giao dịch thấp và thời gian thanh toán nhanh của Tron đã khiến nó trở thành mạng lưới ưa thích cho những chuyển khoản này. Các phát hiện đã được chia sẻ với các nhà báo và được trích dẫn như một phần của báo cáo rộng hơn về cách các đối tượng bị trừng phạt tiếp tục tiếp cận các kênh tiền điện tử bất chấp các khuôn khổ tuân thủ toàn cầu.
Đóng Băng Tài Sản và Thực Thi Pháp Luật
Một cách riêng biệt, các hành động thực thi đã được tài liệu hóa cho thấy số tiền bị đóng băng nhỏ hơn nhiều. Vào tháng 9 năm 2025, Cơ quan Quốc gia về Tài chính Chống Khủng bố của Israel đã công bố danh sách 187 địa chỉ ví mà họ liên kết với hoạt động của IRGC. Sau khi có chỉ định đó, Tether đã đưa 39 trong số các địa chỉ đó vào danh sách đen, đóng băng khoảng 1,5 triệu USD trong USDT được giữ trong các ví đó vào thời điểm đó, theo công ty tình báo blockchain Elliptic.
Sự phân biệt này rất quan trọng. Con số 1 tỷ USD phản ánh tổng hợp chuyển động tiền điện tử, trong khi việc đóng băng chỉ liên quan đến số dư có trong các ví bị trừng phạt khi hành động xảy ra.
Tether chưa xác nhận việc đóng băng bất kỳ số tiền nào gần 1 tỷ USD trong một động thái thực thi đơn lẻ. Sự việc này làm nổi bật khoảng cách giữa việc theo dõi dòng tiền điện tử bất hợp pháp và việc thực sự tịch thu tài sản, khi các nhà quản lý và các nhà phát hành stablecoin tiếp tục phải đối mặt với áp lực về việc thực thi các biện pháp trừng phạt trong các thị trường tiền điện tử toàn cầu.
